Ein Leitfaden zum Sammeln Gewinnen Mutual Fund

1. Warum sollte man immer kaufen No-Load-Fonds

Wenn drei Boston Geldmanager im Jahr 1924 ihr Geld gesammelt wurde der erste Investmentfonds geboren. In den darauffolgenden acht Jahrzehnten hat sich das einfache Konzept in einer der größten Industrien der Welt gewachsen, jetzt Billionen von Dollar in Vermögenswerten und kleineren Investoren ein Mittel steuern ihr Vermögen durch systematische Investitionen über einen Dollar Cost-Averaging Plan zur Verbindung. In der Tat hat die Investmentfondsbranche seine eigenen Stars mit sektenähnlichen folgenden hervorgebracht: Peter Lynch, Bill Gross, Marty Whitman, und die Leute bei Tweedy, Browne & Company um nur einige zu nennen.

Mit so viel auf dem Spiel, was sollte ein Investor sucht in einem Investmentfond? Dieses praktische zehn-Schritt-Anleitung, die einen Teil des kompletten Leitfaden für Anfänger zur Investition in Investmentfonds ist, kann der Prozess viel leichter machen und Ihnen einige Ruhe geben, wie Sie durch die Tausende von verfügbaren Optionen sichten. Wie immer eine Tasse Kaffee greifen, sitzen, und in kürzester Zeit können Sie wie ein Investmentfonds pro fühlen!

Einige Investmentfonds verlangen, was als Verkaufs Last bekannt ist. Dies ist eine Gebühr, in der Regel etwa 5% des Vermögens, das heißt an der Person gezahlt, die Ihnen den Fond verkauft. Es kann eine gute Möglichkeit, Geld zu verdienen, wenn Sie einen Vermögensverwalter sind, aber wenn Sie ein Portfolio zusammenzustellen, sollten Sie nur unbelasteten Investmentfonds kaufen. Warum? Es ist einfache Mathematik!

Stellen Sie sich vor Sie haben einen $ 100.000 Pauschalsumme geerbt und möchte es investieren. Sie sind 25 Jahre alt. Wenn Sie in Leerlauf- Investmentfonds investieren, Ihr Geld in den Fonds gehen und jeden Cent-die vollen $ 100.000 wird sofort für Sie arbeiten. Wenn Sie jedoch einen Last – Fonds mit kaufen, sagen wir, eine 5,75% Umsatzbelastung, wird Ihr Kontostand bei $ 94.250 beginnen. Eine 11% Rendite, durch die Zeit , die Sie Ruhestand erreichen Unter der Annahme, werden Sie mit $ 373.755 am Ende weniger Geld als Folge der Hauptstadt zum Verkauf Last verloren. So wiederholt , nachdem wir: Immer keine Last Investmentfonds kaufen. Immer kaufen keine Last Investmentfonds. (Keep It Sparen!)

2. Achten Sie auf die Kostenquote-It kann Pause machen oder Sie!

Es braucht Geld, einen Investmentfonds zu laufen. Dinge wie Kopien, Portfolio-Management und Analyst Gehälter, Kaffee, Büromieten und Elektrizität haben gesorgt werden, bevor Ihr Geld kann auch investiert werden! Der prozentuale Anteil der Vermögenswerte, die zu diesen Dingen der Management Beratungsgebühr und Grundbetrieb gehen Kosten-als Kostenquote bekannt. Kurz gesagt, ist es die Kosten für den Fonds zu besitzen. Betrachten Sie es als die Menge ein Investmentfonds nur zu verdienen hat sogar zu brechen, bevor es sogar zu wachsen zu beginnen, Ihr Geld kann beginnen.

Unter sonst gleichen Bedingungen , wollen Sie Geld besitzen, die möglichst Kostenquote hat. Wenn zwei Fonds Kostenquoten von 0,50% und 1,5% aufweisen, bzw. weist diese eine viel größere Hürde zu schlagen , bevor Geld in Ihren Geldbeutel zu fließen beginnt. Im Laufe der Zeit würden Sie schockiert zu sehen , wie groß der Unterschied diese scheinbar dürftigen Prozentsätze in Ihren Reichtum führen kann. Aufklappen nur der Morningstar Fund 500 2006 Ausgabe auf meinem Schreibtisch sitzen bietet eine interessante Darstellung. Nehmen wir zum Beispiel einen zufällig ausgewählten Fonds, FBR Small Cap (Symbol FBRVX).

