Dinge, die jeder Anleger sollte denken, wenn Umgang mit Geld
Da das Rentensystem in den Vereinigten Staaten und vielen Teilen der Welt von Renten selbst finanzierte Rentenkonten verschoben wie 401 (k) s, Traditionelle IRAs und Roth IRAs, hat es für Hunderte von Millionen von Männern und Frauen notwendig geworden nehmen eine Rolle, die sie nie erwartet und für die sie nie richtig ausgebildet wurden: dass der Portfolio-Manager. ein Gesamtportfolio von der Planung, die richtige Asset Allocation berücksichtigt bei der individuellen Ziele und Umstände Auswahl der einzelnen Anlagen innerhalb der einzelnen Anlageklassen kann, sind die Folgen für das Erhalten es falsch für besser oder schlechter sein Leben zu verändern basiert nimmt.
Es kann bedeuten, den Unterschied zwischen Ihrem Tag in dem Wohnkomfort aus, während ein Vermächtnis für Ihre Erben Bereitstellung für die Hochschule ein Haus oder helfen, zahlen zu kaufen, oder kaum durch bekommen, Gehaltsscheck zu Gehaltsscheck, in der Hoffnung, dass Leistungen der sozialen Sicherheit mit dem Inflationsrate Schritt halten . Leider trotz der besten Absichten, wohlmeinende Menschen an dieser Aufgabe scheitern jeden Tag.
Während es für einen einzigen Artikel unmöglich ist, sogar einen Teil des Bodens zu decken erforderlich Sie einen Experten zu machen, gibt es ein paar Dinge, die Sie früh in Ihrer Reise zur finanziellen Freiheit tun, die Sie haben es leichter gehen bei der Verfolgung Ihrer Träume helfen könnte ; Ihre Investitionen und Anlageportfolio mit Umsicht und Vernunft, anstatt reagieren emotional bei jeder Drehung und Wendung des Dow Jones Industrial Average oder der S & P 500. Insbesondere der Verwaltung möchte ich mich auf fünf Schlüssel konzentrieren, die Sie Ihr Investment-Portfolio verbessern helfen könnte.
1. Erkennen Sie, dass Sie und Ihre Emotionen, die größte Gefahr für Ihren Portfolio sind, entwickelt dann eine Strategie, um das Risiko zu mindern.
Wenn ich Sie gefragt, welcher Faktor zu identifizieren, war das wichtigste Hindernis für einen Investor, wie er oder sie sucht Reichtum Verbindung, was würden Sie sagen?
Im Laufe der Zeit könnte Ihre Antwort in Abhängigkeit von dem Finanzmarktumfeld verändert, in dem Sie oder zunächst angehoben wurden begannen die Aufmerksamkeit auf die Kapitalmärkte zahlen. In diesen Tagen, dann würden Sie wahrscheinlich vermuten, dass es Gebühren oder Kosten ist. Sie würden falsch sein. Ein Jahrzehnt oder zwei Jahren, haben Sie ahnen es eine Frage der inländischen vs internationalen Sicherheit Auswahl war.
Sie würden falsch sein. In den 1960er Jahren vielleicht erraten Sie, es wäre eine Bereitschaft sein Wachstum, Aktien zu kaufen. Sie würden falsch sein.
Am und auf der Liste geht aber eine Sache konsistent bleibt. Unfehlbar, fast alle Beweise deuten auf Sie , der Investor, als die wahrscheinlichste Ursache für Ihre eigenen finanziellen Ausfall zu sein. Im Gegensatz zu dem, was klassischen Ökonomen haben Sie vielleicht glauben, bieten Verhaltensökonomie und Behavioral Finance jetzt , was ich davon überzeugt bin , überwältigender Beweis ist , dass Männer und Frauen, während weitgehend rational, sich oft sehr dumme Sachen mit ihrem Geld , die sie verursachen die langfris leiden über Begriff. Abgesehen davon in den Daten sehen, die , was wirklich zählt, Zeuge ich es in meinem eigenen Leben und Karriere. Perfekt intelligente Menschen, in der Lage zu erreichen Erfolg in allen möglichen Bereichen, auszulöschen wertvolles Kapital – Kapital , das sie Jahrzehnte nahm zu akkumulieren – weil sie weniger Zeit zu verstehen , verbringen , was sie besitzen, warum sie besitzen sie, wie viel sie besitzen, und die Bedingungen auf dem sie besitzen sie, als sie einen neuen Kühlschrank oder Waschmaschine und Trockner kann auswählen.
