Le risque de taux d’intérêt existe dans un actif portant intérêt, comme un prêt ou une obligation, en raison de la possibilité d’un changement de la valeur de l’actif résultant de la variabilité des taux d’intérêt. Taux d’intérêt la gestion des risques est devenue très importante et ont été mis au point des instruments assortis pour faire face à un risque de taux d’intérêt.

Cet article examine plusieurs façons que les entreprises et les consommateurs gèrent le risque de taux d’intérêt en utilisant divers taux d’intérêt des instruments dérivés.

Quels types d’investisseurs sont sensibles à des taux d’intérêt risque?

Le risque de taux d’intérêt est le risque qui survient lorsque le niveau absolu des taux d’intérêt fluctuent. Le risque de taux d’intérêt affecte directement les valeurs des titres à revenu fixe. Étant donné que les taux d’intérêt et les prix des obligations sont inversement proportionnels, le risque associé à une hausse des taux d’intérêt entraîne les prix des obligations à l’automne, et vice versa. Les investisseurs obligataires, en particulier ceux qui investissent dans des obligations à taux fixe à long terme, sont plus directement sensibles au risque de taux d’intérêt.

Supposons qu’un individu achète un 3% à taux fixe à 30 ans pour 10 000 $. Cette obligation paie 300 $ par année par la maturité. Si, pendant cette période, les taux d’intérêt augmentent à 3,5%, de nouvelles obligations émises paient 350 $ par année par la maturité, en supposant un investissement 10 000 $. Si 3% continue de tenir porteur d’obligations son lien par la maturité, il perd sur la possibilité de gagner un taux d’intérêt plus élevé. Sinon, il pourrait vendre son lien de 3% sur le marché et acheter le lien avec le taux d’intérêt plus élevé. Cependant, cela se traduit donc dans l’investisseur d’obtenir un prix plus bas sur sa vente d’obligations de 3% car ils ne sont plus aussi attrayant pour les investisseurs puisque les obligations 3,5% nouvellement émises sont également disponibles.

En revanche, les variations des taux d’intérêt affectent également les investisseurs en actions, mais moins directement que les investisseurs obligataires. En effet, par exemple, lorsque les taux d’intérêt augmentent, le coût d’emprunt de la société augmente également. Cela pourrait donner lieu à la société remettre à plus tard l’emprunt, ce qui peut entraîner une diminution des dépenses. Cette diminution des dépenses peut ralentir la croissance des entreprises et entraîner des bénéfices a diminué et, finalement, la baisse du cours des actions pour les investisseurs.

Risque de taux d’intérêt ne devrait pas être ignorée

Comme pour toute évaluation de gestion des risques, il y a toujours l’option de ne rien faire, et qui est ce que beaucoup de gens. Cependant, dans des circonstances de caractère imprévisible, parfois pas de couverture est désastreux. Oui, il y a un coût de couverture, mais quel est le coût d’un grand pas dans la mauvaise direction?

Il suffit de regarder Orange County, en Californie, en 1994, pour voir des preuves des pièges d’ignorer la menace du risque de taux d’intérêt. En un mot, Orange County trésorier Robert Citron emprunté de l’argent à la baisse des taux à court terme et prêté de l’argent à des taux plus élevés à long terme. La stratégie a d’abord été grande que les taux à court terme ont chuté et la courbe de rendement normale a été maintenue. Mais quand la courbe a commencé à tourner et l’état approche de la courbe des taux inversée, les choses ont changé. Les pertes à Orange County, et les près de 200 entités publiques pour lesquelles l’argent géré Cédrat, ont été estimés à 1,6 milliard $ et ont donné lieu à la faillite de la municipalité. C’est un prix très lourd à payer pour ignorer le risque de taux d’intérêt.

Heureusement, ceux qui veulent couvrir leurs investissements contre le risque de taux d’intérêt ont beaucoup de produits à choisir.