Wenn alle Gebühren aufaddiert, ist der Aufwand Vorsprung für 10 Jahre 1.835 $. Dies ist der Betrag, den Sie möglicherweise indirekt zahlen erwartet werden (das heißt, würde es von Ihrer Rendite abgezogen werden, bevor Sie sie jemals gesehen), wenn Sie $ 10.000 im Wert des Fonds heute gekauft. Vergleichen Sie das mit dem Vanguard 500 Index, der ein passiv gemanagte Fonds, die die S & P 500 mit Gebühren von nur 0,16% pro Jahr und prognostizierten 10-Jahres-Kosten von $ 230 und es ist nicht schwer zu verstehen, warum Sie mit mehr am Ende vielleicht zu imitieren suchen Geld in der Tasche, die letzteren zu besitzen. In Kombination mit dem geringen Umsatz-Verhältnis, das wir später reden werden, und es ist nicht schwer zu sehen, wie ein langweiliger Low-Cost-Fond kann Sie tatsächlich mehr Geld als sexier Angebot.

3. Vermeiden Sie Fonds mit hoher Umsatz Ratios

Manchmal ist es einfach zu vergessen, was Sie sich vorgenommen haben. Viele Anleger denken, einfach müssen sie möglich, die höchste Rendite bekommen. Stattdessen werden sie vergessen, dass das Ziel mit dem meisten Geld nach Steuern am Ende ist. Deshalb ist es schwer für sie zu glauben, dass sie tatsächlich reichere bekommen können durch einen Fond zu besitzen, die als ein Wachstum von 12% ohne Umsatz generiert, die 17% Wachstum und 100% + Umsatz hat. Der Grund dafür ist, dass das Alter alter Fluch unserer Existenz: Steuer.

Natürlich, wenn Sie nur durch ein steuerfreies Konto wie ein 401k, Roth IRA, oder traditionelle IRA zu investieren, ist dies nicht eine Überlegung, auch keine Rolle, ob Sie die Investitionen für einen Non-Profit zu verwalten. Für alle anderen aber Steuern können aus dem sprichwörtlich Torte einen großen Bissen nehmen, vor allem, wenn Sie Glück genug, um die oberen Sprossen der Einkommensleiter zu besetzen. Es ist wichtig, auf den Umsatz konzentrieren Rate, das heißt, der Anteil des Portfolios, die gekauft wird und jedes Jahr für jeden Investmentfonds verkauft Sie erwägen.

Es sei denn, es eine Spezialfonds wie zum Beispiel ein Wandelanleihen-Fonds ist, wo der Umsatz Teil des Deals ist, sollten Sie vorsichtig sein, Mittel sein, die gewöhnlich Umsatz 50% oder mehr ihres Portfolios. Diese Manager mieten sind Aktien, nicht Unternehmen kaufen; solche Zahlen scheinen zu vermitteln, dass sie ihre Anlagethese außerordentlich unsicher sind und wenig solide Grund für die Investitionen besitzen sie tun.

4. Suchen Sie nach einem erfahrenen, Diszipliniert Management Team

In diesem Tag des einfachen Zugangs zu Informationen, sollte es nicht schwer sein, Informationen zu Ihren Portfolio-Managern zu finden. Es ist erstaunlich, dass einige dieser Männer und Frauen nach wie vor Arbeitsplätze-trotz haben in schrecklicher Leistung dreht, sind sie noch in der Lage Kapital von Investoren zu erhöhen, die das nächste Mal irgendwie denken, um anders sein wird. Wenn Sie sich selbst finden einen Investmentfonds mit einem Manager hält, die wenig oder gar keine Erfolgsbilanz oder, noch schlimmer, eine Geschichte von massiven Verlusten hat, wenn der Aktienmarkt als Ganzes gut durchgeführt hat (man kann es nicht gegen sie halten, wenn sie laufen ein inländischer Aktienfond, und sie waren um 20%, wenn der Dow um 20% als auch) war man beachten soll so schnell wie möglich in der anderen Richtung läuft.

