Wenn Sie Ihren Investment-Portfolio aufzubauen, Ihre Maklerfirma, Global Custody Mittel, Anlageberater registriert, Asset-Management-Unternehmen, Finanzplaner oder Fondsgesellschaft wird aufgefordert, die Anlagestrategie Sie auf der Nutzung planen, zu identifizieren, Ihr Geld zu verwalten. Die meiste Zeit, sie werden es tun, auf dem Kontoform, die Sie von einer bereits bestehenden Checkliste auswählen zu müssen, die Dinge wie: „Kapitalerhalt“ umfassen könnte, „Wachstum“, „Spekulation“ und „Einkommen“.

 Diese werden als Anlagemandat bekannt. Es ist das letzte – Einkommen investieren -, dass ich in diesem Artikel mit Ihnen sprechen will.

Was ist ein Einkommen Anlagestrategie? Wie funktioniert es? Was sind ihre Vorteile und Nachteile? Warum sollte jemand sie über die Alternativen wählen? Große Fragen, alle. Lassen Sie sich in sie vertiefen, so dass Sie mit einem besseren Verständnis der verschiedenen Arten von Investitionen entstehen, die in einem Einkommen Strategie Portfolio gehalten werden könnten, sowie die Opportunitätskosten Sie nicht entscheiden sich für eine der anderen gemeinsamen Ansätze entstehen werden.

1. Was ist eine Income Strategy investieren?

Der Begriff „Einkommen Anlagestrategie“ bezieht sich auf die Verwirklichung eines Portfolios von Vermögenswerten zusammen speziell die jährliche passives Einkommen von den Betrieben erzeugt zu maximieren zugeschnitten. In geringerem Maße, Kaufkraft nach Inflationsanpassungen beibehalten wird, ist wichtig. Eine tertiäre Sorge ist das Wachstum, so dass die tatsächlichen realen Dividenden, Zinsen und Mieten schneller steigen als die Inflationsrate.

2. Was ist das Ziel der Erträge Anlagestrategie?

Der Grund, warum Investoren zusammen ein Einkommen Portfolio einen konstanten Strom von Bargeld zu produzieren, die heute ausgegeben werden können, aus einer Sammlung von mehr als durchschnittlichen Erträgen erzielenden Anlagen abgepumpt; Bargeld, die Rechnungen bezahlen verwendet werden können, kaufen Lebensmittel, kaufen Medizin, gemeinnützige Zwecke, decken Nachhilfe für ein Familienmitglied oder einen anderen Zweck.

3. Welche Arten von Investitionen verwendet, um eine Income Strategy Portfolio zu konstruieren?

Die spezifische Asset-Allokation zwischen den verschiedenen Anlageklassen wird mit der Größe des Portfolios variiert, Zinsen zu dem Zeitpunkt verfügbar das Portfolio aufgebaut wird, und eine Vielzahl von anderen Faktoren, aber im Allgemeinen wird eine Einkommensstrategie eine Mischung aus erfordern:

• Sicher dividenden Blue Chip-Aktien mit konservativen Bilanzen, die eine lange Geschichte der Erhaltung oder Erhöhung der Dividende je Aktie auch während schrecklichen wirtschaftlichen Rezessionen und Börsencrashs haben
• Schuldverschreibungen und anderer festverzinsliche Wertpapiere, einschließlich Staatsanleihen, Unternehmensanleihen und Kommunalobligationen, wie auf der Grundlage der Steuereigenschaften des Kontos (zB geeignet sein kann, würden Sie nie steuerfrei kommunale Anleihen in einer Roth IRA oder anderer Steuer Schutz unter fast halten jede denkbare Kombination von Umständen)
• Immobilien einschließlich sowohl uneingeschränktes Eigentum von Eigentum (vielleicht durch eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung) oder durch Real Estate Investment Trusts, REITs als bekannt. Letztere haben deutlich unterschiedliche Risikoprofile und der Anleger kann aus seinem Eigenkapital verdünnt werden, wenn das Management-Team nicht konservativ genug, aber eine gut gekauft REIT in erheblicher Vermögensbildung führen kann. Zum Beispiel während der letzten Zusammenbruch des Marktes in den Jahren 2008-2009, verloren einige REITs 60%, 70%, 80% ihres Marktwertes als Miete Dividenden geschnitten wurden. Anleger, die diese Wertpapiere als die Welt gekauft wurde auseinander schon fallen, in einigen Fällen, extrahiert ihre gesamten Kaufpreis in Summe Bardividenden (Leitungen waren schnell sie wieder nach oben zu drehen, wenn die Bedingungen verbessert, da sie gesetzlich verpflichtet sind, 90% der verteilen ihr Nettogewinn für die Befreiung von der Unternehmensbesteuerung zu qualifizieren) und sammelt nun 15% oder 20% + Dividendenrenditen-on-Kosten
• Meister Kommanditgesellschaft oder MLPs. Dies sind spezielle öffentlich gehandelt Kommanditgesellschaften, die außerordentlich aus steuerlicher Sicht sehr komplex sein kann, bietet die Möglichkeit, die Verteilung von Steuer abzuschirmen aufgrund Dinge wie Abschreibungen oder Abreicherung Auslösungen. MLPs ist in erster Linie, aber nicht ausschließlich, in den harten Asset Branchen zu finden, vor allem in und um Energie wie Pipelines und Raffinerien. Erträge Anleger sollten äußerst vorsichtig sein MLPs in einem Brokerkonto halten, die aufgrund einer Situation Marge Fähigkeit hat, die sich entwickeln können, in dem Sie verkaufen Ihre Bestände aber für steuerliche Zwecke, werden sie verkauft betrachtet, Kapitalertragsteuern Triggerung und zwingen Sie Geld aufzutreiben. Die Details sind weit über den Rahmen dieses Artikels sprengen, aber wenn Sie MLPs tun halten, eine getrennte Cash-only-Brokerage oder Depot erstellen. (Wenn Sie eine anständige Größe vermögende haben, und sind extrem risikoavers, können Sie sogar wollen, dass sie durch eine eigens geschaffene Gesellschaft mit beschränkter Haftung zu halten.)
• Lizenz Unit Trusts. Diese werden öffentlich gehandelt Treuhandfonds (anders als Basiseinheit Investment Trusts), dass in vielen Fällen nicht wachsen autorisiert, sondern eine Sammlung von Vermögenswerten zu halten, die verwaltet werden müssen und die durch den Treuhänder verteilt Erlös, oft eine Bank. Diese Trusts neigen dazu, das Recht auf Lizenzgebühren auf dem Öl- und Gasquellen zu halten, so dass sie extrem volatil machen. Darüber hinaus haben sie endliche Lebensdauer. Es kommt ein Punkt, an dem sie verfallen und verschwinden so müssen Sie absolut sicher, dass Sie einen rationalen Preis im Verhältnis zu den nachgewiesenen Reserven bei einer konservativen Schätzung des Wertes zahlen wahrscheinlich für die Ware zu erhalten, wenn es verkauft wird. Dies ist ein Gebiet, wo es am besten nicht zu betreten, es sei denn Sie ein Experte sind, weil Sie wahrscheinlich Geld gehen zu verlieren. Dennoch können sie wunderbare Werkzeuge unter den richtigen Umständen sein, zum richtigen Preis, für jemanden, der ein tiefes Verständnis für die Energie, Mineral- oder Rohstoffmärkte hat.
• Geldmarktkonten, Geldmarktfonds und ihre Alternativen. Obwohl sie nicht dasselbe sind – ein Geldmarkt-Konto ist eine Art von FDIC von einer Bank angeboten versichert Produkt, während eines Geldmarktfonds ist ein speziell strukturierten Investmentfonds, die in bestimmten Arten von Vermögenswerten investiert und die der Aktienkurs gebunden ist auf $ 1,00 – wenn die Zinsen reichlich in Bezug auf die Inflation sind, können diese beiden Barauszahlung eine großartige Möglichkeit, überschüssige Mittel zu parken. In den 1990er Jahren, zum Beispiel, könnten Sie setzten leicht 10%, 20%, 30% + Ihren Portfolios in Geldmarktfonds und sammeln 4% oder 5% + auf Ihrem Geld, ohne dass die Risiken nehmen Sie in Aktien begegnen, real estate, oder die meisten anderen Anlageklassen.
• Exotische oder Nicht-Standard-Vermögenswerte wie Steuer-lien Zertifikate oder geistiges Eigentum (Urheberrechte, Marken, Patente und Lizenzvereinbarungen) können eine Goldgrube für die richtige Art von Person, die versteht, was er oder sie tut. Ich habe vor kurzem eine Fallstudie über meinen persönlichen Blog von Songwriterin Dolly Parton, die einer Person Vermögen zwischen $ 450 Millionen und $ 900 Millionen, vor allem auf der Rückseite einen Portfolios von 3.000 Liedern Urheberrechten geschätzt angehäuft, die sie zum Themenpark Reich zu finanzieren verwendet, dass jetzt pumpt Geld in die Taschen aus dem Ticketverkauf, Hotelzimmer, Restaurants, Lizenzrechte, und Souvenirs. Sie nicht hier treten, wenn Sie wissen, was Sie tun, weil es könnten katastrophal sein.
• Cash-Reserven, oft bestehend aus FDIC versicherten Überprüfung und Sparkonten und / oder US-Schatzwechsel, die die einzig akzeptable Groß Barauszahlung sind, wenn absolute Sicherheit des eingesetzten Kapitals ist nicht verhandelbar. Idealerweise wird eine Einkommensstrategie Portfolio genug Geld auf der Hand im Wert von Auszahlungen mindestens 3 Jahre zu halten, wenn die anderen Vermögenswerte zu erzeugen Dividenden stoppen, Zinsen, Mieten, Lizenzgebühren, Lizenzeinnahmen oder andere Distributionen.

4. Was sind die Vor- und Nachteile einer Income Portfolio-Strategie zu investieren?

Der größte Vorteil für ein Einkommen Strategie der Entscheidung ist, dass Sie mehr Geld im Voraus bekommen. Der größte Nachteil ist, dass Sie viel künftigen Wohlstand verzichten, da Ihre Bestände sind die Ersatz Geld für Sie senden, nicht für das Wachstum reinvestieren. Es ist sehr schwierig für ein Unternehmen wie AT & T oder Verizon, die die meisten des Gewinns aus der Tür in einer Bardividende so dick, es ist die Schifffahrt ist mehr als das Doppelte, der auf dem Aktienmarkt als Ganze, bot so schnell wie ein Geschäft zu wachsen wie Chipotle Mexican Grill, der wesentlich kleiner ist und behält seinen Ertrag neue Standorte zu eröffnen.

Darüber hinaus ist es viel schwieriger für eine Einkommensstrategie Investor wie latente Steuerhebel Vorteil der Dinge zu nehmen, weil der größte Teil der Einnahmen in Form von Barzahlungen heute kommen wird, Steuerzahlungen Bedeutung im Jahr.

5. Welche Arten von Investoren Würde für eine Income Strategy Portfolio entscheiden?

diejenigen, die die Einkommensstrategie Ansatz bevorzugen fallen in eine von zwei Lagern überwältigend. Der erste ist jemand, der im Ruhestand ist, und will sein Geld auf den maximalen Grad leben möglich, ohne zu viel Haupt eindringen. Mit der Entscheidung für langsamer wachsenden, höhere Auszahlung Aktien, Anleihen, Immobilien und anderen Vermögenswerten, kann er oder sie dies erreichen.

Die zweite ist eine Person, die eine Menge Geld in einer Art Glücksfall erhält – Verkauf eines Unternehmens, eine Lotterie zu gewinnen, von einem Verwandten vererben, was auch immer. Wenn das Geld einen großen Unterschied in ihrem Lebensstandard machen könnte, aber sie wollen sicherstellen, dass es dort für den Rest ihres Lebens, könnten sie entscheiden sich für die Einkommensstrategie als eine Art zweiten oder dritten Take-Home-Gehalts zu dienen. Bild ein Lehrer $ 40.000 verheiratet mit einem Büro-Manager verdienen verdienen $ 45,000. Zusammen bilden sie 95.000 $ vor Steuern. Nun stellen sie irgendwie kommen in 1.000.000 $. Durch die Zusammenarbeit mit einem Einkommen Strategie gehen, die, sagen wir, 4% jährliche Auszahlungen produziert, können sie einen $ 40.000 Scheck aus ihrem Portfolio Jahr nehmen, erhöhen ihre Haushaltseinkommen auf $ 135.000 oder mehr als 42%. Das wird einen großen Unterschied zu ihren Lebensstandard machen und sie Gestalt sie werden es mehr genießen, als noch mehr Kapital haben, wenn sie älter sind. Der $ 1.000.000 dient als eine Art Familie Stiftung, ähnlich wie ein College oder einer Universität; Geld, das nie ausgegeben wird, sondern ausschließlich auf die Herstellung aufwendbare Mittel für andere Zwecke gewidmet.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Verständnis der Beziehung zwischen Asset-Preise und Zinsen