Die Zahlen können schockierend sein. Es ist nicht ungewöhnlich für die Anleger die tatsächliche Leistung der zugrunde liegenden Investitionen um mehrere Prozentpunkte zu schleppen; Opportunitätskosten, die außergewöhnliche über Zeiträume von 25+ Jahren sein kann.
Hier gibt es ein paar mögliche Lösungen. Man ist wirklich selbst zu widmen , ein Experte zu werden in Ihr eigenes Geld zu verwalten. Wenn Sie auf die Kapitalallokation akademische Forschung viel Spaß beim Lesen, Tauchen in Formular 10-K eingereichten Unterlagen, darüber nachzudenken , Portfoliogewichte, und wie die Konstruktionsmethodik von Index – Fonds über die Details der Dinge nachzudenken, könnte dies den Weg für Sie sein. Wenn Sie dies nicht tun, müssen Sie jemanden, der es für Sie tun können. Einer der größten Asset – Management – Unternehmen der Welt, Vanguard, die vor kurzem in seiner Forschung festgestellt , dass in höheren Aufwendungen trotz resultierenden, für ihre Finanzberatung zu bezahlen „nicht nur den Frieden des Geistes fügt hinzu, kann aber auch etwa 3 Prozentpunkte des Mehrwerts in netto-Portfolio gibt im Laufe der Zeit“(Quelle: Vanguard Papier der Mehrwert der Finanzberater , Referenzierung Studie Francis M.
Kinniry Jr., Colleen M. Jaconetti, Michael A. DiJoseph und Yan Zilbering 2014 Putting Wert auf Ihrem Wert: Quantifizieren Vanguard Advisor Alpha. . Valley Forge, Pennsylvania .: The Vanguard Group) Während sie darauf hingewiesen, dass die Zahl ist keine exakte Wissenschaft, sagte, dass „[f] oder jemand, Berater viel mehr als das bieten kann in Mehrwert, für die andere, nur den. Potential 3 Prozentpunkte der Rückkehr kommen nach Steuern und Abgaben.“
Mit anderen Worten, ein grob vereinfachend Beispiel zu verwenden, wenn Ihr Portfolio von 100 Prozent Low-Cost-Indexfonds besteht, die 10 Prozent nach Abzug von Gebühren generierten, ist es ein Irrtum bei der Einstellung auf Berater zu suchen, wie in Ihrer Rendite führt, dass 10 Prozent minus Berater Kosten, wenn in Wirklichkeit Ihre Ergebnisse können wesentlich niedriger sein aufgrund von Verhaltensproblemen (Kauf, wenn Sie nicht kaufen, verkaufen, wenn Sie nicht verkaufen, die Aufrechterhaltung Positionen, die zu konzentrieren, ohne auf die Möglichkeit, bestimmte Steuerarbitrage Situationen zu nutzen durch Strategien wie Asset-Platzierung, Entwicklung und ein Ausgabenmuster während des Portfolios Verteilungsphase Berechnung, etc.) Wenn Ihre Erfahrung es alleine zu machen versuchen würde Sie haben dazu geführt, verdienen, sagen wir, 5 Prozent oder 6 Prozent beendet Sie up mehr machen Geld trotz höhere Gebühren zu zahlen, weil der Handholding und die Erfahrung des Beraters. Um das Potenzial Bruttorendite zu konzentrieren ist nicht nur unangemessen, könnte es am Ende kostet Sie viel mehr in verloren Compoundierung als die Kosten zu vermeiden.
Sie müssen einen gut konstruierten Plan, basierend auf einem soliden Portfolio-Management-Prinzipien entwickeln, und blieben dabei sowohl durch ruhiges Wetter und stürmischen Himmel.
2. Soweit nicht mit moralischen oder ethischen Erwägungen zu tun, nicht festverzinslichen Anlageentscheidungen für die Rente Teil Ihres Portfolios basierte macht allein auf, wie man ein Unternehmen Produkte oder Dienstleistungen fühlen.