Die ideale Situation ist eine Firma, die auf einem oder mehreren starken Investment-Analysten / Portfoliomanager, die gebaut haben ein Team von talentierten und disziplinierten Menschen um sie herum gegründet, die sich langsam in den Tag zu Tag Aufgaben bewegen, um einen reibungslosen Übergang zu gewährleisten. Es ist auf diese Weise, dass Firmen wie Tweedy, Browne & Company in New York geschaffen haben, nach zehn Jahren der Markt-Brech kehrt in zehn Jahren zu drehen, während praktisch keine interne Umwälzung hat. Ein weiteres gutes Beispiel ist Marty Whitman und Third Avenue Fonds, die Organisation, die er gebaut und weiter zu überwachen.

Schließlich möchten Sie darauf bestehen, dass die Manager einen erheblichen Teil ihres Vermögens haben neben den Fonds Inhaber investiert. Es ist einfach, Lippenbekenntnis an den Anleger zu zahlen, aber es ist eine andere Sache völlig Ihr eigenes Kapital riskieren, hat neben ihrem verursachen Ihr Vermögen, oder fällt, in proportional Lockstep mit der Leistung Ihrer Mittel zu wachsen.

5. Suchen Sie eine Philosophie, die Sie mit Ihrem eigenen teilt die Ansicht Wenn ein Investmentfonds auswählen

Wie alle Dinge im Leben, gibt es verschiedene philosophische Ansätze zur Verwaltung von Geld. Ich persönlich bin ein Value-Investor. Ich glaube, dass jeder Vermögenswert hat, was als einen „inneren Wert“ bekannt ist, dass ein Wert „true“ ist, die alle Bargeld gleich ist es ab sofort für den Eigentümer generieren bis zum Jüngsten Tag mit einer geeigneten Geschwindigkeit der vorliegenden Abzinsungsrechnung dass berücksichtigt die risikofreie Treasury Rendite, Inflation und eine Aktienrisikoprämie. Im Laufe der Zeit sehe ich für Unternehmen, die ich glaube, sind mit einem erheblichen Abschlag auf meine Schätzung der inneren Wert gehandelt. Dies bewirkt, dass mir nur sehr wenige Unternehmen jedes Jahr kaufen, und im Laufe der Zeit hat sich zu sehr guten Ergebnissen geführt. Dies bedeutet nicht immer schlecht Unternehmen besitzt mit niedrigen Preis-Gewinn-Verhältnissen, da theoretisch ein Unternehmen zu 8-mal dem Ergebnis günstiger bei 30-mal dem Ergebnis als ein anderes Unternehmen sein könnte, wenn Sie genau die Cashflows schätzen können. In der Industrie gibt es Investmentfonds, die in dieser Art von Value-Investing spezialisiert – Tweedy, Browne & Company, Third Avenue Value Fund, Fairholme Fonds, Oakmark Fund, Fonds Mühlenkamp und vieles mehr.

Andere Leute glauben, was als „Wachstum“ zu investieren bekannt, das bedeutet einfach, die besten zu kaufen, am schnellsten wachsenden Unternehmen nahezu unabhängig vom Preis. Wieder andere glauben, nur Blue-Chip-Unternehmen mit gesunden Dividendenrenditen in den Besitz. Es ist wichtig, dass Sie einen Investmentfond oder eine Familie von Investmentfonds zu finden, die die gleiche Anlagephilosophie teilen Sie tun.

6. Suchen Sie nach Ample Diversifikation von Vermögenswerten

Warren Buffett, bekannt für sein Vermögen in wenigen sich bietenden Möglichkeiten zu konzentrieren, hat gesagt, dass für diejenigen, die nichts über die Märkte wissen, extreme Diversifizierung Sinn macht. Es ist äußerst wichtig, dass, wenn Sie die Fähigkeit fehlen, Urteil fordert ein Unternehmen inneren Wert zu machen, können Sie Ihr Vermögen aus zwischen verschiedenen Unternehmen verteilt, Sektoren und Branchen. Einfach vier verschiedene Investmentfonds im Finanzsektor zu besitzen, spezialisiert (Aktien von Banken, Versicherungen, etc.) ist nicht Diversifikation. War etwas, diese Mittel auf der Skala des Immobilien Zusammenbruchs des Anfangs der 1990er Jahre zu schlagen, würde Ihr Portfolio hart getroffen werden.