Produits d’investissement

Attaquants:  Un contrat à terme est le produit de la gestion des taux d’intérêt les plus élémentaires. L’idée est simple, et bien d’ autres produits mentionnés dans cet article sont basés sur cette idée d’un accord aujourd’hui pour un échange de quelque chose à une date ultérieure précise.

Des contrats de change (FRA):  Une FRA est basée sur l’idée d’un contrat à terme, où le déterminant du gain ou de la perte est un taux d’intérêt. En vertu de cet accord, une partie paie un taux d’intérêt fixe et reçoit un taux d’intérêt variable correspondant à un taux de référence. Les paiements réels sont calculés sur la base d’ un montant nominal et versé à des intervalles déterminés par les parties. Seul un paiement net est fait – le perdant paie le gagnant, pour ainsi dire. ERF sont toujours réglés en espèces.

les utilisateurs FRA sont généralement les emprunteurs ou les prêteurs avec une seule date ultérieure sur laquelle ils sont exposés au risque de taux d’intérêt. Une série de FRAs est similaire à un échange (discuté ci-dessous); Cependant, dans un échange tous les paiements sont au même rythme. Chaque FRA dans une série est un prix à un rythme différent, à moins que la structure à long terme est plat.

Futures:  Un contrat à terme est semblable à un avant, mais il fournit les contreparties avec moins de risque qu’un contrat à terme – à savoir une diminution de défaut et le risque de liquidité en raison de l’inclusion d’un intermédiaire.

Swaps:  Tout comme il semble, un swap est un échange. Plus précisément, un swap de taux d’intérêt ressemble beaucoup à une combinaison de CTT et implique un accord entre les contreparties d’échanger des ensembles de flux de trésorerie futurs. Le type le plus commun de swap de taux d’intérêt est un plain vanilla swap, ce qui implique une partie de payer un taux d’intérêt fixe et la réception d’ un taux variable, et l’autre partie à payer un taux variable et recevoir un taux fixe.

Options:  options de gestion des taux d’intérêt sont des contrats d’options pour lesquels la sécurité sous – jacente est une obligation de la dette. Ces instruments sont utiles pour protéger les parties impliquées dans un prêt à taux variable, tels que les prêts hypothécaires à taux ajustables (ARM). Un groupe d’options d’achat de taux d’intérêt est considéré comme un plafond de taux d’intérêt; une combinaison de taux d’ intérêt des options de vente est appelé un plancher de taux d’intérêt. En général, un plafond est comme un appel et un plancher est comme une vente.

Swaptions:  A swaptions, ou option d’échange, est tout simplement une option pour entrer dans un swap.

Les options intégrées:  De nombreux investisseurs rencontrent des instruments dérivés de gestion d’intérêt via des options intégrées. Si vous avez déjà acheté un lien avec une disposition d’appel, vous êtes trop dans le club. L’émetteur de votre obligation remboursable par anticipation est l’ assurance que si les taux d’intérêt baissent, ils peuvent faire appel à vos obligations et émettre de nouvelles obligations avec un coupon inférieur.

Casquettes:  Un bouchon, également appelé un plafond, est une option d’achat sur un taux d’intérêt. Un exemple de son application serait un emprunteur va longtemps ou payer une prime pour acheter un chapeau et recevoir des paiements en espèces du vendeur de bouchon (court) lorsque le taux d’intérêt de référence dépasse le taux de grève du plafond. Les paiements sont conçus pour compenser les hausses de taux d’intérêt sur un prêt à taux variable.

Si le taux d’intérêt réel est supérieur au taux de grève, le vendeur paie la différence entre la grève et le taux d’intérêt multiplié par le capital nominal. Cette option « plafond », ou placer une limite supérieure, sur les intérêts débiteurs du titulaire.

Le plafond de taux d’intérêt est en fait une série d’options de composants, ou « caplets », pour chaque période, l’accord de plafonnement existe. Un caplet est conçu pour fournir une couverture contre une hausse du taux d’intérêt de référence, comme le London Interbank Offered Rate (LIBOR), pour une période déterminée.