Benjamin Graham schrieb eine besonders schöne Stelle zu berühren auf diesem Punkt, der in der 1940 Ausgabe gefunden werden kann Security Analysis . In seiner legendären Abhandlung, er erklärte : „Durch einen Zufall alle drei der noncumulative Industrievorzugsaktien in unserer Liste für die Unternehmen der gehören Schnupftabak – Geschäft. Diese Tatsache ist interessant, nicht weil es die Investition Primat der Schnupftabak beweist, sondern wegen der starke Erinnerung bietet es , dass der Anleger nicht sicher , die Vorteile oder Nachteile einer Sicherheit durch seine persönliche Reaktion auf die Art von Geschäft , in dem sie beschäftigt beurteilen kann. eine hervorragende Bilanz für einen langen Zeitraum in der Vergangenheit sowie ein starker Beweis für Eigenstabilität, sowie das Fehlen eines konkreten Grundes eine wesentliche Änderung zum schlechteren in der Zukunft zu erwarten, leistet wahrscheinlich die einzige solide Grundlage für die Auswahl eines Festwert Investition.“
Hier Graham spricht über die Tatsache, dass die Wahl Anleihen und festverzinslichen Wertpapieren ist von Natur aus einer Kunst der negativen Selektion. Sie suchen nach einem Grund nicht etwas wie Ihre Hauptsorge ist, ob das Unternehmen ist das versprochene Kapital plus Zinsen von der Rückkehr auf das Geld, das Sie es geliehen haben fähig zu kaufen. Ein Anleger, der Schnupftabak (rauchlosem Tabak) abgelehnt Kauf bevorzugt Aktien oder Anleihen, weil er oder sie kein Fan von der Industrie war, hatte sich selbst mit potenziell höheren Risiko und / oder niedrigere Rendite zur Verfügung. Wenn Wertpapiere, die von Tabakunternehmen zu vermeiden Sie wichtig ist, das ist eine Realität, die Sie stellen müssen. Das Leben ist voller Kompromisse und Sie haben eine jener Kompromisse gemacht. Sie können nicht immer Ihren Kuchen und essen es auch. Es ist vielleicht nicht fair, aber es ist eine Tatsache.
3. Überlegen Sie, wie Ihr Investment-Portfolio zu den anderen Vermögenswerten und Schulden in Ihrem Leben korreliert wird dann versuchen, diese Korrelation zu reduzieren, wie intelligent wie möglich.
Wenn Ihr Investment – Portfolio verwalten, lohnt es sich darüber nachzudenken , um intelligent Risiko zu reduzieren. Ein großes Risiko ist , dass zu viele Ihrer Vermögenswerte und Schulden korreliert. Wenn Sie in Houston Zum Beispiel leben, arbeitete in der Ölindustrie, hatte einen großen Teil Ihres Altersvorsorge in Ihrem Arbeitgeber Aktie, im Besitz Teil einer lokalen Bank und hielten Immobilieninvestitionen in Houston Metro – Bereich, Ihre gesamten gebunden Es wird nun finanzielles Leben effektiv auf die Aussichten für Energie gebunden. Wenn der Ölsektor zusammenbrechen, wie es in den 1980er Jahren tut, können Sie nicht nur Ihren Job in Gefahr zu finden, aber der Wert Ihres Anteilsbesitzes zur gleichen Zeit , um Ihre lokalen Immobilien und Bank Talfahrt Betriebe leiden aufgrund Mieter und Kreditnehmer, auch in der Gegend von Houston, erlebt die gleichen wirtschaftlichen Härten Sie den Bereichs des Vertrauen auf Öl gegeben. Und falls Sie in Silicon Valley leben und zu arbeiten, gehen Sie nicht die meisten Ihr Altersguthaben in Technologie – Aktien wollen. Vielmehr sollten Sie besitzen Dinge zu beachten , dass das Geld wahrscheinlich zu halten sind Abpumpen durch dick und dünn, gute und schlechte Zeiten, auch wenn es bedeutet geringere Erträge zu generieren ; zB Besitzanteile an Blue Chip – Aktien halten, insbesondere zyklische Konsumgüter Unternehmen , die Dinge wie Zahnpasta und Waschmittel, Reinigungsmittel und Schokoriegel, Alkohol und verpackte Lebensmittel zu machen.
