So bereiten Sie Ihr Portfolio auf Marktvolatilität vor

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So bereiten Sie Ihr Portfolio auf Marktvolatilität vor

Wenn die Märkte schwanken, fungiert ein gut vorbereitetes Portfolio als stabiles Schiff in stürmischer See. Dieser Leitfaden bietet einen umfassenden Einblick in den Schutz vor Marktvolatilität und zeigt Ihnen, wie Sie Ihre Anlagen strukturieren, absichern und ausbalancieren, damit Volatilität zur Chance und nicht zur Bedrohung wird.

Table of Contents

Was ist Marktvolatilität und warum ist sie wichtig?

Marktvolatilität bezeichnet schnelle und signifikante Schwankungen der Vermögenspreise. Ein häufig verwendetes Maß ist der CBOE Volatility Index (VIX) , auch bekannt als „Angstbarometer“. Im Juli und August 2025 lag der VIX im Durchschnitt bei etwa 16–20 und damit über dem historischen Durchschnitt von etwa 15–16 – ein Hinweis auf erhöhte Unsicherheit.

Im April 2025 stieg die Volatilität nach überraschenden Zöllen auf das 99,9. Perzentil, wobei der VIX um fast 31 Punkte stieg.

Hohe Volatilität ist wichtig, weil:

  • Es stört Investitionspläne
  • Erhöhte Inanspruchnahme riskanter Anlagen
  • Bietet emotionale Versuchungen, billig zu verkaufen
  • Bietet strategische Möglichkeiten, defensiv zu kaufen

Jüngste Volatilitätsereignisse: Rückblick auf das Jahr 2025

April 2025: Zollschock

Die Zollankündigung von Präsident Trump am 2. April erschütterte die Märkte weltweit. Der Dow Jones fiel um über 3 % , was einen Marktwertverlust von rund 3 Billionen US-Dollar bedeutete. Der VIX stieg um +30,8 und erreichte damit historische Höchstwerte.

Turbulenzen auf dem indischen Markt

Im März 2025 brach der indonesische Aktienindex aufgrund politischer Unruhen im Tagesverlauf um über 7 % ein, was die Auswirkungen der Volatilität auf die globalen Märkte verdeutlichte.

Anhaltende Angst der Anleger

Eine Gallup-Umfrage vom Juli 2025 ergab, dass 60 % der Anleger befürchteten, die jüngste Volatilität werde bis 2025 anhalten.

MarketWatch und Stifel warnen vor möglichen Rückgängen von 10–15 % bis zum Jahresende und verweisen auf die saisonale Schwäche von August bis September.

1. Erstellen Sie eine volatilitätsgeprüfte Vermögensallokation

Ein wirksamer Schutz vor Marktvolatilität beginnt mit einer robusten Mischung aus:

  • Aktien : Wachstumspotenzial…
  • Anleihen : Stabilität in rückläufigen Märkten …
  • Barmittel und Barmitteläquivalente : Sofortige Liquidität …
  • Alternativen (z. B. Gold, REITs, Hedgefonds): Nicht korrelierte Diversifikation

Ein klassischer Ausgangspunkt:

  • 60 % Aktien
  • 30 % Anleihen
  • 10 % Alternativen/Bargeld

Passen Sie die Anpassung an Ihre Ziele, Ihren Zeitplan und Ihre Risikotoleranz an.

2. Erhöhen Sie das Engagement in Vermögenswerten mit geringer Volatilität

Staatsanleihen und Investment-Grade-Anleihen

Wenn Aktienkurse schwanken, bieten Anleihen oft einen Puffer. Bemerkenswert ist, dass der Markt für US-Staatsanleihen selbst während der jüngsten Zollturbulenzen ruhig blieb.

Dividendenzahlende Aktien

Blue-Chip-Titel mit stabilen Dividenden (z. B. Konsumgüter) neigen zu geringerer Volatilität.

Bargeld oder Schatzwechsel

Wenn Sie 5–10 % in ultrasicheren Vermögenswerten halten, haben Sie die Flexibilität, bei sich bietenden Gelegenheiten eine Neugewichtung vorzunehmen.

3. Verwenden Sie taktische Positionierungs- und Absicherungstools

Anleiheleitern

Über die Laufzeiten gestaffelte Anleihen bieten Ihnen planmäßige Liquidität und höhere Vorhersehbarkeit.

Volatilitätsabsicherung mit VIX

VIX-Futures/Optionen können steigen, wenn die Aktienkurse fallen, und bieten so Schutz vor Kursverlusten.

Inverse ETFs (sparsam verwenden)

Fonds wie SH bieten Schutz vor Markteinbrüchen, weisen jedoch häufig einen Verfall auf. Verwenden Sie sie daher mit Vorsicht.

4. Diversifizierung über verschiedene Regionen und Anlageklassen hinweg

Die Schwellenmärkte könnten sich nicht an den US-Entwicklungen orientieren. Im Jahr 2025 fiel der thailändische SET-Index um über 16 % , während die globalen Märkte gemischte Ergebnisse lieferten. Eine breitere Diversifizierung hilft, lokale Volatilität abzufedern.

5. Halten Sie einen Bargeldpuffer für Gelegenheiten bereit

Legen Sie 5–10 % Ihres Portfolios für Gelegenheiten zurück. Während der Tiefststände im April konnten diejenigen mit liquiden Mitteln mit einem Abschlag kaufen.