Étages:  Tout comme une option de vente est considéré comme l’image miroir d’une option d’achat, le sol est l’image miroir du bouchon. Le plancher de taux d’intérêt, comme le chapeau, est en fait une série d’options composant, sauf qu’ils sont des options de vente et les composants de la série sont appelés « floorlets ». Celui qui est long, le sol est payé à l’ échéance des floorlets si le taux de référence est inférieur au prix d’exercice de l’étage. Un prêteur utilise pour se protéger contre la baisse des taux sur un prêt à taux variable en circulation.

Colliers:  Un collier de protection peut également aider à gérer le risque de taux d’intérêt. Est accompli en la pose de colliers en achetant simultanément un plafond et un plancher de vente (ou vice versa), comme un collier protège un investisseur qui est long sur un stock. Un collier à coût zéro peut également être mis en place pour réduire le coût de couverture, mais cela réduit le bénéfice potentiel qui serait apprécié par un mouvement de taux d’intérêt en votre faveur, comme vous l’ avez placé un plafond sur votre profit potentiel.

The Bottom Line

Chacun de ces produits constitue un moyen de couverture du risque de taux d’intérêt, avec des produits plus appropriés pour différents scénarios. Il y a, cependant, pas de repas gratuit. Avec l’une de ces alternatives, on donne quelque chose – soit l’argent, comme les primes payées pour les options, ou coût d’opportunité, qui est le profit qu’on aurait fait sans couverture.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Beaucoup de gens détestent l’idée de garder l’argent dans un compte d’épargne. Ils se sentent comme il est juste assis là, gagner à côté de rien, et qu’ils manquer à obtenir de meilleurs rendements ailleurs.

Avez-vous déjà senti comme ça?

C’est un sentiment qui fait beaucoup de sens. Après tout, il n’y a vraiment aucune raison de se contenter de pire quand les retours que vous pourriez faire mieux ailleurs. Un meilleur rendement signifie que vous atteignez vos objectifs plus rapidement, et n’est pas que tout le point de économiser de l’argent?

Bien sûr, il est. Mais il y a toujours un compromis.

Investir fait une tonne de sens pour les objectifs à long terme comme l’indépendance financière parce que la baisse est minime et la hausse est importante. Si vous faites le travail de coller avec votre plan à travers les hauts et les bas, vous êtes susceptible de sortir avant.

Mais il est beaucoup plus trouble quand on regarde les objectifs financiers à court terme, comme le paiement de la maison vers le bas que vous souhaitez faire dans quelques années ou les économies d’urgence que vous pourriez avoir besoin à tout moment. Est-ce que l’investissement sens dans ces situations? Comment pouvez-vous obtenir un rendement raisonnable sans sacrifier les objectifs que vous souhaitez atteindre?

Voici mon.

Trois raisons de ne pas investir l’épargne à court terme

Dans la plupart des cas, un simple compte d’épargne ou CD est le meilleur investissement à court terme pour l’argent dont vous aurez besoin au cours des trois prochaines années.

Je sais je sais. Ce n’est pas excitant, ce n’est pas sexy, et il ne sera certainement pas vous rendre riche. Il y a trois bonnes raisons pour lesquelles les placements à court terme ne sont tout simplement pas la peine lorsque votre ligne de temps est si court.

1. Il y a trop d’incertitude

Le gros compromis avec l’investissement est l’incertitude. Bien sûr, vous pouvez vous retrouver 10% pour l’année, mais vous pouvez tout aussi facilement vous retrouver en baisse de 20% ou plus. Et puisque vous avez aucun contrôle sur ce calendrier, il est très difficile de faire des plans à court terme définitif. Que faire si le marché boursier dégringole quelques mois avant que vous voulez acheter votre maison? Que faites-vous alors?

Avec un compte d’épargne, vous savez exactement combien vous devez enregistrer et quand vous atteignez votre objectif. Vous savez aussi que l’argent sera certainement là quand vous en avez besoin. Il rend la planification de votre vie facile et certaine.

