Egal, ob Sie einen Händler oder ein Investor sind, Ihr Ziel ist es, Geld zu verdienen. Und Ihr sekundäres Ziel ist so mit der minimalen akzeptablen Risiko zu tun.
Eine der größten Schwierigkeiten für neue Optionshändler stellt sich, weil sie nicht wirklich verstehen, wie Optionen nutzen, um ihre finanziellen Ziele zu erreichen. Sicher, sie alle wissen, dass jetzt etwas zu kaufen und es später zu einem höheren Preis ist der Weg zum Gewinn zu verkaufen.
Aber das ist nicht gut genug für Options-Trader, weil die Optionspreise wie erwartet nicht immer verhalten.
Zum Beispiel, erfahrene Aktienhändler nicht immer Lager kaufen. Manchmal wissen sie kurz zu verkaufen – in der Hoffnung, wenn der Aktienkurs sinkt profitieren. Zu viele Anfänger Option Trader berücksichtigen nicht das Konzept Optionen des Verkaufens (abgesicherte Risiko zu begrenzen), anstatt sie zu kaufen.
Optionen sind ganz spezielles Anlageinstrument , und es gibt weit mehr kann ein Händler als einfach tun kaufen und verkaufen einzelne Optionen. Optionen haben Eigenschaften , die nicht an anderer Stelle im Anlageuniversum sind. Zum Beispiel gibt es eine Reihe von mathematischen Werkzeugen ( „ die Griechen “) , die Händler verwenden Risiko zu messen. Wenn Sie nicht nur , wie wichtig begreifen das heißt, darüber nachzudenken:
Wenn Sie messen Risiko (dh ,, maximalen Gewinn oder Verlust) für eine Position gegeben, dann können Sie. Übersetzung: Händler können böse Überraschungen vermeiden , indem sie wissen , wie viel Geld verloren gehen kann , wenn das Worst-Case – Szenario auftritt.
Ebenso muss der Händler das Potenzial Belohnung für jede Position kennen, um zu bestimmen, ob dieses Potenzial Belohnung suchen, ist das Risiko erforderlich wert.
Zum Beispiel einige Faktoren, die Optionen-Händler verwenden Risiko abzuschätzen / Ertragspotenzial:
- Eine Position für einen bestimmten Zeitraum zu halten. Im Gegensatz zu Lager, verlieren alle Optionen Wert wie die Zeit vergeht. Der griechische Buchstabe „ Theta “ wird verwendet , um zu beschreiben , wie die Passage eines Tages den Wert einer Option beeinflusst.
- Delta misst , wie eine Preisänderung – entweder höher oder niedriger – für zugrunde liegende Aktie oder Index wirkt sich auf den Preis einer Option.
- Fortsetzung Preisänderung. Als ein Lager in eine Richtung bewegt, reichern sich die Rate , mit der die Gewinne oder Verluste ändert. Das ist eine andere Art zu sagen , dass die Option Delta nicht konstant ist, sondern ändert. Der griechische, Gamma beschreibt die Geschwindigkeit , mit der Delta ändert.
Das ist sehr verschieden für Lager (egal der Aktienkurs, der Wert einer Aktie der Lager immer von $ 1 ändert sich, wenn der Aktienkurs Änderungen von $ 1) und das Konzept ist etwas, mit dem ein neuer Optionen Händler bequem sein müssen.
- Eine wechselnde Volatilität Umwelt. Wenn Aktienhandel, ein volatiler Markt schlägt sich in größeren täglichen Preisänderungen für Aktien. In den Optionen Welt Volatilität ändert spielt eine große Rolle bei der Preisgestaltung der Optionen. Vega messen , wie viel der Preis einer Option ändert , wenn die Volatilität Änderungen geschätzt.
Absicherung mit Aufstrichen
Optionen werden oft in Kombination mit anderen Optionen verwendet (dh einen Kauf und Verkauf von anderen). Das mag verwirrend klingen, aber die allgemeine Idee ist einfach: Wenn Sie eine Erwartung für den Basiswert haben, wie zum Beispiel:
- bullish
- bärische
- Neutral (erwartet eine Reihe gebundenen Markt)
- Immer viel mehr oder viel weniger, flüchtig
Sie können Positionen konstruieren, die Geld verdienen, wenn Sie Ihre Erwartungen in Erfüllung.
Die Anzahl der möglichen Kombinationen ist groß, und Sie Informationen über eine Vielzahl von Optionsstrategien finden können, verwenden Spreads . Die Spreads haben nur begrenzte Risiko und nur begrenzt honoriert. Doch im Gegenzug für die Annahme begrenzte Gewinne, Spread – Handel kommt mit seinen eigenen Belohnungen, wie eine gesteigerte Wahrscheinlichkeit , Geld zu verdienen. Der eher konservative Anleger hat einen großen Vorteil , wenn die Lage , Positionen zu besitzen , die mit einem anständigen potenziellen Gewinn kommen – und eine hohe Wahrscheinlichkeit , dass Gewinn zu erzielen. Aktienhändler haben nichts Vergleichbares zu Option Spreads.
Handel mit Optionen ist nicht Aktienhandel. Für die gebildete Option Trader, das ist eine gute Sache, weil Optionsstrategien entwickelt werden können aus einer Vielzahl von Aktienmarktergebnissen profitieren. Und das kann mit begrenztem Risiko erreicht werden.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.