Die Investition in ein kleines Unternehmen hat, ist, und wahrscheinlich immer sein wird der beliebtesten Möglichkeiten , Einzelpersonen und Familien , die ihre Reise in die finanzielle Unabhängigkeit beginnen; eine Möglichkeit zu schaffen, zu pflegen und wächst ein Vermögenswert, der , wenn intelligent unter den richtigen Bedingungen laufen, wirft überschüssige Liquidität aus einem guten Lebensstandard zu schaffen , nicht nur , sondern auch andere Investitionen zu finanzieren. Dennoch ist es nicht ungewöhnlich, zumindest in Ländern mit einer unternehmerischen Geschichte wie die Vereinigten Staaten, für ein kleines Unternehmen Eigentümer nie eine öffentlich gehandelte Aktie der im Besitz zu haben , ist Lager oder ein Investmentfonds , entscheiden sich stattdessen alles in setzen ihr Restaurant, chemische Reinigung Geschäft, Rasenpflege Geschäft oder Sportgeschäft.
Häufig wächst das kleine Unternehmen die wichtigste Finanzquelle der Familie besitzt, anders als ihren Hauptwohnsitz zu vertreten.
Heute kleine Unternehmen Investitionen sind oft strukturiert entweder als eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung oder einer Kommanditgesellschaft, mit den ehemaligen die beliebteste Struktur aufgrund der Tatsache, wobei viele der besten Eigenschaften von Kapital- und Personengesellschaften kombiniert. In den vergangenen Jahren waren Einzelunternehmen oder Personengesellschaften immer beliebter, auch wenn sie keinen Schutz für die außerhalb des Unternehmens persönlichen Vermögen der Eigentümer zur Verfügung stellen.
Ob Sie erwägen, in einem kleinen Unternehmen investiert, die von einem von Grund auf neu oder Kauf in eine bestehende Unternehmensgründung gibt es typischerweise nur zwei Arten von Positionen können Sie nehmen: Eigen- oder Fremdkapital. Zwar gibt es unzählige Variationen sein können, kommen alle Investitionen zurück zu den beiden Stiftungen.
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Equity Investments in kleinen und mittleren Unternehmen
Wenn Sie eine Kapitalinvestition in einem kleinen Geschäft zu machen, kaufen Sie eine Beteiligung – ein „Stück vom Kuchen.“ Aktienanleger bieten Kapital, fast immer in Form von Bargeld, im Austausch für einen bestimmten Prozentsatz der Gewinne und Verluste.
Das Unternehmen kann dieses Geld für eine Vielzahl von Dingen verwenden, einschließlich der Finanzierung Investitionen zu erweitern, den täglichen Betrieb läuft, Schuldenabbau, andere Eigentümer aufzukaufen, Gebäude Liquidität oder der Einstellung neuer Mitarbeiter.
In einigen Fällen ist der prozentuale Anteil des Geschäfts der Anleger auf das Gesamtkapital bietet er oder sie proportional erhalten.
Zum Beispiel, wenn Sie $ 900.000 $ 100.000 in bar und andere Investoren treten kick in Höhe von insgesamt $ 1.000.000, könnte man erwarten, dass 10% der Gewinne oder Verluste, weil Sie 1 zur Verfügung gestellt / 10tel des gesamten Geld. In anderen Fällen, vor allem, wenn sie mit einem etablierten Unternehmen oder einem zusammen mit einem Schlüssel-Manager zu tun, wäre dies nicht der Fall sein. Betrachten wir die Investitionspartnerschaften lief Warren Buffett in seinem 20er und 30er Jahre. Er hatte Kommanditisten fast die gesamte Kapital beitragen, aber Gewinne wurden 75% an Kommanditisten aufgeteilt, im Verhältnis zu ihrem Gesamtanteil des Kapitals und 25% zu ihm als Komplementärin, trotz sehr wenig von seinem eigenen Kauf nehmen zu müssen Geld. Die Kommanditisten waren mit dieser Anordnung in Ordnung, weil Buffett die Bereitstellung von Fachwissen war.
