Anlagen sind im Allgemeinen mit Risiken verbunden, aber eine sorgfältige Anlageauswahl, die Ihren Zielen und Ihrem Risikoprofil entspricht, hält die Risiken einzelner Aktien und Anleihen auf einem akzeptablen Niveau. Andere Risiken, über die Sie keine Kontrolle haben, sind jedoch mit einer Anlage verbunden. Die meisten dieser Risiken wirken sich auf den Markt oder die Wirtschaft aus und erfordern, dass Anleger ihre Portfolios anpassen oder den Sturm überwinden.
Hier sind vier Haupttypen von Risiken aufgeführt, denen Anleger ausgesetzt sind, sowie einige Strategien zur Bewältigung der Probleme, die durch diese Markt- und Wirtschaftsverschiebungen verursacht werden.
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Wirtschaftliches Risiko
Eines der offensichtlichsten Risiken einer Investition besteht darin, dass die Wirtschaft jederzeit schlecht werden kann. Nach dem Marktbruch im Jahr 2000 und den Terroranschlägen vom 11. September 2001 geriet die Wirtschaft in einen schlechten Zustand, und aufgrund einer Kombination von Faktoren verloren die Marktindizes erheblich an Prozent. Es dauerte Jahre, bis das Niveau nahe dem Stand vor dem 11. September wieder erreicht war, und in der Finanzkrise 2008 fiel der Tiefpunkt wieder heraus.
Für junge Anleger besteht die beste Strategie häufig darin, sich zu hocken und diese Abschwünge zu überwinden. Wenn Sie Ihre Position in soliden Unternehmen ausbauen können, sind diese Täler normalerweise gute Zeiten dafür. Ausländische Aktien können ein Lichtblick sein, wenn sich der Inlandsmarkt in den Müllkippen befindet, und dank der Globalisierung verdienen einige US-Unternehmen einen Großteil ihrer Gewinne in Übersee. In einem Zusammenbruch wie der Finanzkrise von 2008 gibt es jedoch möglicherweise keine wirklich sicheren Orte, an die man sich wenden kann.
Ältere Anleger sind in einer engeren Bindung. Wenn Sie sich im oder kurz vor dem Ruhestand befinden, kann ein starker Abschwung an den Aktienmärkten verheerend sein, wenn Sie keine wesentlichen Vermögenswerte auf Anleihen oder festverzinsliche Wertpapiere verlagert haben. Aus diesem Grund ist eine Diversifizierung Ihres Portfolios unerlässlich.
Inflationsrisiko
Inflation ist die Steuer für alle, und wenn sie zu hoch ist, kann sie den Wert zerstören und Rezessionen verursachen. Obwohl wir glauben, dass die Inflation unter unserer Kontrolle ist, kann die Heilung höherer Zinssätze irgendwann genauso schlimm sein wie das Problem. Angesichts der massiven staatlichen Kreditaufnahme zur Finanzierung der Konjunkturpakete ist es nur eine Frage der Zeit, bis die Inflation zurückkehrt.
In Zeiten der Inflation haben sich Anleger in der Vergangenheit auf harte Vermögenswerte wie Immobilien und Edelmetalle, insbesondere Gold, zurückgezogen, da sie der Veränderung wahrscheinlich standhalten werden. Die Inflation schadet den Anlegern bei festen Einkommen am meisten, da sie den Wert ihres Einkommensstroms untergräbt. Aktien sind der beste Schutz gegen Inflation, da Unternehmen die Preise an die Inflationsrate anpassen können. Eine globale Rezession kann bedeuten, dass Aktien über einen längeren Zeitraum kämpfen werden, bevor die Wirtschaft stark genug ist, um höhere Preise zu tragen.
Es ist keine perfekte Lösung, aber deshalb sollten auch Anleger im Ruhestand einen Teil ihres Vermögens in Aktien halten.
Marktwertrisiko
Das Marktwertrisiko bezieht sich darauf, was passiert, wenn sich der Markt gegen Ihre Investition wendet oder diese ignoriert. Es passiert, wenn der Markt dem “nächsten heißen Ding” nachjagt und viele gute, aber nicht aufregende Unternehmen zurücklässt. Es passiert auch, wenn der Markt zusammenbricht, weil sowohl gute als auch schlechte Aktien leiden, wenn Anleger aus dem Markt aussteigen.
Einige Anleger finden dies eine gute Sache und sehen darin eine Gelegenheit, großartige Aktien zu einem Zeitpunkt aufzuladen, an dem der Markt den Preis nicht nach unten bietet. Auf der anderen Seite bringt es Ihre Sache nicht voran, Ihre Investitionen Monat für Monat flach zu beobachten, während andere Teile des Marktes steigen.
Lassen Sie sich nicht von all Ihren Investitionen in einem Wirtschaftszweig erwischen. Indem Sie Ihre Investitionen auf mehrere Sektoren verteilen, haben Sie eine bessere Chance, gleichzeitig am Wachstum einiger Ihrer Aktien teilzunehmen.
Risiko, zu konservativ zu sein
Es ist nichts Falsches daran, ein konservativer oder vorsichtiger Investor zu sein. Wenn Sie jedoch niemals Risiken eingehen, kann es schwierig sein, Ihre finanziellen Ziele zu erreichen. Möglicherweise müssen Sie 15 bis 20 Jahre Ruhestand mit Ihrem Notgroschen finanzieren, und wenn Sie alles in zinsgünstigen Sparinstrumenten aufbewahren, ist dies möglicherweise nicht der Fall. Jüngere Anleger sollten aggressiver mit ihren Portfolios umgehen, da sie Zeit haben, sich zu erholen, wenn der Markt schlecht wird.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.