2. La différence est pas aussi grand que vous pensez

Au cours de courtes périodes, le montant que vous enregistrez des questions beaucoup plus que le rendement que vous obtenez. Même des différences grandes en retour ne sera probablement pas question tant que ça.

Disons que vous voulez 24 000 $ pour un acompte sur une maison que vous souhaitez acheter en deux ans. Si vous économisez 1 000 $ par mois et gagnez 1% dans un compte d’épargne par rapport à 8% dans un compte de placement, vous après deux ans aurez:

• 24,231.41 $ dans le compte d’épargne
• 25,933.19 $ dans le compte d’investissement

C’est une différence d’environ 1 700 $. Ou regarder une autre façon, vous pourriez économiser 65 $ de moins par mois et toujours atteindre votre objectif si vous obtenez un rendement de 8% au lieu d’un rendement de 1%. Mais il y a quelques mots de prudence:

1. Si vous avez vraiment besoin supplémentaire de 1700 $, vous pouvez garantir cela en contribuant un montant supplémentaire de 70 $ par mois pour le compte d’épargne.
2. Si vous enregistrez moins chaque mois et / ou épargner pour une période de temps plus courte, la différence entre les deux rendements sera plus petite.
3. Ce rendement de 8% est pas garantie. Vous pourriez finir réellement avec moins d’argent à investir si le marché prend un droit linge lorsque vous avez besoin de retirer ces fonds.

La ligne de fond est la suivante: Oui, l’investissement vous donne la chance d’avoir plus d’argent à la fin de celui-ci. Mais nous ne parlons pas d’être riches contre être pauvre. Nous parlons des différences assez faible par rapport à vos objectifs financiers.

3. Vous pouvez éviter le Roller Coaster émotionnel

Il est une chose de regarder les chiffres et de penser à vous – même que la baisse est la peine la hausse, mais en fait l’ expérience des hauts et des bas de l’ investissement est une toute autre chose.

Comment allez – vous sentir si les réservoirs du marché boursier et que vous voyez votre bas fonds de paiement réduit de moitié – potentiel remettre à plus tard votre rêve d’ accession à la propriété depuis des années? Que faire si votre fonds d’urgence perd soudainement 4 000 $ à un moment où vous vous sentez incertain au sujet de la stabilité de votre emploi actuel?

Rappelez-vous, un meilleur retour est pas le but. Les vrais objectifs sont les choses que vous voulez faire avec votre vie, et l’investissement signifie que vous constamment être inquiétant de savoir si oui ou non vous serez en mesure de les faire.

Lorsque les investissements à court terme Make Sense

Avec tout cela dit, ce n’est pas comme l’investissement est mauvais. L’investissement est un outil fantastique dans les bonnes situations, et voici deux cas où il peut faire beaucoup de sens d’investir vos économies à court terme.

1. Votre calendrier est flexible

Peut – être que vous souhaitez souhaitez acheter une maison en deux ans – mais ce n’est pas un gros problème si vous devez attendre trois ans. Si votre calendrier est flexible et vous êtes d’ accord avec la possibilité d’avoir à attendre plus longtemps pour atteindre votre objectif, le potentiel de hausse de l’ investissement peut être utile.

2. Vous avez plus d’économies que vous avez besoin

Disons que vous avez besoin $ 30.000 à égaler un fonds d’urgence de six mois, et vous avez 60 000 $ économisés. Dans ce cas, vous pouvez investir l’argent, l’espoir d’un meilleur rendement, et probablement encore assez d’argent dans votre compte, même si le marché boursier tanké à droite quand vous en avez besoin.

En d’autres termes, si vous pouvez vous permettre de perdre une quantité importante de votre épargne et toujours sur la bonne voie pour atteindre vos objectifs, puis la hausse de l’investissement peut valoir la peine.

Que Épargnez-vous pour?

