Gedanken und Beobachtungen, damit Sie wachsen und schützen Sie Ihre Investitionen

Ich schrieb einmal eine Reihe Spitzen investieren bedeutete neue Investoren zu helfen, einige häufige Fehler zu vermeiden, die selbst die besten gemeinten Menschen gestolpert; Investieren Tipps für die Verwaltung Ihres Geldes zur Verfügung zu stellen Perspektive gemeint, während verschiedene Arten von Risiken zu reduzieren. Die Serie wurde hier kombiniert und wird einige der Informationen aktualisiert besser Sie auf Ihrer Reise zur finanziellen Unabhängigkeit dienen.

Die Investition Tipp # 1: Fokus auf Kosten, aber nicht Penny-Wise und Pound Foolish Be

In meinem Artikel über den Zeitwert des Geldes haben Sie erfahren, dass kleine Unterschiede in der Geschwindigkeit, mit dem Sie Ihr Geld Verbindung können Sie drastisch die ultimative Menge an Reichtum beeinflussen zu erwerben.

Bedenken Sie, dass eine zusätzliche 3% Rendite jährlich in 3x so viel Geld mehr als 50 Jahren zur Folge haben kann! Die Macht des Zinseszins ist wirklich erstaunlich.

Der sicherste Weg, ein extra paar Prozentpunkte der Rückkehr, wie im Fall eines guten Geschäfts zu versuchen und zu packen, ist die Kostenkontrolle. Wenn Sie in einer Dividende Reinvestitionsprogramm oder DRIP eingeschrieben sind, die $ 2 für jede Anlagekosten und Sie setzen entfernt $ 50 pro Monat, werden Ihre Kosten sofort essen 4% Ihres Kapitals. Dies kann sinnvoll unter bestimmten Umständen machen. Zum Beispiel begabt meine Familie meiner jüngere Schwester Aktien von Coca-Cola Lager im Laufe der Jahre durch eine spezielle Art von Konto als UTMA bekannt und es hat seinen Zweck erfüllt schön. Es ist auch wahr, dass ihre Lebenserwartung gegeben, dass die ersten 4% Kosten, die in Bezug auf die tatsächlichen Dollar in den großen Plan der Dinge belanglos war, wird sein billiger als der Investmentfonds Kostenquote auf einem Low-Cost-Indexfonds am Ende in den kommenden Jahrzehnten, denn es war eine einmalige, im Voraus Kosten, nie wiederholt werden.

Das Problem ist, dass viele Anleger nicht wissen, welche Kosten angemessen sind und welche Kosten vermieden werden sollte. Zusätzlich zu diesem Problem ist, dass es zwischen den Reichen und den unteren und mittleren Klassen, die etwas verursachen, das ist eine Verschwendung von Geld auf einer Ebene zu sein, ein fantastisches Schnäppchen bei einer anderen eine große Kluft.

Zum Beispiel wird es oft sinnvoll für jemanden machen $ 50.000 pro Jahr ohne großes Portfolio verdienen einen Anlageberater ganz zu verzichten, es sei denn, es einige Verhaltens Vorteile, die zu besseren Ergebnissen oder die Bequemlichkeit führen ist es einfach wert, da es zu viele Menschen ist entscheiden sich stattdessen für eine Handvoll gut ausgewählt, Low-Cost-Indexfonds. Dies gilt trotz der strengen Methodik Mängel, die leise eingeführt in Dinge wie S & P 500 Index-Fonds in den letzten Jahrzehnten wurden. (Es ist diese Illusion, die oft von unerfahrenen Anlegern gehalten, dass die S & P 500 passiv verwaltet wird. Es ist nicht. Er wird aktiv von einem Komitee verwaltet, nur der Ausschuß der Regeln in eine Art und Weise angeordnet ist, dass Umsatz zu minimieren versucht.) Diese gleicher Ansatz ist oft idiotisch für jemanden, der reich ist. Da die Menschen wie John Bogle, Gründer von Vanguard, haben darauf hingewiesen, vermögende Investoren mit vielen steuerbaren Vermögen, die aus dem Kauf die einzelnen Aktien, wobei dem Index selbst zu rekonstruieren in einem Depot wäre besser, einen Indizierungs Ansatz nehmen wollten. Ein reicher Anleger kann oft mit mehr Geld in seiner Tasche am Ende, alles in allem, zwischen 0,25% und 0,75% für einen direkt gehaltenen passiven Portfolio bezahlen, als würde er oder sie einen Index-Fonds, der ein viel geringer Kosten zu haben scheint halten Verhältnis von etwa 0,05%.

