Investavimo pasaulyje ilgalaikėje gerovės kūrimo srityje dominuoja dvi pagrindinės strategijos: investicijos į augimą ir investicijos į vertę. Kiekvienas metodas siūlo skirtingus metodus, riziką ir galimą naudą. Augimo ir vertės investavimo supratimas gali padėti suderinti savo strategiją su finansiniais tikslais ir rizikos tolerancija.
Augimas ir vertės investavimas – tai ne tik profesionalų diskusijos. Tai yra sprendimas, kurį tam tikru momentu turi priimti kiekvienas investuotojas. Žinodami kiekvienos strategijos stipriąsias ir silpnąsias puses, galite geriau valdyti savo portfelį. Išsiaiškinkime, kuo kiekvienas požiūris yra unikalus ir kaip nuspręsti, kuris geriausiai atitinka jūsų poreikius.
Kas yra augimo akcijos?
Augimo akcijos rodo, kad įmonės turėtų augti greičiau nei rinkos vidurkis. Šios įmonės dažnai reinvestuoja pelną, kad paskatintų plėtrą, o ne išmokėtų dividendus. Dauguma augimo atsargų gaunama iš tokių pramonės šakų kaip technologijos, biotechnologijos ar atsinaujinanti energija.
Augančių akcijų patrauklumas slypi jų didelės grąžos potenciale. Investuotojai yra pasirengę mokėti priemoką už išskirtinio kapitalo padidėjimo galimybę. Tačiau tai taip pat reiškia, kad šios akcijos dažnai yra labiau nepastovios ir kelia didesnę riziką.
Norėdami geriau suprasti augimą ir vertės investavimą, turite suprasti, kaip elgiasi augančios akcijos. Šios bendrovės gali turėti aukštą kainos ir pelno santykį, nes investuotojai tikisi, kad būsimas augimas pateisins vertinimą.
Kas yra vertybinės akcijos?
Vertės akcijos yra įmonės, prekiaujančios mažesne kaina nei jų vidinė vertė. Šios įmonės gali būti neįvertintos dėl trumpalaikių iššūkių arba rinkos aplaidumo. Skirtingai nuo augančių akcijų, vertės akcijos dažnai pasižymi stipriais pagrindais ir nuoseklia dividendų istorija.
Investuotojai, kurie teikia pirmenybę vertingoms akcijoms, ieško pigių pasiūlymų. Jie mano, kad rinka laikinai neteisingai nustatė bendrovės kainas ir kad kaina galiausiai atspindės tikrąją vertę. Tai yra pagrindinė augimo ir vertės investavimo sprendimų dalis.
Investuojant į vertę daugiau dėmesio skiriama einamosioms pajamoms, turtui ir dividendams. Strategija paprastai yra konservatyvesnė ir tinka investuotojams, kurie pirmenybę teikia stabilumui ir pajamoms, o ne sparčiam augimui.
Pagrindiniai augimo ir vertės investavimo skirtumai
Augimas ir vertės investavimas priklauso nuo skirtingų filosofijų. Investavimas į augimą yra statymas dėl ateities. Vertės investavimas reiškia pasitikėjimą skaičiais, kuriuos matote šiandien.
Augimo investuotojai vejasi didelį potencialą turinčias įmones. Vertės investuotojai ieško neįvertintų įmonių, kurių veiklos rezultatai įrodyta. Nors augimo akcijos dažnai reinvestuoja pelną, vertės akcijos paprastai grąžina kapitalą per dividendus.
Nepastovumas taip pat skiriasi. Augimo akcijas gali labiau paveikti rinkos nuotaikos ir naujienos. Vertės atsargos gali išlikti stabilios nuosmukio metu dėl jų suvokiamo saugumo ir pajamų.
Rizikos veiksniai augimo ir vertės investavimo atžvilgiu
Rizikos tolerancija vaidina svarbų vaidmenį investuojant į augimą ir vertę. Augimo akcijos gali smarkiai svyruoti, ypač rinkos korekcijų metu. Jų kainos labai priklauso nuo investuotojų lūkesčių ir numatomų pajamų.