Chaque fois que vous prenez une décision comme ça, il est utile de prendre du recul et de vous rappeler le résultat spécifique que vous êtes en train de espériez.

Dans ce cas, vous enregistrez pour un objectif personnel spécifique parce que vous sentez que cela va améliorer votre vie en quelque sorte. Ce sont les résultats que vous recherchez. Le retour que vous obtenez est seulement pertinente dans la mesure où il vous aide à atteindre cet objectif.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Guide du débutant à l’un des investissements les plus anciens et les plus populaires Techniques

Vous avez probablement entendu parler de la stratégie d’investissement des dividendes – l’ achat d’ actions de sociétés qui versent de bons dividendes, de qualité et de rester assis pour recueillir des chèques par la poste ou par dépôt direct à votre compte de courtage que vous vivez votre revenu passif. Est-ce que vous savez qu’il ya un sous-ensemble spécial d’investisseurs de dividendes qui pratiquent quelque chose appelé le dividende croissance investissement stratégie? Il est une touche unique sur le désir séculaire d’être à la réception d’un flux d’argent qui peut fournir beaucoup de richesse pour votre famille si bien compris, maîtrisé et exécuté.

Bien qu’il diffère d’un professionnel, l’essentiel de l’approche de la croissance des dividendes tend à impliquer une combinaison des éléments suivants:

• Construire une collection de grandes entreprises qui augmentent leurs dividendes à un taux égal ou dépassant sensiblement chaque année de l’inflation.
• En tenant sur des positions pendant de longues périodes, souvent des décennies, pour tirer profit des impôts différés car elle permet plus de capital à travailler pour vous, ce qui signifie plus de dividendes pompés pour votre famille.
• La diversification dans les différents secteurs afin que votre flux de dividendes ne soit pas trop dépendante sur un seul domaine de l’économie comme le pétrole, la banque ou l’exploitation minière.
• Veiller à ce que la croissance des dividendes est financé par des niveaux plus élevés de réel bénéfice sous-jacent, pas toujours en expansion la dette.
• Posséder une collection des stocks de différents pays afin de recueillir des dividendes dans plusieurs devises afin de réduire la dépendance à un seul gouvernement.

Si vous avez besoin d’une image visuelle de ce qu’est un bon stock de croissance des dividendes ressemble, regardez le géant alimentaire suisse Nestlé, qui a augmenté son dividende en espèces de 0,10 CHF par action à 2,30 CHF par action (en Octobre 2017) au cours des dernières décennies. Un investisseur qui n’a jamais acheté une seule action supplémentaire de stock au-delà du premier achat a littéralement avait de plus en plus des sommes d’argent gratifié de sa part du café, du thé, du chocolat, des pizzas surgelées, crème glacée, lait maternisé, céréales, mousseux eau et nourriture pour chat vendus dans presque tous les pays sur la Terre.

Il est un beau spectacle à voir. Il est l’une des raisons pour lesquelles je suis presque toujours un acheteur net de Nestle et entièrement Expect, des circonstances imprévues absents, que mon mari et moi un jour laisser ces actions très aux enfants de nos enfants dans un fonds d’affectation spéciale qui interdit leur vente.

Prenons quelques instants pour discuter de certains des aspects les plus intéressants aux investisseurs une croissance de dividendes emploient.

Aller pour le plus grand flux de dividendes net de la valeur actuelle

Imaginez que vous avez le choix entre l’achat de deux titres différents. Laquelle préférez-vous pour votre propre portefeuille d’investissement?

• Stock A a un rendement de dividende de 3,00%. Le conseil d’administration a toujours augmenté le dividende de 5% par an et le ratio de distribution de dividendes se situe actuellement à 60%.
• Stock B a un taux de rendement de 0,50%. La société se développe rapidement au point que 20% + sauts du BPA dilué ont pas été rares au cours des cinq dernières années. Le dividende est presque toujours augmenté en conséquence. Le stock a actuellement un ratio de distribution de dividende de 10%.