 Die Reichen sind nicht dumm. Sie wissen das. Es ist die nicht-reich darüber ständig im Gespräch, die ihre Unkenntnis der Dinge wie die Art und Weise Steuerstrategien verwendet werden können, sind die Anzeige.

Darüber hinaus gibt es viele zwingende Gründe dafür, dass die Reichen überproportional mit einem registrierten Anlageberater vorziehen zu arbeiten, die nichts mit dem Versuch zu tun haben, um den Markt zu schlagen. Zum Beispiel könnte eine pensionierte Exekutive eine konzentrierte Beteiligung an dem Lager des ehemaligen Arbeitgebers hat zusammen mit einer enormen latenten Steuerschuld. Ein intelligenter Portfoliomanager Dinge wie Extrakt Einkommen tun könnte durch Covered Calls gegen die Position zu verkaufen, setzt den Kauf Risiko zum Schutz vor wischen-out, und so viel von den sehr geschätzten Aktien wie möglich zu nutzen die Beschleunigte Basis zu halten versuchen, Schlupfloch, so könnte man den Bestand an Ihre Kinder weitergeben, die nicht realisierten Kapitalgewinne Steuern mit sofort verziehen.

 Die Investitionskosten Sie für einen solchen Dienst bezahlen würde könnte ein absolutes stehlen, sogar zwischen 1% und 2% unter einem solchen Szenario sein. Die Tatsache, dass es scheint, als ob Ihr Portfolio schlechter als der Markt belanglos wäre. Ihre Familie endete reichere, als es sonst auf einer Nachsteuerrisikobereinigter Basis haben würde, das alles, was zählt. Das ist etwas, die unteren und mittleren Klassen werden nie zu befürchten, wenn sie mit ihren Portfolios zu tun.

Zu wissen, welche Gebühren sind es wert, sich oft über, und die Gebühren sind rip-offs, ist eines jener Dinge, die Erfahrung erfordert zu wissen. Zum Beispiel im Moment die effektive Gebühr auf einen Fonds $ 500.000 Vertrauen verwaltet von Vanguard ist 1,57% all-inclusive, bis Sie die verschiedenen Schichten der Kosten hinzugefügt haben, Kostenquoten etc. Es fehlt Effizienz des Steuersystems, wie die Art, die Sie bekommen konnte in einem individuell verwalteten Konto, aber ansonsten für das, was Sie bekommen, ist es ein fantastisches Schnäppchen ist. Es ist ein Dienst des Narren zu versuchen und diese Gebühr weiter zu reduzieren. Auf der anderen Seite, eine 1,57% Kostenquote für einen aktiv gemanagten Investmentfonds zu zahlen, die im Wesentlichen die gleichen Aktien wie der Dow Jones Industrial Average halten ist nicht intelligent.

Die Investition Tipp # 2: Achten Sie auf Steuern und Inflation

Um berühmter Investor Warren Buffett paraphrasieren, wenn es um die Messung Ihre Anlageergebnisse im Laufe der Zeit kommt, das primäre, was zählt, ist, wie viele Hamburger Sie am Ende des Tages kaufen können. Mit anderen Worten, konzentrieren sich auf die Kaufkraft. Es ist erstaunlich, wie wenige professionelle Portfoliomanager konzentrieren sich auf Rendite vor Steuern statt Rendite nach Steuern oder die die Rate der Inflation ignorieren. Viele Handel häufig und obwohl sie über lange Zeiträume für ihre Investoren 9% bis 12% verdienen können, wenn diese Investoren in einem hohen Grenzsteuerklasse sind, werden die Investoren sich mit weniger Wohlstand am Ende, als sie sonst hätte haben können, wenn sie hatten eine konservativere Manager eingestellt, die 10% gemacht, aber wer die Investitionen mit einem Auge in Richtung 15. April strukturiert. Warum? Zusätzlich zu den enormen Kosteneinsparungen, die aus langfristigen Investitionen zur Folge hat (im Gegensatz zu dem kurzfristigen Handel im Gegensatz), gibt es mehrere Steuervorteile. Hier sind einige davon:

• Kurzfristige Kapitalgewinne werden zu Einkommensteuersätzen besteuert. In New York City, zum Beispiel, Bundes-, Landes- und Kommunalsteuer auf dieser Art von kurzfristigen Gewinn können 50% erreichen oder überschreiten! Auf Bundesebene ist das schlimmste Schaden derzeit 39,6%. Im Gegensatz dazu sind langfristige Kapitalgewinne, oder solche, erzeugen aus Investitionen für ein Jahr oder länger gedrückt halten, in der Regel zwischen 0% und 23,6% auf Bundesebene besteuert.
• Nicht realisierte Gewinne sind eine Art „float“, auf dem Sie Ihr Geld in den Genuss der Compoundierung erleben fortsetzen können. Wenn Sie Ihre Investition in die Bewegung, das Geld in eine neue Aktie, Anleihe, Investmentfonds oder andere Anlage verkaufen, werden Sie nicht nur Provisionen zu zahlen haben, aber Sie gehen zu müssen, um dem Steuer-Mann seinen Schnitt von Ihrem geben Gewinne. Das bedeutet, dass die Menge, die Sie zur Verfügung haben reinvestieren wird deutlich niedriger sein als der Betrag auf Ihrer Bilanz, kurz bevor Sie die Position liquidiert. Deshalb ist die beste Anlage Köpfe, wie Benjamin Graham, sagte man nur aus einer Investition Schalten und in eine anderen in Betracht ziehen sollte, wenn Sie die neue Position denken, ist viel attraktiver als die aktuelle. Mit anderen Worten, es ist nicht genug, denn es ist eine „kleine“ attraktiver zu sein – muss es Ihnen absolut evident sein.
• Wo  und wie  Sie halten Ihre Investitionen können einen wesentlichen Einfluss auf Ihre ultimative Compoundierung Rate ausüben. Wenn Sie Aktien von vielen verschiedenen Unternehmen besitzen, sind einige dieser Bestände wahrscheinlich große Bardividende zahlen, während andere die meisten Gewinne behalten künftige Expansion zu finanzieren. Bestimmte Arten von Anleihen, wie steuerfreie Kommunalanleihen, können sogar von der Steuer befreit werden , wenn sie in zu versteuernden Konten unter den richtigen Bedingungen gehalten, während anderen Arten von Zinserträgen, wie die von Unternehmensanleihen erzeugen in einem normalen Brokerage – Konto gehalten, kann durch die Zeit , die Sie addieren sich Bundes-, Landes- und Gemeindesteuern bei fast 50% besteuert werden. Als Ergebnis müssen Sie vorsichtig darauf achten , wo genau auf Ihre Bilanz bestimmte Vermögenswerte investiert werden , wenn Sie das Beste aus Ihrem Geld bekommen möchten. Zum Beispiel würde man nie steuerfreie Kommunalanleihen durch einen Roth IRA halten. Sie würden priorisieren , die Dividende zahlenden Aktien in einer Steueroase wie ein Roth IRA und Nicht-Dividendenaktien in einem normalen Brokerage – Konto setzen.
• Immer, immer, tragen immer zu Ihrem 401k zumindest bis zur Höhe Ihres Arbeitgebers übereinstimmen. Wenn Ihr Arbeitgeber $ 1 für $ 1 auf dem ersten 3% entspricht, zum Beispiel, verdienen Sie sofort eine 100% Rendite auf Ihrem Geld ohne jedes Risiko zu nehmen ! Auch wenn Sie das passende Geld greifen und parken Sie Ihr 401 (k) Gleichgewicht in so etwas wie einem stabilen Wert Fonds, kostenlos Bargeld.
• Nicht in den Genuss von scheinbar langweiligen Vermögenswerte übersehen wie Series I Sparbriefe, die einige bedeutende Inflation Vorteile haben.

Die Investition Tipp # 3: wissen, wann eine Aktie verkaufen

Sie wissen bereits, dass Reibungskosten Kauf und Verkauf von Aktien in Rapid-Handel Mode Ihre Rendite ernsthaft senken machen. Dennoch gibt es Zeiten, in denen Sie mit einem Ihrer Aktienpositionen zu trennen. Wie Sie wissen, wann es Zeit ist, Abschied von einem Lieblings Lager zu sagen? Diese hilfreichen Tipps können den Anruf erleichtern.