Eine der Gefahren von rekordtiefen Zinsen ist sie die Preise von Vermögenswerten aufblasen; Dinge wie Aktien, Anleihen und Immobilienhandel zu höheren Bewertungen als sie sonst unterstützen würde. Für Bestände, kann dies zu einem höheren als den normalen Kurs-Gewinn-Verhältnis führen, PEG-Verhältnisse, dividendenadjustiert PEG-Verhältnisse, Kurs-Buchwert-Verhältnisse, Kurs-Cashflow-Verhältnis, Kurs-Umsatz-Verhältnis sowie niedrigere als normale Gewinnrendite und Dividendenrendite.

 All dies kann phantastisch erscheinen, wenn Sie genug Glück haben vor dem Rückgang der Zinssätze auf bedeutende Beteiligungen zu sitzen, so dass Sie den Boom der ganzen Weg nach oben erleben, Ihre vermögenden mit jedem Jahr höher und höher wachsen zu sehen trotz der Tatsache, ist die Rate der vermögenden Anstieg übertraf die Rate der Erhöhung der passiven Einkommen, das, was wirklich zählt. Es ist nicht so groß, für die langfristige Anleger und / oder solche ohne beiseite legen viele Vermögenswerte, die das Speichern beginnen wollen, die junge Erwachsene beinhaltet häufig gerade aus der Schule oder Hochschule, die Belegschaft zum ersten Mal betreten.

Das klingt seltsam, wenn Sie nicht vertraut mit Finanz- oder Unternehmensbewertung sind, aber es macht sehr viel Sinn, wenn man darüber innehalten und nachdenken. Wenn Sie eine Investition kaufen, sind das, was Sie wirklich kauft zukünftigen Cash Flows; Gewinn oder Verkaufserlöse, die für die Zeit, Risiko, die Inflation angepasst und Steuern, Sie glauben, einen angemessenen Ertrag erzielen werden als jährliche Wachstumsrate ausgedrückt, Sie zu kompensieren, nicht Ihre Kaufkraft in der vorliegenden raubend; verbringen sie auf Dinge, die Dienstprogramm wie Autos, Häuser, Urlaub, Geschenke, eine neue Garderobe, Landschafts-, Abendessen in netten Restaurants bieten, oder was auch immer ein Gefühl von Glück oder Freude in Ihr Leben bringt, dass Vermehrung, die wirklich zählt: Familie, Freunde, die Freiheit über Ihre Zeit und eine gute Gesundheit.

 Wenn die Vermögenspreise hoch aufgrund der niedrigen Zinsen sind, bedeutet es, jeden Dollar, den Sie eine Investition Käufe wenige Dollar an Dividenden ausgeben zu kaufen, Zinsen, Mieten oder sonstigen Einkünften (sowohl direkt oder Look-through, die im Fall von Unternehmen behalten Ergebnis Wachstum, anstatt sie an die Aktionäre auszuzahlen).

 Tatsächlich würde der rationale langfristige Investor cartwheels tut bei der Aussicht auf eine Börsengang Dividendenrendite von über 2 x oder die normalisierte Schatzobligation Rendite oder einen Immobilienmarkt 3x, die 5x oder 10x die normalisierte Schatzobligation Ausbeute liefern könnte. Für das, was sie verloren Wert in der Bilanz bei der Durchführung, so dass sie auf dem Papier aussehen ärmer, würden sie in zusätzlichen monatlichen Einkommen gewinnen, so dass sie mehr erwerben; ein Fall, der wirtschaftlichen Realität zu schlagen Buchhaltung Aussehen.

Doch selbst wenn man all dies wissen, können Sie sich fragen  , warum  fallen die Preise von Vermögenswerten , wenn die Zinsen steigen. Was verbirgt sich hinter dem Niedergang? Es ist eine fantastische Frage. Obwohl viel komplizierter waren wir in der Mechanik zu vertiefen, im Kern der Sache, kommt es vor allem auf zwei Dinge.

1. Asset-Preise fallen, wenn die Zinsen steigen, weil die Opportunitätskosten der „Risk-Free“ Rate wird attraktiver

Ob sie es wahrhaben will oder nicht, haben die meisten Menschen genug gesunden Menschenverstand zu vergleichen, was sie über eine mögliche Investition in Aktien verdienen können, Anleihen oder Immobilien, was sie vom Parkplatz des Geldes in sicheren Anlagen zu verdienen. Für Kleinanleger ist dies oft der Zinssatz, zahlbar auf FDIC versicherten Sparkonto, Girokonto, Tagesgeldkonto oder Geldmarktfonds.

 Für größere Investoren, Unternehmen und Institutionen, dies ist die so genannte „risikofreien“ Rate auf US-Schatzwechsel, Anleihen und Schuldverschreibungen, die durch die volle Besteuerung Macht der Regierung der Vereinigten Staaten unterstützt werden.

Wenn die „sicheren“ Raten zu erhöhen, Sie und die meisten anderen Investoren, werden eine höhere Rendite zu einem Teil mit Ihrem Geld verlangen; zum Risiko Unternehmen oder Mehrfamilienhäuser zu besitzen. Das ist nur natürlich. Warum aussetzen, du verliert oder Volatilität, wenn man sich zurücklehnen, Interesse sammeln, und wissen Sie schließlich Ihren vollständigen (nominal) Nominalwert zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zurückkommen werden? Es gibt keine Jahresberichte zu lesen, keine 10-K zu studieren, keine Proxy-Anweisungen zu lesen.

Ein praktisches Beispiel könnte helfen.

Stellen Sie sich die 10-jährigen Staatsanleihen eine 2,4% Rendite vor Steuern angeboten. Sie sind in einem Lager suchen, der für $ 100.00 pro Aktie verkauft und hat das Ergebnis je Aktie von $ 4,00 verdünnt.

 Davon $ 4.00 ist $ 2,00 als Bardividende ausgezahlt. Daraus ergibt sich eine Gewinnrendite von 4,00% und einer Dividendenrendite von 2,00%.