Vertės akcijos paprastai būna mažiau nepastovios. Tačiau tai nereiškia, kad jie yra nerizikingi. Pagrindinė rizika yra ta, kad rinka niekada nepataisys nuvertinimo. Arba dar blogiau, įmonė ir toliau mažėja, patvirtindama mažesnę kainą.
Investuotojai turi subalansuoti savo norą gauti didelę grąžą su komforto lygiu rinkos pakilimams ir nuosmukiams. Šių rizikos profilių supratimas yra labai svarbus diskusijoje apie augimą ir vertės investavimą.
Ekonominės sąlygos ir rinkos ciklai
Augimo ir vertės akcijų rezultatai gali keistis atsižvelgiant į ekonomikos ciklus. Augančios akcijos dažnai gerai veikia bulių rinkose. Kai palūkanų normos žemos ir ekonomika plečiasi, investuotojai labiau linkę rizikuoti.
Vertės akcijos gali viršyti rinkos korekcijų arba didelių palūkanų normų laikotarpių. Jų stabilumas ir pajamų potencialas tampa patrauklesni, kai augimas neaiškus.
Supratimas, kur esame ekonomikos cikle, gali padėti apsispręsti tarp augimo ir vertės investicijų. Augimas ir vertė Investavimas tampa lengvesnis, kai jis derinamas su rinkos tendencijomis.
Kaip įvertinti augimo atsargas
Norėdami įvertinti augimo akcijas, pradėkite nuo jų pajamų ir pajamų augimo. Nuolatinis augimas kelis ketvirčius ar metus yra geras ženklas. Taip pat pažiūrėkite į pelno maržas, nuosavybės grąžą ir būsimo pajamų prognozes.
Suprasti įmonės verslo modelį ir pramonės tendencijas. Stiprus konkurencinis pranašumas arba inovacijų vamzdynas padidina augimo potencialą. Augimas ir vertė Investuojant reikia kruopštaus tyrimo renkantis greitai augančias akcijas.
Neignoruokite akcijų vertinimo. Dideli lūkesčiai gali lemti per didelę kainą. Palyginkite kainos ir pelno santykį ir perveskite P/E su pramonės kolegomis, kad patikrintumėte, ar akcijos nėra pervertintos.
Kaip įvertinti akcijų vertę
Pradėkite palygindami įmonės rinkos kainą su jos vidine verte. Pažvelkite į finansinius rodiklius, tokius kaip P/E santykis, kainos ir apskaitos santykis ir dividendų pajamingumas. Šie rodikliai gali parodyti, ar akcijos yra nepakankamai įvertintos.
Taip pat išnagrinėkite įmonės balansą, pinigų srautus ir skolos lygį. Vertės akcijos turėtų turėti tvirtus pagrindus ir turėti stabilių rezultatų.
Augimas ir vertės investavimas reiškia, kad reikia laiko surasti paslėptus brangakmenius. Vertingos akcijos gali atrodyti neįdomiai, tačiau jų patikimumas gali atsipirkti ilgą laiką.
Subalansuoto portfelio kūrimas
Daugelis investuotojų pasirenka derinti abi strategijas. Subalansuotas portfelis gali apimti augimo akcijas, skirtas ilgalaikiam brangimui, ir vertės atsargas, skirtas stabilumui ir pajamoms.
Savo akcijų įvairinimas sumažina bendrą riziką. Tai taip pat užtikrina, kad gausite naudos iš skirtingų rinkos sąlygų. Augimas ir vertė Investavimas nebūtinai turi būti „arba arba“ sprendimas.
Reguliariai peržiūrėkite savo portfelį ir, jei reikia, subalansuokite. Keičiantis jūsų tikslams ir rizikos tolerancijai, turėtų keistis ir jūsų investicijos.
Ilgalaikės veiklos tendencijos
Istoriškai augimo ir vertės akcijų rezultatai laikui bėgant keičiasi. Kai kuriais dešimtmečiais augimo akcijos pirmauja. Kitose šalyse vertės akcijos pranoksta. Rinkos sąlygos, palūkanų normos ir investuotojų nuotaikos turi įtakos.