Si vous suivez la croissance des dividendes stratégie d’investissement, vous allez probablement opter pour B Stock, ceteris paribus. Il peut sembler contre-intuitif, mais vous finirez par l’encaissement des chèques de dividendes globaux plus importants en posséder que vous stockera A, à condition que la croissance peut être maintenue pendant un tronçon de temps suffisamment longue.

 Comme la montée des bénéfices, et le dividende est augmenté à côté des bénéfices, votre rendement commence sur coût pour doubler la société à croissance plus lente. Il viendra un moment où l’activité de base atteint son plein potentiel et une grande partie de l’excédent généré chaque année ne peut pas être intelligemment réinvesti. Lorsque ce moment arrive, un sur la valeur actionnariale retournera l’excès d’argent aux propriétaires en allumant les emboîtements des fonds expédition à la porte sous la forme de dividendes ou de rachats d’actions.

Historiquement, les entreprises telles que McDonald et de Wal-Mart offrent d’excellentes études de cas. Au cours des premières années, lorsque ces entreprises marchions à travers les États-Unis (et plus tard, le monde), les rendements de dividendes ne sont pas très élevés. Cependant, si vous aviez acheté le stock, vous auriez effectivement été la collecte d’un rendement de dividende assez gras sur votre base de coûts dans les 5-8 ans en fonction de la période.

Si vous souhaitez ouvriez le journal dans les années 1970 ou 1980, vérifier que le cours de bourse, vous auriez manqué cette importante vérité, jamais l’achat soit ferme parce qu’ils étaient perpétuellement sous-rendement (à première vue) puce bleu croissance plus lente les stocks.

La croissance est indicative d’un environnement d’exploitation en bonne santé (et une mesure de sécurité)

Quelle situation vous permettra de mieux dormir la nuit: posséder une entreprise qui pourrait vous payer un plus petit aujourd’hui des dividendes, mais connaît une hausse des ventes et des bénéfices chaque année qui passe ou une entreprise qui vous paie un dividende important aujourd’hui et connaît une lente, peut-être importante , le déclin de son cœur de métier? Si vous pensez qu’il ya un degré de protection supplémentaire dans l’entreprise avec succès, vous voudrez peut-être envisager cette stratégie d’investissement.

Il y a une certaine sagesse dans cette approche. Aux États-Unis en particulier, le conseil d’administration est peu susceptible d’augmenter le dividende s’ils croient qu’ils vont devoir faire demi-tour et le couper. Ainsi, un taux de dividende majoré sur une base par action représente souvent un vote de confiance des personnes qui ont une partie de l’accès le plus proche du compte de résultat et du bilan. Ce n’est pas à toute épreuve – même les hommes et les femmes avec succès qui sont suffisamment qualifiés pour se faire élire à un poste aussi prestigieux ne sont pas à l’abri de l’auto-tromperie quand ses costumes leur propre intérêt – mais il est un indicateur décent le plus souvent.

A Free, Soft-forme synthétique Trailing Stop sans avoir à vendre vos actions

Un ordre d’arrêt de fuite est un type de transaction que vous pouvez entrer dans votre maison de courtage qui est conçu pour verrouiller des profits comme un stock apprécie. Lorsque le prix des actions se déplace plus, l’ordre d’arrêt de fuite se règle de telle sorte que si le prix de l’action baisse soit par un certain montant ou un certain pourcentage, vos actions sont liquidés. Comme je l’ai expliqué:

Imaginez que vous avez acheté 500 actions de Hershey à 50 $ par action. Le prix actuel est de 57 $. Vous voulez verrouiller au moins 5 $ du bénéfice par action que vous avez fait, mais souhaitez continuer à tenir le stock, dans l’espoir de bénéficier de toute augmentation. Pour atteindre votre objectif, vous pouvez placer un ordre d’arrêt de fuite avec une valeur d’arrêt de 2 $ par action.