Nun stellen Sie die Federal Reserve die Zinsen erhöht. Die 10-jährige Treasury endet um 5,0% vor Steuern ergibt. Unter sonst gleichen Bedingungen (und es nie, aber im Interesse der wissenschaftlichen Klarheit werden wir als solche für den Moment annehmen), Investoren könnten die gleiche Prämie verlangen die Aktie zu besitzen. Das heißt, vor der Zinserhöhung, die Anleger bereit waren, Aktien für 1,6% in zusätzlicher Rendite (die Differenz zwischen der 4,00% Gewinnrendite und einer 2,40% Treasury-Rendite) im Austausch zu kaufen. Wenn das Schatzamt Ausbeute zu 5,00% stieg, wenn die gleiche Beziehung gilt, würden sie eine Ergebnisausbeute von 6,60% verlangen, die in eine Rendite von 3,30% entspricht. Ermangelung eines andere Variablen, wie zum Beispiel Änderungen in den Kosten der Kapitalstruktur (mehr dazu in einem Moment), der einzige Weg, die Aktie das Niveau des Gewinns liefern kann und Dividende von $ 100.00 pro Aktie auf $ 60,60 pro Aktie zu fallen, was ein Rückgang von fast 40,00%.

Dies ist nicht problematisch, überhaupt für disziplinierten Investoren gegeben, natürlich, dass die Inflationsrate gutartiger bleibt. Wenn überhaupt, ist es eine große Entwicklung, weil ihr regelmäßiges Dollars Cost-Averaging, reinvestierter Dividenden und neues, frisches Kapital aus paychecks oder anderen Einkommensquellen jetzt mehr Gewinn kaufen, mehr Dividenden, mehr Interesse, mehr Mieten als dies bisher möglich war. Sie profitieren auch die Unternehmen höhere Erträge aus Aktienrückkaufprogramme erzeugen kann.

2. Vermögenspreise fallen, wenn die Zinsen steigen, weil die Kapitalkosten Änderungen für Unternehmen und Immobilien, in die Gewinn- und Schneiden

Ein zweiter Grund, die Preise für Vermögenswerte fallen, wenn die Zinsen erhöhen, ist es zutiefst die Nettoerträge aus der Gewinn- und Verlustrechnung beeinflussen. Wenn ein Unternehmen Geld leiht, tut es entweder durch Bankdarlehen durch oder von Unternehmensanleihen ausgegeben wird. Wenn die Zinsen sind ein Unternehmen auf dem Markt bekommen wesentlich höher als der Zinssatz auf seinen bestehenden Schulden zahlen, wird es zu mehr Cash-Flow für jeden Dollar der Schulden gibt hervorragende, wenn es Zeit zur Refinanzierung kommt. Dies wird in vielen höheren Zinsaufwendungen zur Folge hat. Das Unternehmen wird weniger profitabel, da Anleiheinhaber in den neu verwendeten Anleihen alt, fällig werdenden Anleihen zur Refinanzierung oder neu emittierten Anleihen notwendig Akquisitionen zu finanzieren oder zu erweitern, fordert nun mehr von dem Cash-Flow. Dies bewirkt, dass die „Gewinn“ in der Kurs-Gewinn-Verhältnis sinken, die Bewertung mehrerer erhöht, es sei denn die Aktie sinkt um einen entsprechenden Betrag bedeutet. Anders ausgedrückt, für die Aktie den gleichen Preis real zu bleiben, muss der Aktienkurs sinken.

Dies wiederum bewirkt, dass der so genannten Zinsdeckungsgrad, sinken, so dass das Unternehmen erscheint riskanter. Wenn das erhöhte Risiko ausreichend hoch ist, könnte es die Anleger verursachen eine noch größere Risikoprämie zu verlangen, den Aktienpreis senken noch mehr.

Asset intensiven Unternehmen, die eine Menge Sachanlagen benötigen, und Geräte gehören zu den am meisten gefährdeten auf diese Art von Zinsänderungsrisiko. Andere Firmen – man denke an Microsoft zurück in den 1990er Jahren, als es war schuldenfrei und so wenig in der Art von Sachanlagen erforderlich zu betreiben, ist es alles und alles aus seiner Corporate Girokonto ohne Banken oder der Wall Street um Geld zu bitten finanzieren könnte – segelt rechts von diesem Problem, völlig nicht-betroffen.

Mehrere Arten von Unternehmen gedeihen eigentlich , wenn und wenn die Zinsen steigen. Eine Abbildung: Versicherungskonglomerat Berkshire Hathaway, gebaut in den vergangenen 50+ Jahren mittlerweile Milliardär Warren Buffett. Zwischen liquiden ähnlichen Anleihen ist das Unternehmen auf $ 60 Milliarden in Vermögenswerten sitzen , die so gut wie nichts verdient. Wenn die Zinsen einen angemessenen Prozentsatz zu erhöhen, würde das Unternehmen sein plötzlich Milliarden über Milliarden von Dollar in zusätzlichen Einnahmen pro Jahr aus diesen Reserve Liquiditätsbeständen zu verdienen. In solchen Fällen kann es vor allem als die Faktoren aus dem ersten Artikel interessant wird – Anleger fordern niedrigere Aktienkurse sie für die Tatsache, Anleihen Schatzwechsel zu kompensieren und Notizen reiche Renditen bieten – Herzog es mit diesem Phänomen, wie das Ergebnis selbst wachsen. Wenn das Geschäft auf genügend Kleingeld sitzt, dann ist es möglich , der Aktienkurs könnte tatsächlich  erhöht  am Ende; eines der Dinge , die so intellektuell angenehm macht investieren.

Das gleiche gilt für Immobilien. Stellen Sie sich $ 500.000 in Eigenkapital haben Sie in ein Immobilienprojekt setzen; vielleicht ein Bürogebäude bauen, konstruieren Speichereinheiten oder ein Industrielager entwickeln, um Unternehmen des verarbeitenden Gewerbes leasen. Welches Projekt Sie erstellen, wissen Sie, Sie 30% Eigenkapital in sie setzen müssen, um Ihr bevorzugtes Risikoprofil beibehalten, mit dem anderen 70% kommt von Bankkrediten oder anderen Finanzierungsquellen. Wenn die Zinsen steigen, steigt Ihre Kapitalkosten. Das heißt, Sie haben entweder weniger zahlen für den Immobilienerwerb / Entwicklung oder Sie haben mit weit niedrigeren Cashflows zufrieden sein; Geld, das in der Tasche gegangen wäre, aber jetzt wird an die Kreditgeber weitergeleitet.