Nuo 2010 m. pradžios iki 2020 m. dominavo augimo akcijos, ypač technologijų sektoriuje. Tačiau pastaraisiais metais vertės akcijos sugrįžo, ypač tokiuose sektoriuose kaip energetika ir finansai.
Šių tendencijų stebėjimas padeda investuotojams priimti geresnius sprendimus. Augimas ir vertės investavimas yra dinamiškas ir reguliariai vertinamas.
Mokesčių pasekmės
Parduodant augimo atsargas dažnai gaunamas kapitalo prieaugis. Jei laikomi trumpiau nei metus, jie apmokestinami didesniais tarifais. Ilgalaikis kapitalo prieaugis apmokestinamas mažesniu mokesčiu, o tai skatina ilgesnius laikymo laikotarpius.
Vertės akcijos su dividendų išmokėjimu gali lemti reguliarias apmokestinamas pajamas. Kvalifikuoti dividendai apmokestinami palankiu tarifu, tačiau vis tiek daro įtaką jūsų metinei mokesčių sąskaitai.
Mokesčių planavimas yra svarbus investicijoms į augimą ir vertę. Tai gali turėti įtakos jūsų grynajai grąžai ir padėti veiksmingiau struktūrizuoti strategiją.
Elgesio aspektai
Investuotojo elgesys gali turėti įtakos sprendimų priėmimui. Augimo investuotojai gali pernelyg pasitikėti savimi per bulių bėgimus. Vertės investuotojai nuosmukio metu gali tapti pernelyg atsargūs.
Tokios emocijos kaip baimė ir godumas dažnai skatina pirkti brangiai ir parduoti pigiai. Svarbu išlikti drausmingam ir laikytis savo strategijos. Augimas ir vertės investavimas reikalauja tyrimų ir savikontrolės.
Suprasdami savo investuojančią asmenybę, galite pasirinkti strategiją, atitinkančią jūsų mąstymą. Nesvarbu, ar jums patinka greitas veiksmas, ar labiau patinka kantrybė, svarbiausia yra nuoseklumas.
DUK
Koks pagrindinis skirtumas tarp augimo ir vertės investavimo?
Investuojant į augimą pagrindinis dėmesys skiriamas ateities potencialui, o investicijos į vertę priklauso nuo dabartinių pagrindų ir nepakankamo įvertinimo.
Ar galiu investuoti tiek į augimo, tiek į vertės akcijas?
Taip. Daugelis investuotojų sukuria mišrų portfelį, kad gautų naudos iš abiejų strategijų.
Ar augimo akcijos rizikingesnės nei vertės akcijos?
Apskritai, taip. Augimo akcijos yra labiau nepastovios ir labai priklauso nuo ateities rezultatų.
Ar vertės akcijos visada moka dividendus?
Ne visada, bet daugelis tai daro. Dividendai dažnai yra pagrindinė vertybinių akcijų savybė.
Kada augimo akcijos veikia geriausiai?
Jie paprastai gerai veikia žemų palūkanų aplinkoje ir stipriais ekonominiais laikotarpiais.
Kaip sužinoti, ar akcijos neįvertintos?
Pažiūrėkite į vertinimo koeficientus ir palyginkite juos su pramonės vidurkiais ir įmonės pagrindais.
Ar viena strategija geresnė už kitą?
Nebūtinai. Geriausias pasirinkimas priklauso nuo jūsų tikslų, laiko juostos ir rizikos tolerancijos.
Verdiktas
Augimas ir vertės investavimas yra nesenstantis diskusijos dėl rimtos priežasties. Abi strategijos suteikia unikalių pranašumų. Augančios akcijos suteikia galimybę gauti didelę grąžą. Vertės akcijos suteikia stabilumo ir pajamų.
Užuot pasirinkę vieną, o ne kitą, protingi investuotojai dažnai naudoja abu. Suprasdami kiekvieno iš jų esančius principus, galite sukurti strategiją, kuri atitiktų jūsų finansinius tikslus ir prisitaikytų prie laiko.
Galiausiai geriausia investavimo strategija yra ta, kurios galite nuosekliai laikytis. Tegul jūsų tikslai, tolerancija rizikai ir moksliniai tyrimai vadovaus jums augimo ir vertės investavimo pasaulyje.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
