Beginnend im Jahr 1973 (wenn die CBOE seine Türen geöffnet ), kam aufgeführten Optionen mit nur drei Ablaufdaten – und das waren Abstand von drei Monaten.
Schließlich Optionen mit einer größeren Vielfalt von Verfallsdaten wurden einschließlich hinzugefügt
- LEAPS (Long-Term Aktien Antizipation Series) Angebot Ablaufdaten in Zukunft bis zu drei Jahren)
- Weeklys, mit einer Lebensdauer von nur acht Tagen (Donnerstag bis zum darauf folgenden Freitag).
In Weiterbildung Produkte zu schaffen , die den Handel Öffentlichkeit interessieren, im Jahr 2010, begann die Chicago Board Options Exchange (CBOE) Handel mit Optionen , die in nur eine Woche abgelaufen. “Weeklys” Optionen zur Verfügung standen nur vier börsengehandelte Fonds ( ETF ): SPY, QQQ, DIA und IWM.
Diese neuen Optionen wurden den markenrechtlich geschützten Namen „Weeklys“ gegeben – trotz des offensichtlichen misspelling. Sie sind sehr beliebt unter den Händlern, weil kurzfristige Optionen sind besonders attraktiv für Spekulanten .
- Die schnellen Abklingantworten machen sie die erste Wahl für Premium-Anbieter.
- Die relativ geringe Prämie macht sie zu Option Käufer attraktiv, die für eine Menge bang for the buck suchen.
Weeklys aufgelistet sind nur für die am aktivsten gehandelten Aktien, ETFs und Indizes. Die Liste des Weeklys wird von der CBOE veröffentlicht und aktualisiert wird (wie offensichtlich) wöchentlich.
Preiswert Optionen zum Kaufen
Wenn ein Händler glaubt, dass eine bestimmte Aktie einen deutlichen Kursveränderung innerhalb der nächsten Tage durchlaufen wird (wahrscheinlich, weil Nachrichten anhängig), lohnt es Optionen auf den Kauf mit einem kürzeren, anstatt längere Lebensdauer.
Es ist wichtig, zu verstehen, warum dies wahr ist.
Die längerfristigen Optionen kommen mit mehr Zeit Prämie, und es gibt keinen guten Grund für Optionen zusätzliches Geld auf Zeit Prämie zu verbringen , die verfallen nach den Aktienkursänderungen.
Wenn Ihre Erwartung ist falsch und die Aktie bewegt sich in die falsche Richtung, dann die mehr die Möglichkeit, Kosten, desto größer ist Ihr Verlust.
Und falls die Aktie wie erwartet bewegt und-und die Option bewegt ITM, dann ist die zusätzliche Zeit Prämie wird sich als ein unnötiger Aufwand haben. Es ist nicht einfach, ein geeignetes Ablaufdatum, sondern Teil des Grundes für die Option-Einkaufsstrategie zu wählen, ist die Schätzung, wenn die Preisänderung auftritt.
Auf der anderen Seite werden die Vorteile zu längerfristigen Optionen zu besitzen ist , dass die Zeit Verfall ist langsamer als bei kurzfristigen Optionen, und es bleibt mehr Zeit für die Preisänderung erwartet auftreten. Hinweis: Sehr langfristige Optionen (LEAPS) für Händler kurzfristig nicht geeignet sind , weil die Volatilität eine besonders große Rolle spielt in dem Marktpreis von LEAPS bestimmen. Wenn eine Richtpreisänderung vorherzusagen, gibt es keinen Grund , auf Zukunft zu spielen implizite Volatilität . Somit sollte der Besitz LEAPS Optionen vermieden werden , wenn Sie Ihre Strategie richtig eine Preisänderung der Vorhersage erfordert.
Cautionary Hinweise:
- Es ist verlockend, Weeklys Optionen zu besitzen, weil sie relativ kostengünstig sind. Wenn jedoch der Preisänderung, die Sie für den zugrunde liegenden Vermögenswert geht nicht davon aus schnell auftreten, die rasche Abklingantworten ist schnell führen in Ihrer Investition in nur wenigen Tagen wertlos werden.
- Es ist verlockend , Weeklys Optionen zu verkaufen , weil sie eine hohe haben Theta (rapid Abklingantworten). Allerdings sind diese Optionen selten weit aus dem Geld (weil nur eine kurze Lebensdauer, verbunden mit weit OTM ist, würde die Prämie zu klein macht das Risiko wert des Verkaufens zu sein) und eine Veränderung des Basiswertpreis könnte diese Optionen bewegt in das Geld – was zu einem großen Verlust. Um das Risiko zu schätzen solche Optionen beteiligt mit dem Verkauf, nehmen Sie die Zeit , um das Konzept des verstehen Gamma und den Handel mit negativen Gamma .
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.