Das Ergebnis? Es sei denn, es andere Variablen im Spiel ist, die diese Überlegung zu überwältigen, muss der angegebene Wert der Immobilien sinkt gegenüber, wo es gewesen war. (Strong-Betreiber in dem Immobilienmarkt sind in der Regel Eigenschaften kaufen, die sie über Jahrzehnte halten können, die Finanzierung zu Bedingungen so lange wie möglich, damit sie Arbitrage Abwertung der Währung können. Da die Inflation Chips weg auf dem Wert von jedem Dollar, sie die Mieten erhöhen, wohl wissend, ihre Zukunft Reifen Rückzahlungen sind kleiner und kleiner in wirtschaftlicher Hinsicht.)

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Kommen Sie mit einem Rebalancing Plan und halten Sie sich daran, Risiken zu reduzieren

Für Personen, die der Anlagestrategie der Aufrechterhaltung bestimmte Asset-Allocation-Salden in einem Portfolio folgen entscheiden, wird die Frage der Neugewichtung geht unweigerlich entstehen. (Für diejenigen von Ihnen, die nicht wissen, was das bedeutet, eine Neugewichtung einen Investment-Portfolio ist der Prozess des Verkaufens ab und / oder Vermögens Kauf einen bestimmten Pool von Kapital mit den Gewichtungen wieder in Einklang bringen Sie am besten Ihre Rendite / Risiko bestimmt entsprechen Profil, das Sie zum Zeitpunkt Ihres Finanzplan festgelegt.

 Zum Beispiel, wenn Sie 10% Bargeld wollen, 20% Anleihen und 70% Aktien, aber Bestände schätzen so sehr, dass sie 95% Ihres Portfolios werden, würden Sie Aktien verkaufen Sie Ihr Bargeld und Bondkomponente zu erhöhen. Der Nettoeffekt dieser Neugewichtung Aktivität ist es Sie zwingt ein quantitativer Wert Investor zu werden. Im Laufe der Zeit kann es dazu dienen, das Risiko zu senken – Besitzer von fantastischen Unternehmen wie The Coca-Cola Company gibt etwas von dem Reichtum bis sie hätten aber wenn sie mit einem Unternehmen wie Enron oder GT Advanced Technologies am Ende, sie Ressourcen nehmen aus der Gefahrenzone, so dass Ausfall weniger eine Möglichkeit.)

Wann Neuverteilung Sie? Wie häufig Neuverteilung Sie? Sie Neuverteilung Sie nur die Gesamtanlageklassen der zugrunde liegenden Komponenten, auch? Die Antwort, wie die meisten Dinge in den Bereichen Finanzen und Investitionen, wird Sie nicht überraschen: Es hängt davon ab. Hier sind einige Dinge, die Sie vielleicht zu prüfen, wenn sie versuchen, diese Frage zu beantworten, für sich selbst, die eigene Familie oder die Institution, für die Sie Reichtum zu verwalten.

Wann sollte ein Portfolio wuchtet werden?

Generell gibt es zwei Denkschulen auf der entsprechenden Frequenz des Beteiligungsportfolios Rebalancing. Das heißt, sagen viele Befürworter sollten Sie Neuverteilung entweder:

1. Wenn die Asset Allocation Gewichtungen aus dem Gleichgewicht geraten mit den Zielen oder Parametern erhalten Sie etabliert, oder
2. Zu einer vorbestimmten Zeit oder mal pro Jahr.

Was im Portfolio (Asset-Klasse, Komponenten oder beides) neu ausbalanciert werden sollte?

Darüber hinaus sollten Sie entweder Neuverteilung:

1. Die Anlageklassen selbst (Aktien, Anleihen, Immobilien, Bargeld, etc.)
2. Die zu Grunde liegenden Komponenten selbst (einzelne Aktien wie Johnson & Johnson, Colgate-Palmolive, Hershey)
3. Beide

In der realen Welt gibt es keine Konsistenz, wie es für jeden einzelnen oder Vermögensverwalter überlassen wird zu entwerfen und Standards anzuwenden. Es gibt eine großen gleichgewichtigen Exchange Traded Fund (ETF) Familie, die einmal jährlich im März die ihren zugrunde liegenden Portfolios wieder ins Gleichgewicht bringt, sicherstellen, dass jede Komponente auf den Grad eingestellt ist notwendig, damit es wieder einmal perfekt ausbalanciert, sondern bleibt zu 100% in dem eingesetzten Eigenkapital Anlageklasse. Es gibt einige wohlhabende Familien, die nicht überhaupt wird Neuverteilung bis die Portfolio-Komponenten einen vorbestimmten Versatz Schwelle zu überschreiten, ohne Berücksichtigung der zugrunde liegenden Bestände als Marktkapitalisierung Veränderungen Einfluss nehmen, aber die Arbeit an den Anlageklasse Ebenen von einem Top-Down-Sicht. Zieldatum Fonds nachstellen sich durch mehr und mehr Geld von Aktien zu Anleihen als Investor Alter bewegen. Noch während immer noch die meisten Vorteile der Passivität Aufrechterhaltung andere werden sich sogar spezielle Einmal Neugewichtungstagen folgenden wichtigen Börsencrashs als eine Möglichkeit, wie dies für deren Gesamtkostenbasis und die Einführung ein Element der Aktivität zu senken.

