Wie Sie in einem Artikel gelernt genannt Was für eine Bindung? Anleihen sind eine Art von festverzinslichen Anlage in der die Anleiheschuldnerin Kreditnehmer Geld von einem Investor. Der Anleger erhält die Bindung , und im Fall der traditionellen Plain-Vanilla – Anleihen, ein versprochenen Zeitplan von Zinszahlungen, die so genannten Zinszahlungen zusammen mit einem Datum , wenn das Darlehen wird als Fälligkeit in voller Höhe , bekannt zurückgezahlt werden. Einige Anleihen sind mit einem Abschlag und reifen zum vollen Wert ausgegeben.
Diese wird als Nullkupon-Anleihen bekannt. Andere Anleihen haben besondere Privilegien zu ihnen angebracht werden, wie die Fähigkeit, in Stammaktien zu bestimmten Bedingungen, spezifischen Daten umgewandelt zu werden, und zu bestimmten Preisen (sinnigerweise als „Wandelschuldverschreibungen“ bekannt, einen nahen Verwandten zu wandelbaren Vorzugsaktien).
(Bekannt als Staatsanleihen, in den Vereinigten Staaten, die Staatsanleihen bedeutet und Sparbriefe) Anleihen können von allen möglichen Institutionen und Regierungen, darunter Bundes Regierungen ausgegeben werden, Landesregierungen (bekannt als kommunale Anleihen), Unternehmen (wie Unternehmensanleihen bekannt) , und mehr. Einer der wichtigsten Appelle von Anleihen, aus der Sicht des Anleiheemittenten, ist, dass sie die Kapitalkosten zu senken. Betrachten wir ein schnell wachsendes Geschäft mit einem hohen Return on Assets, vielleicht ein Restaurant schnell neue Standorte eröffnen. Durch die Verwendung von geliehenem Geld zu günstigen Bedingungen kann das Unternehmen weitere Standorte öffnet früher, als es sonst möglich wäre.
Diese Hebelwirkung erhöht sich die Eigenkapitalrendite aufgrund der drei Komponenten haben Sie gelernt, in unserer Diskussion über die DuPont Eigenkapitalrendite Modell zu.
Anleihen werden von Anleihe-Rating-Agenturen bewertet. An der Spitze der Bewertungen sind so genannte Investment-Grade-Anleihen mit Triple A gerateten Anleihen die Besten der Besten zu sein.
An der Unterseite sind Junk Bonds. Als allgemeine Regel gilt, je höher die Investment-Grade, die geringere Ausbeute der Zinssatz, weil es weniger Risiko in den Besitz der Bindungen beteiligt wahrgenommen wird; das heißt, die Chancen geglaubt, höher zu sein, dass Sie zurückgezahlt werden, Kapital und Zinsen, pünktlich und in voller Höhe.
Bonds häufig mit anderen Anlagen wie Geldmarktkonten und Geldmarktfonds, Einlagenzertifikate und Sparkonten konkurrieren. Anleger sind derjenigediejenigedasjenige gezogen, die scheinen den besseren Kompromiss zwischen Risiko und Ertrag zu einem bestimmten Zeitpunkt zu bieten. Jeder hat unterschiedliche Vor- und Nachteile für alle, die passive Einkommen suchen und die nicht wollen, um die Schwankungen zu sorgen, die mit dem Besitz Dividende Aktien oder Cash-generierenden Immobilien-Investment kommen.
Ein großes Risiko bei der Suche nach Geld aus Anleihen zu machen, ist die Inflation. Einige Anleihen, wie Series I Sparbriefe und TIPPs haben zumindest ein gewisses Maß an Einbau-Immunität von der Inflation des Anlegers Kaufkraft erodiert aber die Anleger verhalten sich nicht immer in der klügste Weg. Wenn Sie daran zweifeln, schauen, was passiert ist nicht so lange her in Europa. Fixed Income Investoren kauften 50 und 100 Jahre Anleihen mit Fälligkeit auf einem historisch niedrigen Zinsen, die alle aber, dass in der langfristigen Gewährleistung, verlieren sie praktisch alle ihre Kaufkraft.
Es ist eine idiotische Art und Weise zu verhalten, aber die Leute manchmal ihren Verstand verlieren, für den Ertrag zu erreichen, wenn sie Inhalt sollte auf Cash-Reserven zu sitzen, statt. Aus diesem Grunde Anleihen sind nicht immer sicherer als Aktien, wenn Sie auf dem größeren Bild zu sehen beginnen, anstatt die Volatilität in der Isolation.