Eine Beteiligung in einem kleinen Unternehmen in dem größten Gewinn zur Folge haben, aber es kommt Hand in Hand mit dem meist Risiko. Wenn Kosten höher als der Umsatz laufen, lassen sich die Verluste, die Ihnen zugeordnet. Ein schlechtes Quartal oder Jahr, und man könnte das Unternehmen scheitern oder sogar in Konkurs gehen sehen. wenn die Dinge jedoch gut, kann Ihre Rendite enorm sein. Praktisch alle der Forschung auf Millionäre in den Vereinigten Staaten zeigt, dass die größte Einteilung der Millionäre selbstgemachte Unternehmer ist.
Statistisch gesehen, wenn man unter dem Top 1% der Reichen Rang will, ein profitables Geschäft in einem Nischenmarkt zu besitzen, die jedes Jahr spucken Dividenden ist die beste Chance.
Debt Investments in kleinen und mittleren Unternehmen
Wenn Sie eine Schulden Investition in ein kleines Geschäft machen, ist es Ihnen Geld im Austausch für das Versprechen der Zinserträge und eventuelle Rückzahlung des Kapitals Darlehen. Fremdkapital wird meist entweder in Form von direkten Darlehen mit planmäßigen Abschreibungen oder dem Kauf von Anleihen durch das Unternehmen ausgegeben, die bieten halbjährliche Zinszahlungen an die Anleiheinhaber per Post.
Der größte Vorteil der Schulden ist, dass es einen privilegierten Platz in der Kapitalisierung Struktur aufweist. Das heißt, wenn das Unternehmen pleite geht, haben die Schulden Vorrang vor den Aktionären (die Aktienanleger). Im Allgemeinen ist das höchste Niveau der Verschuldung eine erste Hypothek gesichert Anleihe, die ein Pfandrecht an einem bestimmten Stück wertvoller Eigenschaft oder einen Vermögenswert, wie ein Markennamen hat.
Zum Beispiel, wenn Sie Geld zu einem Eisdiele Darlehen und ein Pfandrecht an den Immobilien und Gebäuden gegeben, können Sie auf sie im Fall abzuschotten das Unternehmen implodiert. Es kann einige Zeit dauern, Mühe und Geld, aber Sie sollten, was einen Nettoerlös Sie aus dem Verkauf der zugrunde liegenden Immobilie erhalten können erholen können, die Sie beschlagnahmen. Die unterste Ebene der Schulden ist als Schuldverschreibung bekannt, die eine Schuld ist nicht von einem bestimmten Vermögenswert gesichert, sondern vielmehr, aber den guten Namen und Kredit des Unternehmens.
Was ist besser: eine Kapitalinvestition oder eine Schuld Investition?
Wie bei vielen Dingen im Leben und im Geschäft, gibt es keine einfache Antwort auf diese Frage. Wenn Sie einer der ersten Investoren in McDonalds gewesen war, und kaufte Aktien, würden Sie reich. Wenn Sie Anleihen gekauft hatte, eine Schuld Investition, würden Sie einen anständigen verdient haben, aber bei weitem nicht spektakulär bedeutet, Rückkehr auf Ihr Geld. Auf der anderen Seite, wenn Sie in ein Geschäft kaufen, die Ihre beste Chance zu entkommen unversehrt versagt ist, die Schulden zu besitzen, nicht das Eigenkapital.
All dies wird durch eine Beobachtung erschwert , die berühmte Value – Investor Benjamin Graham in seiner bahnbrechenden Arbeit, machte Security Analysis . Das heißt, dass die Aktien in einem Geschäft , das frei von Schulden ist kein höheres Risiko als eine Schuld Investitionen in der gleichen Firma darstellen kann , weil in beiden Fällen würde die Person in einer Linie in der Kapitalisierung Struktur zuerst sein.
Die Preferred Equity Debt Hybrid
Manchmal spreizen kleine Unternehmen Investitionen auf den Boden zwischen Beteiligungen und Schulden Investitionen, Vorzugsaktien zu modellieren. Weit davon entfernt, das Beste aus beiden Welten, Vorzugsaktien scheinen die schlechtesten Merkmale sowohl Eigen- und Fremdkapital zu kombinieren; nämlich das begrenzte Aufwärtspotenzial von Schulden, mit dem geringeren Kapitalisierung Rang des Eigenkapitals. Es gibt immer Ausnahmen von der Regel.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.