Was ist eine gute Diversifizierung in Betracht gezogen? Hier sind einige grobe Richtlinien:

• Besitzen Fonds nicht die schwere Wirtschafts- oder Industriezweig Wetten. Wenn Sie trotz dieser Warnung wählen, stellen Sie sicher, dass Sie nicht einen großen Teil Ihres Vermögens in sie investiert haben. Wenn es ein Rentenfonds ist, möchten Sie in der Regel Wetten auf die Richtung der Zinssätze zu vermeiden, da diese Rang Spekulation.
• Halten Sie nicht alle Ihre Fonds innerhalb der gleichen Fondsfamilie. Zeuge den Investmentfonds-Skandals von vor ein paar Jahren, wo Portfolio-Management bei vielen Unternehmen große Händler zu Markt Zeit erlaubt, die Mittel im Wesentlichen Geld von kleineren Investoren zu stehlen. Durch die Verbreitung bei verschiedenen Unternehmen Ihr Vermögen, können Sie das Risiko von internen Turbulenzen, Ethik Verletzungen und andere lokalisierte Probleme mildern.
• Nur nicht denken, Aktien-auch Immobilienfonds, internationale Fonds, Rentenfonds, Arbitrage-Fonds, Wandel Fonds und vieles, vieles mehr. Obwohl es wahrscheinlich sinnvoll ist, den Kern Ihres Portfolios in inländischen Aktien über längere Zeit zu haben, gibt es andere Bereiche, die attraktive risikobereinigte Renditen bieten kann.

7. Der Fall für Indexfonds

Nach den Leuten bei der Motley Fool nur zehn der zehntausend aktiv verwalteten Investmentfonds zur Verfügung geschaffen, die S & P 500 konsequent im Laufe der letzten zehn Jahre zu schlagen. Die Geschichte lehrt uns, dass nur sehr wenige, wenn überhaupt, diese Mittel werden die gleiche Leistung in der Dekade verwalten zu kommen. Die Lektion ist einfach; es sei denn, Sie überzeugt sind, sind Sie in der Lage, die 0,001% der Investmentfonds auszuwählen, die den breiten Markt schlagen gehen, würden Sie am besten durch Investitionen in den Markt selbst bedient werden. Wie? einen Dollar Cost-Averaging Plan in der Low-Cost-Indexfonds von Anfang können Sie absolut sicher sein, Sie, um eine Mehrheit der verwalteten Investmentfonds auf einer langfristigen Basis durchführen werden.

Für den durchschnittlichen Investoren, der ein Jahrzehnt oder mehr zu investieren und will regelmäßig Geld beiseite legen, um ihre Leistung zu Verbindung, können Indexfonds eine gute Wahl sein. Sie vereinen fast unergründlich niedrigen Fluktuationsraten mit Rock Bottom Kostenquoten und weit verbreiteten Diversifizierung; mit anderen Worten, können Sie wirklich haben Ihren Kuchen und essen es auch.

Interessiert? Schauen Sie sich Vanguard und Fidelity, wie sie die unbestrittenen Führer in Low-Cost-Index-Fonds sind. Typischerweise sucht ein S & P-500-Fonds oder anderen wichtigen Indizes wie dem Wilshire 5000 oder der Dow Jones Industrial Average.

8. Word on International Fund

Wenn Sie außerhalb der USA investieren, sind die Kosten höher als Folge von Währungsumrechnungen, Vertrauen Verfahren für ausländische Investitionen, Analysten der Lage, ausländische Bilanzierungsregeln zu verstehen, und vielen anderen Dingen. Obwohl hoch, ist es nicht ungewöhnlich, dass ein internationaler Aktienfonds, eine Kostenquote von 2% zu haben. Warum einige Anleger plagen besitzen internationale Fonds? In der Vergangenheit Bestände Ausland haben eine geringe Korrelation mit dem in den Vereinigten Staaten gezeigt. hart getroffen werden, wenn die amerikanischen Aktien stürzen ab und umgekehrt, wenn Portfolios Konstruktion entworfen Reichtum im Laufe der Zeit zu bauen, ist die Theorie, dass diese Aktien nicht so wahrscheinlich sind.

Erstens, wenn Sie in den internationalen Aktienmarkt wagen, werden durch einen Fond besitzen, sollten Sie wahrscheinlich besitzen nur diejenigen, die in etablierten Märkten wie Japan, Großbritannien, Deutschland, Brasilien und andere stabile Länder investieren. Die Alternativen sind die Schwellenländer, die weitaus größeres politisches und wirtschaftliches Risiko darstellen. Die wirtschaftliche Basis eine Goldmine im Kongo zum Graben könnte stabil sein, aber es ist nichts von einer bewaffneten militärischen Gruppe Stoppen Sie treten den Tag Ihrer Arbeit fertig ist, für sich alle die Belohnungen zu ernten.