Es ist auch bei einigen Investoren beliebt – und dies steht im Widerspruch zu dem traditionellen Gedanken, aber es ist eine interessante Philosophie – zu verweigern, überhaupt wieder im Gleichgewicht, wenn die Ausgangsgewichte eingestellt werden, entweder in Anlageklasse oder die zugrunde liegende Komponente. Dies ist auf die erstaunliche Compoundierung Leistung eine gut ausgewählte, diversifizierte Sammlung von Stammaktien über die Zeit. Auf meinem Schreibtisch im Moment habe ich einen Datensatz aus 1926-2010, veröffentlicht von Ibbotson & Associates, die zeigt, wie anfängliche Anlageklasse Gewichtung nach dem Ende der Periode hat verzerrt würde, wenn nicht neu gewichtet. In Tabelle 2-6 auf Seite 38, es zeigt:

• Ein Portfolio von 90% Aktien / 10% Anleihen bei 99,6% Aktien / 0,4% Anleihen endeten würde, wenn nicht neu gewichtet
• Ein Portfolio von 70% Aktien / 30% Anleihen bei 98,5% Aktien / 1,5% Anleihen endeten würde, wenn nicht neu gewichtet
• Ein Portfolio von 50% Aktien / 50% Anleihen bei 96,7% Aktien / 3,3% Anleihen endeten würde, wenn nicht neu gewichtet
• Ein Portfolio von 30% Aktien / 70% Anleihen bei 92,5% Aktien / 7,5% Anleihen endeten würde, wenn nicht neu gewichtet
• Ein Portfolio von 10% Aktien / 90% Anleihen bei 76,3% Aktien / 23,7% Anleihen endeten würde, wenn nicht neu gewichtet

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Das Leben hat eine Weise teuer wirft den Weg überrascht, ob es sich um Fahrzeuge Abbau oder Klimaanlagen zu Hause funktionieren nicht richtig. Wenn diese ungeplanten Rechnungen auftauchen, wird die Bedeutung der Einsparungen deutlich. Deshalb ist es entscheidend, einen Notfall-Fond für die unvorhergesehenen Ausgaben zu haben.

Idealerweise sollte der Notfall-Fonds genug Geld enthält überall von drei bis sechs Monaten im Wert von Lebenshaltungskosten zu decken. Einige Leute gehen sogar so weit, ein Jahr im Wert von Rechnungen Socke weg. So oder so, ist der Punkt, eine Quelle von sofort verfügbarer Cash zu haben, so dass, wenn die unvorhergesehenen Streiks, sind Sie nicht auf Schulden greifen gezwungen, um diese plötzlichen Ausgaben zu decken.

Das Problem mit Ihrem Geld zu halten in einem Sparkonto gesperrt ist jedoch, dass ein solches Vorgehen wird sicher sein Wachstum hemmen. In diesen Tage, werden Sie froh sein, einen 1% jährlichen Zinssatz auf einem traditionellen Sparkonto zu erzielen, während, wenn Sie das Geld in dem Aktienmarkt zu investieren sind, leicht Sie könnten eine durchschnittliche jährliche Rendite von 7% oder mehr sehen.

Auf kurze Sicht kann keine Rolle, dass Unterschied. Aber lassen Sie uns vorstellen, Sie in der Lage sind $ 20.000 zu sparen und Sie halten es in der Bank über einen Zeitraum von 30 Jahren, die ganze Zeit zu verdienen 1% Zinsen auf diesen Betrag. Nach drei Jahrzehnten werden die $ 20.000 bis etwa 27.000 $ wachsen. Statt nun, dass Geld in der Bank zu halten, lassen Sie uns sagen, dass Sie es investieren und verhaken, dass 7% durchschnittliche jährliche Rendite, die wir gerade darüber gesprochen. ganz im Unterschied – Nach 30 Jahren, würden Sie auf $ 152.000 sitzen.

Offensichtlich gibt es eine Menge zu, indem sie Geld in der Bank verloren. Es stellt sich daher die Frage: Brauchen Sie wirklich, dass die Notfall-Fonds, wenn Sie ein Investment-Portfolio zu erschließen haben?

Der Schutz Ihrer Haupt

Es gibt zwei Gründe, warum es klug ist Ihre Notfall-Einsparungen in der Bank zu halten. Erstens sind Sparkonten leicht zugänglich. Sie müssen nicht warten, Vermögenswerte zu liquidieren, Bargeld zu erhalten, sondern Sie können Ihr Geld an Ort und Stelle im Allgemeinen greifen, wenn die Notwendigkeit entsteht.

Der andere Vorteil Ihres Notfall-Fond in der Bank zu halten ist, dass Sie riskieren Haupt nicht – vorausgesetzt, Sie sind nicht die FDIC Grenze zu überschreiten. Mit anderen Worten, wenn Sie $ 20.000 in der Bank bleiben, kann diese Summe nicht untergehen – es kann nur steigen.

Wenn Sie, auf der anderen Seite investieren, gibt es immer die Gefahr, dass Sie auf einige Haupt verlieren. Aber ein noch größeres Risiko, einen Rückzug zu einem Zeitpunkt, zu nehmen ist, wenn der Markt nach unten ist.

Stellen Sie sich vor Sie passieren ein Haus Reparatur Situation während einer Woche zu begegnen, wenn der Markt eine große tumble nimmt. Wenn Sie Ihr Vertragspartner müssen sofort zahlen, und Sie sind gezwungen, Investitionen mit Verlust zu verkaufen, sofort, dass Geld zu bekommen, ist das Geld, das Sie verabschieden werde.

Man könnte argumentieren, dass die gelegentliche Verlust Einnahme für höhere Erträge aufgrund des Potenzials lohnt. Und in einigen Szenarien können Sie richtig sein. Aber ist das wirklich ein Risiko, das Sie zu nehmen bereit sind?

Das heißt, eine robuste Anlagekonto hat und kein Notfall – Fonds ist nicht die schlimmste Situation , die Sie sich in setzen können. Stellen Sie sich vor Sie $ 5.000 pro Monat ausgeben, wobei in diesem Fall Ihre Notfonds irgendwo in der $ 15.000 bis $ 30.000 Bereich fallen sollte. Wenn Sie $ 5.000 in der Bank aber $ 80.000 in Anlagen haben, seien wir ehrlich – du bist immer noch in einem recht guten Zustand. Und wenn Sie noch einen Verlust aufzuwickeln nehmen, nicht nur , dass Sie ein gutes Polster haben, aber Sie werden wahrscheinlich irgendwann erholen. Aber wenn Sie auf $ 15.000 sitzen insgesamt , sind Sie besser dran , dass das Geld in der Bank hat, und dann setzen , was zusätzliche Mittel , die Sie in ein Anlagekonto ansammeln.

Schließlich, während es klug ist , einen eigenen Notfall – Fonds haben, möchten Sie nicht über Bord gehen, auch nicht . Es ist so etwas wie zu viel Geld zu haben , in bar, so dass , sobald Sie das Sicherheitsnetz aufgebaut haben, sollten Sie den Rest Ihrer Ersparnisse für eine bessere langfristige Renditen starten investieren.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Bad Investments für Ihr Kind College Fund

Mit so vielen tollen Möglichkeiten College Einsparungen in den letzten Jahren eingeführt werden, dann ist es schwer vorstellbar, dass so viele Menschen immer noch katastrophal schlechte Investition Entscheidungen treffen. Doch mit so vielen off-the-wall Ideen, wie Sie sehen in dem Internet-Chatrooms herumgeworfen, es ist klar, dass die Menschen immer noch die Irre geführt werden.

