Wenn es um Investitionen geht, gibt es keine eine Strategie, die alle passt. Viele verschiedenen Situationen und Umstände erfordern unterschiedliche Anlagestrategien je nach Investoren in Frage. Es ist darauf zu achten, dass als Anleger Sie vetting und welche Investitionen bestimmen, wird am besten Ihre Situation passen, finanzielle Ziele, Bedürfnisse, Risikotoleranz und Zeithorizont. Wo sollten Sie Ihre Suche nach der besten Investition für Sie beginnen?
Die meist vereinfachend Anlagestrategien können in zwei bestimmten Kategorien aktive inves gebrochen werden (aktives Management) und passive Investitionen (passives Management). Um besser zu verstehen, wie jede Strategie funktioniert und führt über einen längeren Zeitraum, werden wir auf passive investieren und aktiv zu investieren separat konzentrieren, dann die beiden vergleichen. Bis zum Ende dieses Artikels, sollten Sie in der Lage sein, die potenziellen Vorteile und Gefahren zwischen den beiden zu erkennen und dieses Wissen zu Ihrem eigenen Investment-Portfolio an.
Was ist Passives Investieren?
Was genau ist passiv investieren Sie fragen? Es kann als eine Anlagestrategie definiert werden, die einen marktgewichteten Index oder Portfolio verfolgt. Diese Strategie soll Renditen über einen längeren Zeitraum zu maximieren, indem sie den Handel (Kauf und Verkauf) auf ein Minimum beschränkt. Bei passiven Management, ist es üblich, sich für Anleger, die Leistung eines bestimmten Index nachzubilden durch den Kauf und einen Index-Fonds zu halten. Da die Anleger direkt in einem bestimmten Index investiert werden, gibt es eine direkte Korrelation zwischen diesem Index und die Performance des Portfolios. Es ist wichtig zu verstehen, dass der Anleger nur als eine gute Leistung erwarten können oder wie schlecht als der Index selbst. Mit dem Kauf und Betrieb auf einen Indexfond, erhält der Anleger im Einklang mit dem korrelierten Index mit minimal Handels- und Verwaltungskosten führt.
Exchange Traded Fund (ETFs) bietet eine bequeme und kostengünstige Möglichkeit, die Indizierung zu implementieren, oder passives Management. ETFs sind in einer umfangreichen Auswahl zur Verfügung und sie verfolgen nur jeden Index in Existenz zu. Neben der großen Anzahl von ETFs zur Auswahl, weitere potenzielle Vorteile können geringe Fluktuation, geringe Kosten, keine unbeabsichtigte Kapitalgewinn Exposition, breitere Diversifikation und eine niedrigere Kostenquote enthalten, wenn zu seiner aktiv verwalteten Pendants verglichen.
Egal, wie verlockend Passivmanagement- klingen mag, ist es wichtig, dass Sie mit einem Treuhandberater, der helfen kann zu bestimmen, ob diese Art der Anlagestrategie wird Ihre finanzielle Situation passen.
Was ist aktiv investieren?
Nun, da wir über die innere Funktionsweise der passiven Investieren gelernt haben, werden wir unsere Aufmerksamkeit auf das passive Management konzentrieren Pendant, aktiv zu investieren (aktives Management). Bei dieser Art von Investment-Management, nehmen Manager einen proaktiven Ansatz in dem Bemühen, eine optimale Erträge zu erzielen und den Markt übertreffen.
Was ist aktiv zu investieren und wie funktioniert es? Diese Anlagestrategie nutzt die menschliche Note, um aktiv eine Investment-Portfolio zu verwalten. Manager werden nutzen analytische Forschung und Prognosen sowie eigene Investment-Erfahrung, Know-how und das Urteil in dem Bemühen, die bestmöglichen Investitionsentscheidungen zu treffen in Bezug auf welchen Wertpapiere zu kaufen, verkaufen oder halten. Aktive Manager neigen dazu zu glauben, dass die kurzfristigen Preisbewegungen von Bedeutung sind und dass diese Bewegungen oft vorhergesagt werden. Sie werden nicht von einem einzelnen Index-Fond des Leistungspotenzial gebunden und können eine Vielzahl von Strategien mit dem Ziel, übertrifft damit eine Investition Leitindex bereitstellen. Einige der Strategien, die von aktiven Fondsmanagern genutzt, um ihren Portfolios zu konstruieren, umfassen Risikoarbitrage, Short-Positionen, Schreiben von Optionen und Asset Allocation.
Asset Allocation kann sehr gut sein, die meisten konventionellen Strategie. eine geeignete Asset Allocation-Strategie entwerfen kann die sehr infrastrukturelle Basislinie liegt, die aktiven Fondsmanager und Investoren benötigen, um höhere Renditen zu erzielen (im Vergleich zu dem einem einzelnen Indexfond).
Es gibt wichtige Vorteile inhärente innerhalb aktiven Managements, dass es ein geeignetere Anlagestil machen kann. Ein Vorteil beinhaltet die Fähigkeit, mit der Anlage Wahl flexibel zu sein. aktives Management Üben ermöglicht es den Manager und / oder der Anleger verschiedene Wertpapiere aus unterschiedlichen Branchen, Sektoren und Anlageklassen zu wählen. Die flexible Art der aktiven Management ergänzt einen weiteren großen Nutzen-Risiko-Management.