• Das Ergebnis wurde nicht richtig angegeben.
• Schulden wachsen zu schnell.
• Neuer Wettbewerb ist wahrscheinlich die Rentabilität des Unternehmens oder Wettbewerbsposition auf dem Markt ernsthaft schaden.
• Management Ethik ist fraglich. Benjamin Graham sagte, dass „man kann nicht eine quantitative Anpassung für skrupelloses Management machen, es nur vermeiden.“ Mit anderen Worten, es spielt keine Rolle, wie billig eine Aktie ist, wenn die Führungskräfte Gauner sind, sind Sie wahrscheinlich zu verbrennen.
• Die Industrie als Ganzes ist auf eine Kommodifizierung der Produktlinie zum Scheitern verurteilt.
• Der Marktpreis der Aktie hat sich weit schneller als die zugrunde liegenden verwässerte Ergebnis je Aktie gestiegen. Im Laufe der Zeit ist diese Situation nicht nachhaltig.
• Sie brauchen das Geld in naher Zukunft – ein paar Jahre oder weniger. Obwohl Aktien eine wunderbare langfristige Investition, können kurzfristige Volatilität führen, dass Sie eine Unzeit ausverkaufen, was zu Verlusten sperren. Stattdessen parken Sie Ihr Geld in einer sicheren Investition wie ein Bankkonto oder einem Geldmarktfonds.
• Sie verstehen nicht, das Geschäft, was es tut, oder wie es macht Geld.

Ein wichtiger Hinweis: Die Geschichte hat gezeigt, dass es in der Regel keine gute Idee, weil Ihre Erwartungen für die makroökonomische Bedingungen zu verkaufen, wie die nationale Arbeitslosenquote oder das Haushaltsdefizit der Regierung, oder weil Sie erwarten, dass der Aktienmarkt in die kurz- sinken Begriff. Die Analyse Unternehmen und dessen inneren Wertes Berechnung ist relativ einfach. Sie haben keine Chance, genau mit jeder Konsistenz Vorhersage des Kauf und Entscheidungen von Millionen von anderen Investoren mit unterschiedlichen finanziellen Situationen und analytischen Fähigkeiten verkaufen.

Die Investition Tipp # 4 – Sie brauchen keine Stellungnahme zu jedem Titel einzeln oder Anlage haben

Eines der Dinge, die erfolgreichen Investoren gemeinsam zu haben, neigen dazu, dass sie im Universum nicht auf jedes Lager eine Meinung haben. Die großen Broker-Firmen, Asset-Management-Gruppen und Geschäftsbanken scheinen zu glauben, wie es notwendig ist, um eine Bewertung aller Sicherheit zu anschließen, die gehandelt wird. Einige populäre Finanz-Talkshow-Moderatoren sind stolz auf espousing ihre Sicht auf praktisch jedem Geschäft, das gehandelt wird.

Während dies kann nützlich sein , wenn bei Unternehmensanleihen suchen und zu entdecken , ob sie mehr in Richtung des Handel AAA – Rating oder Junk – Bond – Seite des Spektrums, in vielen Fällen ist diese Obsession mit Metriken etwas unsinnig. Investieren ist keine exakte Wissenschaft. Paraphrasieren zwei der Priester Industrien, brauchen Sie nicht einen Mann genaues Gewicht zu wissen , zu wissen , dass er Fett, noch müssen Sie einen Basketball – Spieler genaue Höhe kennen zu wissen , dass er sehr groß ist. Wenn Sie nur in den wenigen Fällen wirkt sich auf , wo man einen klaren Sieger haben und für Möglichkeiten sehen , die in eine Weile entlang jeder einmal kommen, manchmal Jahre auseinander, sind Sie wahrscheinlich besser machen als die Wall Street – Analysten , die Nächte bleiben versuchen, entscheiden , ob Union Pacific $ 50 oder $ 52 wert ist. Stattdessen warten Sie , bis die Aktie bei $ 28 gehandelt wird , dann stürzen. Wenn Sie ein wirklich ausgezeichneten Unternehmen zu finden, Sie sind oft am besten durch fast vollständige Passivität dienen und bis zum Tod zu halten. Dieser Ansatz hat viele geheime Millionäre geprägt, einschließlich Pförtner in der Nähe von Mindestlohn verdienen und oben auf $ 8.000.000 Vermögen sitzt.