Die meisten schlechte Planung scheint von dem Wunsch der Menschen entsteht, entweder die vertrauenswürdigen Investitionsentscheidungen übertreffen oder versuchen, einen zu finden „sichere Sache.“ Beiden Ideen, während edel, in der Regel am Ende tut genau das Gegenteil von dem, was beabsichtigt war.

Eltern, die ihre Eier in diesen unkonventionellen „Körbe“ oft setzen finden sich kurz auf Mittel, wenn es Zeit und zu kassieren kommt beginnen Unterricht zu bezahlen.

Auch wenn die Versprechen von Sicherheit und Rückkehr groß sein kann, sollten Sie sorgfältig überlegen, bevor Ihr Kind College Fonds in einem der folgenden Investitionen platzieren.

Lebensversicherung oder Annuities

Einer der häufigsten Fehltritte bei der Einrichtung eines College Fund up ist die Verwendung ein Lebensversicherungsvertrag als der zugrunde liegenden Anlage. Insbesondere das ganze Leben und variable Lebensversicherung sowie Renten, die oft als geeignete Fahrzeuge erhalten misselected.

Oft, Versicherungsagenten werden Sie ermutigen, sich die Tatsache zunutze zu tragen, dass der Lebensversicherung oder Renten ermöglichen latenten Steuer-Akkumulation. Ihre Theorie ist, dass wenn Sie die gleichen Investmentfonds in einem regulären steuerpflichtigen Konto gekauft haben, Sie Steuern auf das Wachstum jedes Jahr zahlen würde. der Versicherungsvertrag oder Renten schirmt Ihren wachsenden College Fund von Uncle Sam So.

Während dies teilweise richtig ist, Menschen, die die Verwendung von Lebensversicherung fördern nicht zu erwähnen, dass Sie noch Einkommensteuer auf Gewinne zu zahlen haben, wenn Sie das Geld abheben, sowie ein Potential von 10 Prozent Strafe, wenn Sie unter dem Alter von 59 1 sind / 2.

Sie versäumen es auch zu erwähnen, dass Sie noch bessere steuerliche Vorteile in einem Abschnitt 529 Konto oder Coverdell ESA (Education IRA) bekommen können, mit 1-2 Prozent jährlichen Kosteneinsparungen gegenüber einem Versicherungs- oder Rentenvertrag.

Collectibles und Grafik

Während der Wertzuwachs mit Grafik und Kunst zugeordnet erheblich sein kann, so kann der Nachteil. Im Gegensatz zu Aktien oder Anleihen, die einen greifbaren Anspruch auf wirkliche finanziellen Vermögenswerte darstellen, wird der Wert von Kunst und Sammler basiert ausschließlich auf der Meinung der Menschen.

Der Wert der Kunstwerke und Sammlerstücke können dramatisch über Nacht allein ändern, weil es keine mehr Käufer für einen bestimmten Typ von Maschine sind. So sind sie extrem anfällig für Dinge wie Marotten, Trends und Rezessionen.

Während es könnte Spaß machen, Ihre Wertschätzung für die feineren Dinge mit dem Wachstum Ihres Vermögens zu mischen, sollte dies nur einen kleinen Teil Ihres gesamten Portfolios ausmacht, und keiner Ihrer College Einsparungen.

Gold und andere Edelmetalle

Für viele Menschen stellt Gold die Höhe der Sicherheit und die Sicherheit. Es ist real, greifbar, und hat so lange gefragt gewesen wie die Menschheit erinnern kann.

Doch die gleiche materielle Natur ist genau das, was kann Edelmetalle eine schlechte Investition Wahl. Die Kosten für den Erwerb und Gold zu speichern, vor allem in relativ geringen Mengen, kann schnell jede Zuschreibung auszulöschen. Darüber hinaus halten Gold in Ihrem Besitz, auch in einem sicheren, möglicherweise Sie für Diebstahl ein Ziel macht.

In Anbetracht der Tatsache, dass Gold 6-7 Prozent pro Jahr in den letzten zwanzig Jahren nur noch verdient hat, so scheint es, diese Art von Investition zu machen viel mehr Arbeit, als es wert ist. Wenn Sie wirklich das Gefühl, dass Sie einige der Exposition gegenüber Edelmetallen benötigen, sollten Sie einen Investmentfonds zu kaufen, die in etablierten Goldminen-Unternehmen investiert.

High Risk / High Return Stock Market Investments

Obwohl das Versprechen eines großen Gewinn verlockend ist, sollten Sie die Lenkung frei von Hochrisiko-Investitionen und Strategien wie Optionen, kleine Unternehmen und internationale Märkte. Der Hauptgrund dafür ist, dass Sie sehr wenig Zeit für Investitionen, Fehler zu machen, müssen als der Beginn des College naht.

Insbesondere sollten Sie jede Art von Investition vermeiden, dass Ihr „Nachteil“ ist das Potenzial für einen Totalverlust. Dies ist der Fall mit vielen Arten von Optionen wie aufgedeckt Puts und Calls, sowie Investitionen in kleinen Unternehmen in instabilen Drittweltländer.

Ihre 401k

Obwohl Ihr 401k eine große Investition Fahrzeug für den Ruhestand ist, und enthält auch Anlagemöglichkeiten verdient Ihr College Fund, sollten Sie sehen es als eine Quelle der College-Asset vermeiden. Auch wenn die zugrunde liegenden Anlagen akzeptabel sein können, die Kosten und den Zeitpunkt des das Geld zugreifen könnten für Ihre breitere finanzielle Bild katastrophal sein.

Für die meisten Menschen werden aufs College ihre Kinder innerhalb von 10-20 Jahren nach ihrem erwarteten Ruhestand gehen. Eine signifikante Verteilung von dem, was die meisten Menschen des Haupt Ruhestand Asset ist sie wieder auf Platz eins mit wenig Zeit, um aufzuholen setzen kann. Auch ein Darlehen gegen Ihre 401k Wert unter friert im Allgemeinen das Wachstum der zugrunde liegenden Vermögenswerte, bis das Darlehen bezahlt ist.