Im Allgemeinen ist es eine kluge Praxis durch alles, was auf Ihren persönlichen und geschäftlichen Bilanzen suchen mindestens einmal oder zweimal im Jahr in einem Versuch, Schwächen und Korrelation zu finden; Bereiche, in denen eine einzige Kraft oder Unglück könnte überdimensionale negative Folgen kaskadieren und führen. Gemeinsame Expositionen kann eine Inputkosten, wie der Preis von Benzin, Zinsen sein, die wirtschaftliche Gesundheit eines bestimmten geographischen Gebiet, das Vertrauen auf einen einzigen Lieferanten, Exposition gegenüber einer bestimmten Branche oder einem Sektor oder einer beliebigen Anzahl von anderen Dingen.
Für die meisten Anleger, die größte Gefahr sie ausgesetzt ist ein übermäßiges Vertrauen auf Cash-Flow von einem Arbeitgeber. Durch die Fokussierung Produktivvermögen auf den Erwerb, die überschüssigen Cashflow generieren und damit eine Diversifizierung weg vom Arbeitgeber, kann dieses Risiko etwas gemildert werden.
4. Achten Sie besonders auf die Struktur Ihrer Schulden, weil sie den Unterschied zwischen der finanziellen Unabhängigkeit und totalen Ruin bedeuten.
Egal, ob Sie eine Präferenz für die Investition in Aktien oder Immobilien, Private Unternehmen oder geistiges Eigentum haben, wie Sie für einen Vermögenswert zu zahlen ist von größter Bedeutung. Wenn Sie benötigen, oder es vorziehen, Schulden zu verwenden, um Ihre Kapitalrendite zu erhöhen und ermöglicht es Ihnen, mehr Vermögenswerte zu kaufen, als allein Ihr Eigenkapital erlauben würde, eine gute Regel, wenn ein Portfolio verwalten Anleihe Geld kurzfristige zu vermeiden, ist lang zu finanzieren -term Vermögen, weil die Finanzierungsquelle versiegen kann und lassen Sie illiquide lange genug, um Sie in den Bankrott zu stürzen. Idealerweise sollten Sie nur Verbindlichkeiten mit leicht untergebracht Cashflow Anforderungen, die festen Zinslaufzeiten. Noch besser ist, wollen Sie diese Schulden nicht Zuflucht sein, wenn möglich, und die Fähigkeit, zu vermeiden, die Kreditgeber haben die Entsendung von zusätzlichen Sicherheiten verlangen. Besondere Ausnahmen manchmal gelten. Zum Beispiel, wenn Sie eine vermögende Privatperson mit zig Millionen von Dollar an liquiden Mitteln, wäre es nicht unbedingt unvorsichtig sein, etwas wie eine verpfändeten Aktivkreditlinie zu haben, die mit Staatsanleihen und steuerfrei gefüllt kommunale Anleihen so könnte man leicht Ihre Mittel nutzen, ohne Ihre Positionen verkaufen zu müssen.
5. Lassen Sie sich nicht, dass gute Zeiten zu Ende vergessen.
Dies scheint besonders wichtig, zur Zeit mit den Aktienmärkten, Immobilienmärkten und die Anleihekursen in der Nähe oder Schlagen, Allzeithoch. Ihre Vermögenspreise werden in Marktwert sinken. In Abhängigkeit von der Vermögenswert, Ihr Vermögen sinkt auch Erfahrung in dem Cash-Flow sie erzeugen. Ein gutes Investment-Portfolio nicht nur des Umgangs mit dieser fähig ist, es erwartet sie. Es sei denn, Sie sind jung, haben eine außerordentlich hohe Risikotoleranz, und haben viel Zeit und Energie zu gewinnen, wenn Sie falsch berechnet oder Unglück leiden, ist es oft sinnvoll ist, erreichen zu vermeiden, wenn eine Anlage tätigen. Hoffnung ist nicht eine Anlagestrategie. Wenn Sie ein Asset zu erwerben, sollten Sie dies zu einem Preis tun, und zu Bedingungen, dass, wenn das Schlimmste geschieht, konnte man noch überleben, ohne dass es im Leben oder Ihre Karriere zu beginnen. Für viele Anleger, sobald Reichtum angesammelt wurde, sollte der Schwerpunkt auf sein, dass Reichtum für den langfristigen Schutz, nicht aggressiv nach den höchstmöglichen theoretischen Renditen gehen, vor allem, wenn die letztere einleitet wischen-out Risiko.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.