Mit einer aktiven Anlagestil kann man sowohl zu erhöhen und / oder wählen Sie ihre Risikoparameter zurück, da die Anleger die Möglichkeit haben, zu betreten und verlassen bestimmte Betriebe oder Marktsektoren zu einem günstigen Zeitpunkt. Aktives Management kann man auch die Fähigkeit erleichtern Volatilität des Portfolios zu verwalten. Durch die Investition Investitionen in weniger riskanten, qualitativ hochwertigen wie auf dem Markt als Ganze zu investieren Gegensatz können Anleger steuern und die Volatilität innerhalb eines bestimmten Anlageportfolios unter allen Anlageklassen helfen zu überwachen.
Es ist sehr wichtig zu beachten, dass die Kosten im Zusammenhang mit aktiven Investitionen verbunden ist tendenziell als passive Investitionen höher sein. Häufige Handelsaktivitäten werden höhere Transaktionskosten erzeugen, die ein Anleger kehrt schließlich verringern kann. Manager, die erheblichen Wert zu ihrem Portfolio hinzufügen können, sollten in der Lage sein, die erhöhten Kosten zu aufwiegen.
Der Unterschied zwischen passivem und aktivem Investieren
Hoffentlich haben Sie eine gute Kenntnis von passiven und aktiven Investitionen und sind nun bereit, die beide zu vergleichen. Während manche Menschen kann am besten für einen passiven Ansatz geeignet sein, können andere aktive Investitionen finden eine bessere Wahl zu sein. Es gibt viele verschiedene Komponenten, ob aktiv Investmentfonds vor der Entscheidung oder passiv gemanagte Indexfonds verwaltet analysiert und bewertet werden müssen, sind die beste Lösung für Ihre eigenen Tatsachen, Umstände und finanziellen Zukunft.
Es gibt keine solche Investition oder Strategie, die möglicherweise die Bedürfnisse eines jeden Anlegers passen. Eine Person, die sich am besten durch passive Investitionen geeignet wäre, ist jemand, der für eine einfache, kostengünstige Methode des Investierens sucht. Als passive Anleger muss man zufrieden sein, so gut funktioniert oder wie schlecht als der Index. Inzwischen glaubt ein aktiver Investor, dass Portfoliomanager den Wert ihrer Portfolio hinzufügen können Chancen auf den Märkten durch die Entdeckung, die es ihnen ermöglichen, ihre entsprechenden Benchmarks übertreffen.
Wenn sie aktiv im Vergleich zu passiven Management unter Berücksichtigung gibt es ein paar wichtige Punkte zu beachten. Eine breit angelegte Marktindexfonds machen sowohl Diversifikation und Asset Allocation einfach. Vergleichsweise ist aktiv investieren weitaus komplexer durch die Natur; ein aktiv verwaltetes Portfolio wird dazu neigen, eine größere Anzahl von Investitionen zu haben und zu verwalten ein solches Portfolio viel mehr Zeit und Know-how erfordert. Manchmal kann Portfoliogröße ein Problem mit aktiven Investitionen sein, da zu viele Investitionen können Überlappung erzeugen, die dann kehrt ausschlachten kann. Das ist nie ein Problem mit passiven Investitionen angesichts der Tatsache, dass diese einfache Methode, um die Benchmark folgt.
Kosten Der Handel ist ein weiterer wichtiger Bestandteil zu berücksichtigen, wenn zwischen passiven und aktiven Investitionen entscheiden. Aktive Investitionen umfassen in der Regel eine größere Menge an Portfolioumschlag und führt zu höheren Kosten. Im Gegensatz dazu haben eineine passiv gemanagte Indexfonds so gut wie keinen Kauf und Verkauf von Wertpapieren und damit niedriger Kosten sind offensichtlich.
Management Kosten ist ein weiterer Faktor, der zwischen den beiden Anlagestile variiert. Bei passiven Investitionen gibt es niedriger Betriebs- und Verwaltungskosten im Vergleich zu den aktiven Investitionen. Passive Investitionen ist im Wesentlichen eine Buy-and-Hold-Strategie und neigt dazu, eine solche Investition Verwaltung weniger kosten. Während ein aktiv verwaltetes Portfolio beruht auf der Fähigkeit des Managers zu übertreffen und erfordert die Notwendigkeit für Positionen im Portfolio bedeutende Forschung zu tun, es viel teurer zu machen. Die Menge an Zeit und Mühe, dies erfolgreich zu tun, wird den Manager erfordert höhere Entschädigung zu erhalten.
Unabhängig davon, ob es passiv oder aktiv zu investieren sein, muss man immer ihre eigene persönliche Situation bestimmen, bevor eine Anlageentscheidung. Mit der Beratung und Anleitung eines erfahrenen Treuhänder Berater kann man beschreiben, welche Strategie am besten zu ihnen passt, indem sie die Komplexität zu vergleichen, die Kosten, die Asset Allocation und Diversifikationsparameter zwischen passiven und aktiven Management.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.