Die Debatte zwischen Hedgefonds und Investmentfonds kann durch ein klares Verständnis der wichtigsten Ähnlichkeiten und Unterschiede zwischen den beiden Arten von Fonds vereinfacht werden. Sobald Sie die Grundlagen verstanden haben, können Sie entscheiden, ob Hedgefonds oder Investmentfonds für Ihre persönlichen Anlageziele am besten geeignet sind.
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Hedgefonds vs. Investmentfonds: Die Ähnlichkeiten
Es gibt nur wenige Ähnlichkeiten zwischen Hedgefonds und Investmentfonds. Diese Ähnlichkeiten können auch als Vorteile für die meisten Anleger angesehen werden.
Hier sind die wichtigsten Ähnlichkeiten von Hedgefonds und Investmentfonds:
Gepoolte Investitionen
Hedge-Fonds und Investmentfonds sind gepoolte Anlagetypen. Dies bedeutet, dass das Vermögen aus Geldern mehrerer Anleger besteht, die zu einem Portfolio zusammengefasst sind.
Diversifikation
Sowohl Hedge-Fonds als auch Investmentfonds bieten Diversifikation durch die Anlage mehrerer Wertpapiere. Es ist jedoch wichtig anzumerken, dass einige Fonds stark auf einen bestimmten Sicherheitstyp oder -sektor konzentriert sind. In der Regel sind Hedge-Fonds stark in verschiedene Wertpapierarten wie Aktien, Anleihen und Rohstoffe diversifiziert, während die meisten Investmentfonds Ziele festgelegt haben und in nur eine Art von Wertpapier oder Kategorie investieren.
Professionelles Management
Bei der Anlage in Hedge-Fonds oder Investmentfonds wählen Anleger die Wertpapiere im Portfolio nicht aus. Ein Manager oder ein Managementteam wählt die Wertpapiere aus. Hedge-Fonds werden in der Regel aktiv verwaltet, was bedeutet, dass der Manager oder das Managementteam bei der Auswahl der Sicherheit und dem Zeitpunkt der Geschäfte nach eigenem Ermessen vorgehen kann. Investmentfonds können aktiv oder passiv verwaltet werden. In letzterem Fall wendet der Investmentfondsmanager bei der Auswahl der Wertpapiere oder beim Zeitpunkt der Geschäfte kein Ermessen an. Sie stimmen einfach mit den Beständen eines Referenzindex wie dem S & P 500 überein.
Hedgefonds vs. Investmentfonds: Die Unterschiede
Die Unterschiede zwischen Hedgefonds und Investmentfonds sind die entscheidenden Faktoren für die Auswahl des für den einzelnen Anleger am besten geeigneten Fonds.
Hier sind die wichtigsten Unterschiede zwischen Hedgefonds und Investmentfonds:
Barrierefreiheit
Obwohl Hedge-Fonds und Investmentfonds bestimmte Anlagebeschränkungen aufweisen, wie z. B. eine Mindestanlageinvestition, sind Hedge-Fonds für den Mainstream-Anleger nicht so zugänglich wie Investmentfonds. Beispielsweise erfordern einige Hedge-Fonds, dass der Anleger ein Mindestnettowert von 1 Million US-Dollar hat, oder sie verfügen über Mindestanfangsinvestitionen, die viel höher sind als bei Investmentfonds. Einige Investmentfonds haben Mindestanfangsinvestitionen von nur 100 USD und keiner von ihnen hat vermögende Anforderungen.
Kosten
Hedge-Fonds haben in der Regel viel höhere Kosten als Investmentfonds. Beispielsweise haben Hedge-Fonds häufig Ausgaben, die 2,00% übersteigen, während die meisten Investmentfonds Ausgaben haben, die 1,00% oder weniger betragen. Hedge-Fonds können auch die Gewinne kürzen, bevor sie an die Anleger weitergegeben werden.
Ziel / Leistung
Hedge Funds sind im Allgemeinen darauf ausgelegt, in jedem wirtschaftlichen oder Marktumfeld positive Renditen zu erzielen, selbst in Rezessionen und Bärenmärkten. Aufgrund dieser defensiven Natur sind die Renditen an den Bullenmärkten möglicherweise nicht so hoch wie bei einigen Investmentfonds. Beispielsweise könnte ein Hedgefonds während eines Bärenmarktes eine Rendite von 4 bis 5% erzielen, während der durchschnittliche Aktienfonds um 20% an Wert verliert. Während eines Bullenmarktes könnte der Hedgefonds immer noch niedrige einstellige Renditen erzielen, während der Aktienfonds hohe einstellige bis zweistellige Renditen erzielen könnte. Langfristig würde ein kostengünstiger Aktienfonds in der Regel eine höhere durchschnittliche jährliche Rendite erzielen als ein typischer Hedgefonds.
Fazit zu Hedge Funds vs. Investmentfonds
Der größte Vorteil von Hedgefonds kann ihr Potenzial sein, stabile Renditen zu erzielen, die die Inflation übertreffen und gleichzeitig das Marktrisiko minimieren. Der durchschnittliche Anleger verfügt jedoch nicht über ein hohes Nettovermögen oder eine minimale Anfangsinvestition, die häufig erforderlich ist, um überhaupt in sie zu investieren.
Für die meisten Anleger ist ein vielfältiges Portfolio aus Investmentfonds und / oder Exchange Traded Funds (ETFs) eine intelligentere Anlageentscheidung als Hedge-Fonds. Dies liegt daran, dass Investmentfonds zugänglicher und billiger als Hedge-Fonds sind und die langfristigen Renditen gleich oder höher als die von Hedge-Fonds sein können.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.