Die Bestimmung, wie viel ein Portfolios sollte in Anleihen investiert wird, hängt von einer Vielzahl von Faktoren ab. Situationen unterscheiden sich von Investor zu Investor beeinflusst, indem sie alles von einem Anlagevermögen zu Alternativen zu einem bestimmten Zeitpunkt in den Kapitalmärkten. Kleinere Anleger neigen dazu, in Rentenfonds zu investieren, ein bessere Diversifikation zu erreichen, wie einzelne Anleihen im Allgemeinen zu einer Zeit, in Blöcken von $ 5.000 oder $ 10.000 gekauft werden müssen, einen guten Preis zu erzielen, obwohl Sie wahrscheinlich weg mit $ 2.000 oder $ 3.000 erhalten können, wenn Sie von kaufen ein Low-Cost-Broker mit vieler Anleihe Liquidität auf der Hand in der jeweiligen Ausgabe, die Sie in Betracht ziehen.
Sie erhalten viel bessere Preise je größer der Block, den Sie erwerben. Dies ist der Grund, Asset Management-Gesellschaften, registrierten Anlageberater und Finanzinstitute sind in der Regel höhere Mindestinvestitionen für Kunden zu haben, die individuell verwalteten Konten auf festverzinslichen Wertpapieren konzentriert haben wollen (wir sind immer noch auf den Besonderheiten arbeiten, aber um Ihnen eine Idee zu geben, die erforderlichen Größe, an meinen Asset-Management-Unternehmen, durch denen ich meine eigene Familie Reichtum zusammen mit der Fülle von wohlhabenden und vermögenden Einzelpersonen, Familien und Institutionen verwalten, planen wir auf das Minimum für die Rentenkonten auf Einstellung $ 500.000 oder mehr). Auf dem Ergebnis, sind in dieser Zeit der niedrigen Zinsen, Gebühren auf Rentenkonten in der Regel deutlich niedriger als auf Aktienkonten. Es wäre nicht ungewöhnlich, dass verwaltete Bindung Konten mit Gebühren zu sehen, überall von 0,50% bis 0,75% für Anleger mit Konten im Bereich im Wert von $ 1 Million und 10 Millionen $.
Ein bedeutender Anteil der Anleihe-Investoren suchen eine Anlagemandat als Kapitalerhaltung bekannt. Das liegt daran, Geld in Anleihen investierte in der Regel unersetzlich Kapital ist, wie die aus dem Verkauf von Familienunternehmen verdienten nach Jahren, Jahrzehnten oder Generationen von Arbeit, erworben von einer kurzen, aber sehr lukrativen Karriere wie professionelle Leichtathletik, geerbt oder akkumulierte über eine Lebensdauer von Arbeit, wenn die Bindung Investor ist zu alt, ohne eine ausreichende Lebenserwartung und / oder Gesundheit wieder aufbauen sollte es verloren. Von Zeit zu Zeit, andere Arten von Investoren auf den Rentenmarkt angezogen, in der Regel gut gemeinte Narren, die Hebelwirkung einsetzen spekulative Junk Bonds zu kaufen, die dazu neigen, ihnen eine Menge Geld für eine Weile zu machen, bevor es in ihrem Gesicht bläst und sie schwöre es für das Leben ab nur der Zyklus zu sehen, selbst wiederholen 10 oder 20 Jahre später.
Schließlich umfassen die Fähigkeit, genau zu der Zeit Cashflow einige der einzigartigen Vorteile Bindungen zu ihren Besitzern bieten. Durch den Aufbau von Bindung Leitern und Anleihen mit bestimmten geplanten Kupon Zahlungsterminen zu erwerben, kann der Anleger sichergestellt wird, dass Bargeld bei der genauen Zeit zur Verfügung steht er oder sie es braucht. Darüber hinaus haben bestimmte Anleihen einmalige steuerliche Aspekte. Betrachten Sie die Vorteile in kommunalen Anleihen zu investieren.
Nicht nur, dass Sie die Finanzierung Ihrer Gemeinde zu bauen – Schulen, Krankenhäuser, Kanalisation, Brücken und alle Insignien der Zivilisation – aber, vorausgesetzt, Sie die Regeln und die richtige Art von Bindung auf Location Based erwerben, sollten Sie sein kann steuerfreie Erträge sowie das Interesse von Steuern genießen befreit. Achten Sie darauf, die Aufmerksamkeit auf Asset-Platzierung zu zahlen, wenn. Zum Beispiel sollten Sie nie steuerfreie Kommunalanleihen durch einen Roth IRA halten.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.