Warum finden die Anleger es so schwer zugeben, dass sie nicht über eine klare Meinung zu einem bestimmten Unternehmen zu dem aktuellen Marktpreis? Oft Stolz und bis zu einem gewissen Grad psychischen Beschwerden über das Unbekannte, ist der Schuldige.

Die Investition Tipp 5: Kennen Sie jedes Unternehmen (oder zumindest eine ganze Menge von ihnen!)

Auch wenn Sie auf die spezifische Attraktivität der meisten Aktien zu einem bestimmten Zeitpunkt nicht eine Meinung haben, sollten Sie wissen, wie viele Unternehmen wie möglich, um über so viele Sektoren und Branchen, wie Sie können. Das bedeutet, mit Dingen wie Eigenkapitalrendite und Kapitalrendite vertraut zu sein. Es bedeutet, zu verstehen, warum zwei Unternehmen, die auf der Oberfläche ähnlich erscheinen können sehr unterschiedlich zugrunde liegende wirtschaftliche Motoren haben; was trennt ein gutes Geschäft von einem großen Geschäft.

Auf die Frage, welchen Rat er würde einen jungen Investor geben versuchen, das Geschäft heute geben, sagte Warren Buffett, dass er systematisch so viele Unternehmen wissen, würde sich, wie er konnte, weil die Bank des Wissens als enorme Bereicherung und Wettbewerbsvorteil dienen würde. Zum Beispiel, wenn etwas passiert, dass Sie dachten, würde die Gewinne der Kupfer-Unternehmen erhöhen, wenn Sie die Branche vor der Zeit kannte, die relative Position der verschiedenen Firmen, einschließlich, würden Sie in der Lage sein, viel schneller und mit einem viel zu handeln vollständiges Verständnis der vollständigen Bild, als wenn Sie nicht nur mit der Industrie vertraut zu machen, haben aber alle Spieler in ihn über einen Druck Zeitraum. (Erkennen, dass es keine Abkürzungen für diesen Schritt sind, wenn Ihr Ziel ist die Meisterschaft. Wenn der Host der Show Fernsehens Buffett antwortete: „Aber es gibt 24.000 börsennotierte Unternehmen“ Warren antworteten: „mit dem A dem Start“).

Ich denke, der beste Ort für die meisten Anleger zu beginnen, ist durch die 1.800 Unternehmen in der Value Line Investment Survey zu gehen.

Die Investition Tipp 6: Fokus auf Return on Vorräte, nicht gerade Return on Equity

Wenn Sie nicht haben meine Führer zu analysieren, eine Bilanz und Analyse eine Gewinn- und Verlustrechnung noch lesen, kann dies nicht Sinn machen, wenn Sie bereits einen Hintergrund in der Buchhaltung haben. Dennoch ist es wichtig, so notieren Sie sich und in der Zukunft zurückkommen, wenn Sie mehr erfahren sind. Sie werden mich Jahrzehnten noch danken, wenn Sie klug genug sind, zu Nutze zu machen, was ich Ihnen zu lehren.

Viele Anleger konzentrieren sich nur auf das DuPont Modell Return on Equity ein Unternehmen erzeugt. Zwar ist dies eine sehr wichtige Figur ist, und einer meiner Lieblings-Finanzkennzahlen – in der Tat, wenn Sie nur auf einer einzige Metrik konzentrieren haben, dass würden Sie eine besser als durchschnittliche Chance, reich zu Ihren Aktienanlagen, ist es Würd setzen mit nachhaltig hohen Eigenkapitalrenditen eine diversifizierte Sammlung von Unternehmen zusammen – es gibt einen besseren Test eines Unternehmens wahren wirtschaftlichen Eigenschaften, vor allem wenn sie in Verbindung mit dem Besitzer das Ergebnis verwendet. Hier ist sie: Teile Nettogewinn durch die Summe der durchschnittlichen Bestandsaufnahme und durchschnittlichen Sachanlage Gleichgewichts wie in der Bilanz gezeigt.

Warum ist dieser Test besser? Weitere Kennzahlen und Metriken können für einen Börsengang oder durch das Management eines Unternehmens verkleidet werden. Dieser Test ist viel schwieriger zu fälschen.