6. Regelmäßiges Rebalancing, um Gewinne zu sichern

Lassen Sie Gewinner nicht unkontrolliert laufen. Wenn die Aktien auf 70 % Ihres Portfolios steigen:

  • Erwägen Sie, Ihre Zielzuteilung zu kürzen.
  • Leiten Sie den Erlös in Anleihen oder Alternativen um.

7. Bleiben Sie ruhig und bleiben Sie auf Kurs

Vermeiden Sie emotionale Reaktionen:

  • Legen Sie eine regelbasierte Neugewichtung fest (z. B. wenn die Zuteilung um 5 % abweicht)
  • Überprüfen Sie die Leistung vierteljährlich – nicht täglich
  • Nutzen Sie das Rebalancing, um die Disziplin „niedrig kaufen, hoch verkaufen“ durchzusetzen

8. Überwachen Sie Makro, nicht Mikro

Wichtige Signale verfolgen:

  • VIX-Niveau: Aktuell ~17–20
  • Volatilität der Staatsanleihen: Niedrig – Markt ruhig
  • Wirtschaftsindikatoren: BIP-Trends, Inflation, Zollnachrichten

Vermeiden Sie Lärm; konzentrieren Sie sich auf politische Veränderungen, Gewinne und Renditekurven.

9. Setzen Sie passive und aktive Strategien mit Bedacht ein

Die Volatilität trieb Anleger im ersten Halbjahr 2025 in aktiv verwaltete Aktienfonds – mit Zuflüssen von 127 Milliarden US-Dollar. Aktive Strategien können in Zeiten hoher Streuung hilfreich sein. Passive Fonds halten die Kosten in ruhigeren Zeiten niedrig.

Betrachten Sie einen Kern-Satelliten- Mix:

  • Kern: kostengünstige Indexfonds
  • Satelliten: taktisch verteilte aktive oder alternative Strategien

10. Nutzen Sie professionelle Tools und Berater

Plattformen wie Vanguards Market Perspectives und der Halbjahresausblick von JP Morgan bieten fortlaufende Volatilitätsmodelle. Erwägen Sie die Nutzung von Robo-Advisors oder professionellen Beratern, um volatilitätsbereite Portfolios zu implementieren.

FAQs: Schutz vor Marktvolatilität

Was ist ein Schutz vor Marktvolatilität?

Strategien, die Vermögensallokation, Absicherung und Liquidität kombinieren, um Ihr Portfolio vor plötzlichen Marktschwankungen zu schützen.

Wie viel Bargeld sollte ich zum Schutz vor Volatilität halten?

Normalerweise 5–10 % Ihres Portfolios für kurzfristige taktische Einsätze.

Sind Anleihen wirksame Absicherungen bei Volatilität?

Ja. Anleihen steigen oft, wenn Aktien fallen, insbesondere in Zeiten von Stress an den Aktienmärkten.

Ist die Verwendung von VIX-Futures sinnvoll?

Sie können Volatilitätsspitzen absichern – sie sind jedoch komplex und erfordern ein sorgfältiges Management.

Sollte ich bei Volatilität auf aktive Fonds umsteigen?

Volatilität kann aktiven Managern zugute kommen, sie sind jedoch mit höheren Kosten verbunden. Erwägen Sie daher eine Mischung statt einer vollständigen Umschichtung.

Wann ist eine Neugewichtung am effektivsten?

Wenn Ihre Zielallokation um etwa 5 % abweicht oder in einem festgelegten Zeitintervall (z. B. vierteljährlich).

Hilft internationale Diversifizierung beim Schutz vor Volatilität?

Ja. Wenn die US-Märkte nachgeben, folgen andere Regionen möglicherweise nicht im Gleichschritt, was Ihr Portfolio absichert.

Kann ich die Marktvolatilität zeitlich festlegen?

Das ist nahezu unmöglich. Konzentrieren Sie sich stattdessen auf die strategische Vorbereitung und disziplinierte Reaktion.

Wie gehe ich emotional mit Volatilität um?

Legen Sie einen schriftlichen Plan fest, begrenzen Sie die Häufigkeit der Leistungsüberprüfungen und richten Sie Ihre Entscheidungen an der Strategie aus – nicht an Emotionen.

Welche Rolle spielen Alternativen wie Gold oder REITs?

Sie füllen Diversifizierungslücken – Gold kann das Aktienrisiko absichern, REITs bieten zusätzliche Erträge und Inflationsschutz.

Sind schrittweise Investitionen in Zeiten der Volatilität sinnvoll?

Ja. Durch den Durchschnittskosteneffekt können Sie über einen längeren Zeitraum investieren und so die Auswirkungen des Timing-Risikos reduzieren.

Welchen Platz nehmen Anleiheleitern im Schutz ein?

Sie bieten planmäßige Liquidität und minimieren das Zinsrisiko – ein stabiler Anker gegen Volatilität.

Abschließende Gedanken: Verwandeln Sie Volatilität in eine Chance

Beim Schutz vor Marktvolatilität geht es nicht darum, Risiken zu vermeiden, sondern sie zu beherrschen. Ein gut strukturiertes Portfolio kombiniert liquide Mittel, Diversifizierung, taktische Instrumente und emotionale Disziplin, um Volatilität nicht nur zu überstehen, sondern auch davon zu profitieren.

Ihr nächster Schritt:
✔ Analysieren Sie Ihre Allokation und Ihren Liquiditätspuffer.
✔ Legen Sie regelbasierte Auslöser für die Neugewichtung fest.
✔ Erkunden Sie strategische Absicherungen wie Anleiheleitern oder VIX.
✔ Behalten Sie die Disziplin bei – Volatilität ist Teil des Anlageprozesses.

Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.