Zweitens praktisch alle internationalen Fonds wählte unhedged zu bleiben. Dies bedeutet, dass Sie die Schwankungen auf dem Devisenmarkt ausgesetzt sind. Ihre Aktien, mit anderen Worten, könnten 20% steigen, aber wenn der Dollar 30% gegenüber dem Yen fällt, können Sie einen Verlust von 10% erfahren (auch das Gegenteil wahr ist.) Der Versuch, den Devisenmarkt zu spielen, ist reine Spekulation, wie Sie können nicht genau vorhersagen, die Zukunft des britischen Pfund mit ausreichender Gewissheit. Deshalb habe ich persönlich die Tweedy Browne Global Value Fonds bevorzugen, die ihr Risiko absichert, Schutz der Anleger gegen Währungsschwankungen. Noch besser ist es Kostenquote ist ein sehr günstiges 1,38%.

9. Kennen Sie die geeignete Benchmark für Ihre Investmentfonds

Jeder Fonds hat einen anderen Ansatz und Ziel. Deshalb ist es wichtig zu wissen, was Sie sollen sie vergleichen gegen wissen, ob Ihr Portfolio-Manager einen guten Job macht. Zum Beispiel, wenn Sie einen ausgewogenen Fond besitzen, die 50% seines Vermögens in Aktien und 50% in Anleihen halten, sollten Sie mit einer Rendite von 10% begeistert sein, auch wenn der breitere Markt 14% hat. Warum? für das Risiko, das Sie mit Ihrem Kapital nahm bereinigt waren Ihre Rendite stellar!

Einige populäre Benchmarks umfassen die Dow Jones Industrial Average, der S & P 500, der Wilshire 5000, den Russell 2000, der MSCI-EAFE, die Solomon Brüder World Bond Index, der Nasdaq Composite und der S & P 400 Midcap. Eine schnelle und einfache Möglichkeit , um zu sehen , die Ihre Fonds Benchmarks soll gemessen werden gegen zu dem Kopf über Morningstar.com und melden Sie sich für ein Premium – Abonnement , das um 14.95 ist nur $ pro Monat. Sie können dann Berichte über verschiedene Mittel erforschen und herauszufinden , wie sie zu bewerten, historische Daten und sogar ihren Analytikers Gedanken über die Qualität und das Talent des Portfoliomanagement – Teams erhalten. Sprechen Sie mit Ihrem Steuerberater – es sogar steuerlich absetzbar als Investition Forschungsaufwand sein kann!

10. Immer Dollar Cost Average

Sie wissen, würden Sie denken, wir sagen, es müde werden würde, aber Dollar kosten durchschnittlich wirklich der beste Weg, um Ihr Risiko über längere Zeit zu senken und helfen, Ihre Gesamtkosten Basis für Ihre Investitionen zu senken. In der Tat können Sie alle Informationen zu Dollar Kosten herauszufinden Lungs-was es ist, wie Sie Ihr eigenes Programm umsetzen können, und wie kann es Ihnen helfen, Ihr Anlagerisiko über senkst zeit in der Cost-Averaging Artikel Dollar: Eine Technik, drastisch reduziert Marktrisiko. Nehmen Sie sich einen Moment Zeit und überprüfen Sie es jetzt heraus; Ihr Portfolio besser werden könnte viel gedient, weil Sie ein paar Minuten Ihrer Zeit investiert.

Abschließend …

Es gibt eine Tonne von großen Ressourcen da draußen über die Wahl und einen Investmentfonds, einschließlich der Investmentfonds-Website ausgewählt werden, die auf all diese Themen in viele größere Tiefe geht und mehr. Morningstar ist auch eine hervorragende Ressource (ich persönlich eine Kopie ihrer Fonds 500 Buch auf meinem Schreibtisch haben als ich diesen Artikel schreibe.) Denken Sie daran, dass der Schlüssel zu bleiben diszipliniert ist, rational, und vermeiden durch kurzfristige Preisbewegungen bewegt wird, in der Markt. Ihr Ziel ist es Reichtum über die langfristigen zu bauen. Sie können nicht einfach tun, dass in und aus Mitteln bewegen, entstehen Reibungskosten und Auslösesteuerereignisse.

Viel Glück! Wir hier bei Investitionen für Anfänger wünschen Ihnen alles Gute!

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

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