Sur le plan pratique, voici ce qui se passe: Votre commande sera assis sur les livres et ajuster automatiquement vers le haut le prix des augmentations des actions ordinaires de Hershey de votre courtier. Au moment où votre commande trailing stop a été placé, votre courtier sait vendre HSY si le prix descend au-dessous de 55 $ (57 $ prix du marché actuel – 2 $ de fuite stop loss = $ 55 prix de vente).

Imaginez Hershey augmente de façon constante à 62 $ par action. Maintenant, votre commande d’arrêt de fuite a gardé automatiquement le rythme et convertir en un ordre de marché à un prix de vente de 60 $ (62 $ Cours de bourse en cours – 2 $ Valeur trailing stop = 60 $ par action le prix de vente). Cela devrait fournir un gain en capital de 10 $ par action moins qu’il y ait une sorte d’événement de dislocation ou baisse soudaine aux appels d’offres (par exemple, un stock peut aller directement à partir de 62 $ par action à 40 $ par action sans jamais traverser 60 $ dans les bonnes circonstances, un fait perdu sur de nombreux nouveaux investisseurs).

les stocks de dividendes ont un avantage unique en ce que le rendement du dividende crée un plancher mou sous les actions. Bien qu’il ne soit pas aussi absolue comme butée de fin, tant que le dividende est considéré comme sûr – qui est, il y a peu ou pas de chance le conseil devra couper ou réduire – il y a un point où le rendement du dividende devient si séduisant par rapport à ce qui peut être gagné sur les dépôts bancaires, les marchés monétaires ou des obligations, que les investisseurs ont tendance à entrer sur le marché et tirer profit des gains lucratifs, l’arrêt de la baisse. Par exemple, si vous étiez un analyste de l’énergie et vous saviez la chance d’un géant pétrolier coupe son dividende étaient très, très faible, mais le stock a continué à tomber au point le dividende cédait 8% dans un monde de près de 0% des taux d’intérêt , il est peu probable que vous très, et des gens comme vous, allez vous asseoir et laisser les actions tombent au point qu’ils seraient 20% cèdent. Bien avant ce point est atteint, vous, vos clients, votre employeur, votre famille, et tout le monde autour de vous qui comprend l’économie va atteindre le carnet de chèques et commencer à acheter.

Gardez plus de votre revenu passif car elle peut entraîner en réduction des impôts

Même si les récentes hausses d’impôts sur les dividendes ont durement frappé certains investisseurs de revenu, augmenter le taux d’imposition le plus élevé du dividende en vigueur au niveau fédéral de 15% à 23,8%, un revenu passif généré à partir des stocks de croissance des dividendes entraîne beaucoup plus d’argent en restant dans votre poche que beaucoup actifs d’investissement comparables. Cela est particulièrement vrai lorsque dans un environnement de taux d’intérêt ordinaire où les taux des produits d’épargne sont attrayants; par exemple, comparer le revenu historique après impôt pour chaque 1 $ en revenus des actions de croissance des dividendes à 1 $ des revenus des obligations de sociétés, certificats de dépôt, les comptes du marché monétaire, les fonds du marché monétaire, les comptes d’épargne, comptes chèques, les bénéfices de la vente d’or, d’argent , d’autres produits ou objets de collection, revenu de pension, etc.

Tout aussi important, d’actions détenues dans des comptes de courtage ordinaires, imposables bénéficient d’une base de coûts intensification quand vous mourez et les laisser à vos héritiers. Cela signifie que si vous avez acheté une valeur de 10 000 $ de Starbucks à son introduction en bourse et regardiez aller à 750 000 + $, lorsque vous décédez, non seulement vos enfants vont obtenir le sans impôt sur les successions (à condition que vous êtes dans les limites de l’impôt successoral), la les gouvernements fédéral et de l’Etat qui leur permettra de faire comme ils ont payé 750 000 $ pour elle. Cela signifie que s’ils ont vendu pour 750 000 $ aujourd’hui, ils avaient doivent pas d’impôt sur les gains en capital.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.