Die Investition Tipp 7: Geben Sie für aktionärsfreundliche Verwaltung

Benjamin Franklin sagte, dass, wenn Sie einen Mann zu überzeugen sind, appelliere an sein Interesse eher als seine Vernunft. Ich glaube, dass die Anleger wahrscheinlich viel bessere Ergebnisse von Managern zu bekommen, die ihr eigenes Kapital in das Geschäft neben den außerhalb Minderheit Investoren gebunden. Es ist zwar nicht den Erfolg garantieren kann, ist es ein langer Weg, Anreize zur Ausrichtung gehen und beide Parteien auf derselben Seite des Tisches setzen.

Ich habe lange ein Fan von Eigentum Richtlinien bei Unternehmen wie US Bancorp gewesen , die Führungskräfte benötigen ein bestimmtes Vielfaches ihres Grundgehalts in der Stammaktien investiert zu halten (der beste Teil? Aktienoptionen zählen nicht!) Ebenso Management der Bestätigung dass 80% des Kapitals an die Eigentümer jedes Jahr in Form von Bardividenden und Aktienrückkäufen und ihre ständigen Fähigkeit zurückgeführt wird eines der besten Wirkungsgrad in der Branche zu halten (eine wichtige Maßnahme für die Bänke – berechnet , indem du nicht suchen Zinsaufwendungen als Prozentsatz des Gesamtumsatzes) zeigt , dass sie wirklich verstehen , die sie für die Aktionäre arbeiten. Vergleichen Sie das mit der Sovereign Bank Debakel , die auf der Titelseite der war Wall Street Journal  nach dieser Gesellschaft Board of Directors und das Management vor Jahren versucht , eine Lücke in der New York Stock Exchange Regeln zu verwenden , um es zu ermöglichen , mit einem anderen Unternehmen zu fusionieren ohne Angabe die Aktionäre die Möglichkeit , auf der Konsolidierung zu stimmen.

Die Investition Tipp 8: Halten Sie sich an Aktien innerhalb Ihres „Circle of Competence“

In investiert, wie im Leben, ist der Erfolg nur so viel über Fehler zu vermeiden, wie es darum, intelligente Entscheidungen ist. Wenn Sie ein Wissenschaftler sind, die bei Pfizer arbeitet, werden Sie bei der Bestimmung der relativen Attraktivität von Pharma-Aktien im Vergleich zu jemandem einen sehr starken Wettbewerbsvorteil haben, die im Ölsektor arbeitet. Ebenso wird eine Person im Ölsektor zu wahrscheinlich einen viel größeren Vorteil gegenüber haben Sie die Ölmultis zu verstehen, als Sie sind.

Peter Lynch war ein großer Befürworter der „investieren in was man weiß“ Philosophie. In der Tat waren viele seiner erfolgreichsten Investitionen ein Ergebnis der nach seiner Frau und Teenager-Kinder rund um das Einkaufszentrum oder das Fahren durch die Stadt Donuts Dunkin zu essen. Es ist eine legendäre Geschichte in der alten Schule Value-Investing Kreisen über einen Mann, der so ein Experte in der amerikanischen Wasserversorger wurde, dass er buchstäblich den Gewinn in einer Wanne voller bathwater wußte oder die durchschnittlichen WC-Spülung, Gebäude ein Vermögens durch einen bestimmten Aktienhandel .

Ein Nachteil: Sie müssen ehrlich mit sich selbst sein. Nur weil Sie den Zähler auf Huhn Mary als Teenager arbeitete bedeutet nicht automatisch einen Vorteil haben werden, wenn ein Geflügel-Unternehmen wie Tyson Huhn zu analysieren. Ein guter Test ist, dich zu fragen, ob Sie über eine bestimmte Branche genug wissen, in diesem Bereich ein Unternehmen zu übernehmen und erfolgreich zu sein. Wenn die Antwort „Ja“ ist, können Sie Ihre Nische gefunden haben. Wenn nicht, halten zu studieren.

Die Investition Tipp # 9: Streuen, besonders wenn Sie nicht wissen, was Sie tun!

In den Worten des berühmten Ökonomen John Maynard Keynes, Diversifizierung ist eine Versicherung gegen Ignoranz. Er glaubte, dass das Risiko tatsächlich, indem weniger Investitionen reduziert werden kann und bekommen sie außerordentlich gut kennen. Natürlich war der Mann einer der brillantesten Finanz Köpfe des vergangenen Jahrhunderts so diese Philosophie nicht Politik für die meisten Anleger klingt, vor allem, wenn sie nicht Abschluss analysieren können oder nicht wissen, den Unterschied zwischen dem Dow Jones Industrial durchschnittliche und ein Dodo.

In diesen Tagen verbreitet Diversifizierung zu einem Bruchteil der Kosten werden mußte , was möglich war noch vor ein paar Jahrzehnten. Mit Indexfonds, Investmentfonds und Dividenden Reinvestition Programmen, die Reibungskosten von Anteilen an Hunderten von verschiedenen Unternehmen zu besitzen haben zumindest beseitigt oder weitgehend worden ist , erheblich reduziert. Diese können Sie gegen dauerhaften Verlust zu schützen , indem Sie Ihr Vermögen aus über genug Unternehmen verbreitet , dass , wenn eine oder sogar ein paar von ihnen dem Bauch nach oben gehen, werden Sie nicht verletzt werden. In der Tat, wegen eines Phänomen , das als die Mathematik der Diversifizierung bekannt ist, wird es in Folge wahrscheinlich  höhere  Gesamt Compoundierung Rendite auf risikobereinigter Basis.

Eine Sache, die Sie sehen wollen, ist Korrelation. Insbesondere möchten Sie für unkorrelierte Risiken suchen, so dass Ihre Bestände ständig einander ausgleichen zu glätten Wirtschafts- und Geschäftszyklen. Als ich zum ersten Mal vor dem Vorgänger zu diesem Stück fast 15 Jahre schrieb, warnte ich, dass es nicht genug war dreißig verschiedene Aktien zu besitzen, wenn die Hälfte von ihnen von der Bank of America, JP Morgan Chase, Wells Fargo, US Bank, Fifth Third Bancorp bestand und so weiter, weil Sie eine Menge von Aktien in verschiedenen Unternehmen im Besitz haben, aber Sie waren nicht diversifiziert; dass ein „systematischer Schock wie massive Darlehen Ausfall Immobilien könnten Schockwellen durch das Bankensystem senden, zu verletzen effektiv alle Ihre Positionen“, das ist genau das, was während des 2007-2009 Zusammenbruchs passiert ist. Natürlich haben die stärkeren Firmen wie US Bancorp und Wells Fargo & Company ganz gut trotz einer Periode, wenn sie 80% auf Papier zurückgegangen war Spitze-Trog, vor allem, wenn Sie Ihre Dividenden reinvestiert und Dollar Kosten waren in sie durchschnittlich; eine Erinnerung daran, dass es oft besser auf Stärke in erster Linie zu konzentrieren. Verhaltensökonomie, auf der anderen Seite hat die meisten Menschen bewiesen sind emotional nicht in der Lage auf das zugrunde liegende Geschäft zu konzentrieren, statt in Panik zu geraten und am wenigsten geeigneten Momente zu liquidieren.

Die Investition Tipp # 10: Know Finanzgeschichte, weil es Ihnen spart eine Menge Schmerz

Es ist gesagt worden, dass eine Hausse wie die Liebe ist. Wenn Sie in ihm sind, denken Sie nicht, dass es jemals etwas vor wie es gewesen ist. Milliardär Bill Gross, von den meisten auf der Straße der beste Bindung Investor in der Welt zu sein, hat gesagt, dass, wenn er nur aus denen ein Lehrbuch haben könnte neue Investoren zu lehren, es wäre ein finanzielle Geschichte Buch, nicht Buchhaltung oder Verwaltung Theorie.

Denken Sie zurück an die Südseeblase, die Roaring 20ern, Computer in den 1960er Jahren, und das Internet in den 1990er Jahren. Es ist ein wunderbares Buch mit dem Titel Manias, Panics und stürzt ab: Eine Geschichte von Finanzkrisen , die ich sehr empfehlen kann . Viele Anleger es gelesen hat, ist es zweifelhaft , dass so viele wesentliche Teile ihres Vermögens verloren hätte in dem Dotcom-Zusammenbruch oder Immobilien Zusammenbruch.

Wie Santayana bemerkte: „Diejenigen, die die Geschichte nicht kennen, sind dazu verdammt, sie zu wiederholen“. Ich konnte mich nicht gesagt, es besser haben.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Author: Ahmad Faishal

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