Noch schlimmer als ein Darlehen, ist die Idee, eine tatsächliche Verteilung von Ihrem 401k des Nehmens für College-Kosten zu zahlen. Dabei werden Sie Bund und die Länder Steuern auf dem Rückzug, sowie eine 10-prozentige Strafe zahlen, wenn Sie unter 59 1/2 sind. Dies könnte eine $ 10.000 Verteilung auf $ 5.000 oder weniger leicht schneiden.

Zusammenfassung

In den letzten Jahren hat die Regierung aufgefordert, die Eltern für das College mit der Schaffung von einigen sehr attraktiven Anlagekonten wie § 529 Pläne und Coverdell ESA zu speichern. Zusätzlich zu den attraktiven Steuervorteile mit diesen Konten verknüpft sind, können Sie aus einer Vielzahl von Investitionen Auswahl garantiert CDs auf aggressives Wachstum hin. Bevor Sie woanders suchen, geben diese Optionen einen guten Blick. Sie sollen mehr als ausreichend sein, um zukünftig College-Kosten gerecht werden, wenn sie mit regelmäßiger Spar kombiniert.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Es sei denn, Sie Glück haben, einen Nettowert zu haben, ausreichend hoch, um Sie zu einem individuell verwalteten Konto von einer Vermögensverwaltungsgesellschaft lief zugreifen, sind die Chancen gut, dass Sie die meisten Ihrer Investitionen durch eine gepoolte Struktur, wie ein gegenseitigen tun werden Fonds.

Vorerst in diesem Artikel möchte ich auf der tatsächlichen konzentrieren , wie . Genauer gesagt, wie würden Sie gehen über Aktien eines Investmentfonds zu kaufen , sobald Sie die Entscheidung getroffen hatte , dass Sie einen bestimmten Fonds besitzen wollte. Dadurch, ich hoffe , Sie geben ein breiteres Verständnis der beteiligten Mechanik.

Sie können die Anteile eines Investmentfonds kaufen Through Your Broker

Wenn Sie ein Brokerage-Konto, Roth IRA, Traditionelle IRA oder anderes Konto bei einem Börsenmakler wie Charles Schwab oder Merrill Lynch haben, können Sie die meisten Investmentfonds wie Sie kaufen würde ein Anteil von Aktien. Sie gehen Sie einfach auf die Website des Brokers, gehen in die nächste Niederlassung oder Ihrem Broker am Telefon anrufen und das Tickersymbol des Investmentfonds Sie und die Gesamtmenge an Geld erwerben möchten sagen Sie investieren möchten.

(Das Ticker-Symbol ist nur ein kurzer Code, der von der Börse zugewiesen eine Investition dar. Wenn Sie wurden Aktien von Coca-Cola, zum Beispiel zu kaufen, das Tickersymbol KO ist. Investmentfonds, wie Aktien, hat ihre eigenen zugeordneten Ticker-Symbole. )

Die meisten Broker werden Sie eine Provision oder andere Gebühren erheben Anteile eines Investmentfonds zu kaufen.

Es ist wichtig, dass in einigen Fällen zu beachten, Ihr Broker könnte eine Familie von proprietären Fonds hat, oder ein Netzwerk von Mitteln, mit denen sie irgendwie verbunden ist, dass sie einen Anreiz haben, führt zu bekommen Sie in ihr zu investieren. Um den Deal zu versüßen, werden viele Broker bieten diese Mittel ohne Provision. In einigen Fällen hat die neueste Wut gewesen auch zu bieten, was ein Tiefstpreisen Kostenquote zu sein scheint, sondern erfordern den zugrunde liegenden Fonds einen bestimmten Bestand an liquiden Mitteln zu halten – sagen wir, 5% oder so -, dass der Fondsmanager verwenden wird, um effektiv als Quelle für Schwimmer, wobei die Zinserträge eine primäre Quelle der Entschädigung.

Sie können die Anteile eines Investmentfonds kaufen Direkt von einer Fondsgesellschaft

Wenn Sie wissen, dass Sie Ihr Geld in einem bestimmten Investmentfonds oder in Investmentfonds investiert haben wollen, die Teil eines größeren Investmentfonds Familie zu machen, können Sie oft ein Konto eröffnen direkt mit dem Investmentfonds selbst. Sie füllen Papierkram online, es in mit einem Scheck Mail (oder, in diesen Tagen, initiieren eine Online-Übertragung), und das Unternehmen sagen, ob Sie ein reguläres Konto oder ein spezielles Konto wie eine Alter Roth IRA oder traditionelle IRA öffnen mögen .

Sie können es auch so einrichten, dass der Fonds automatisch Investitionen für Sie macht, indem sie regelmäßig Geld von Ihrem Giro Entzug oder Einsparungen pro Monat ausmachen! Diese Technik, die Dollar-Cost-Averaging genannt, kann ein hilfreicher Weg sein, den Durchschnittspreis glätten Sie für Ihre Fondsanteile zahlen und, wie das Denken geht, obwohl es einige akademische Frage ist es, das Risiko zu senken, dass Sie setzen alle Ihre Geld in dem Markt zu einem Gipfel, wie der Tag vor dem Dotcom-Crash oder die Wall Street meltdown, die die Rezession im Jahr 2008 gestartet.

Der größte Vorteil Fondsanteile direkt von der Fondsgesellschaft für den Kauf selbst ist, dass Sie oft keine Standardmaklerprovision erhoben bekommen, mehr Geld bedeutet in Ihre Investitionen geht und für Sie arbeitet. Die Kehrseite der Fondsanteile direkt von der Fondsgesellschaft des Kaufs selbst ist, dass es schwierig sein kann, Ihre Bestände später oder Diversifizierung in weitere Wertpapiere zu übertragen, einschließlich Anteilen anderer Investmentfonds angeboten von anderen Finanzinstituten zu kaufen.

Sie können die Anteile eines Investmentfonds Kaufen Durch ein 401 (k) oder Anderen Retirement Plan bei der Arbeit

Wenn Sie mit mehr als ein paar Dutzend Mitarbeiter in einem Unternehmen arbeiten, sind die Chancen gut, Sie haben eine 401 (k) -Plan oder etwas ähnliches. In fast allen Fällen wird das Unternehmen können Sie in Aktien von Investmentfonds durch den Plan investieren. Der Nachteil ist, dass Sie wahrscheinlich auf eine begrenzte Auswahl an potentiellen Investmentfonds Investitionen suchen, unter dem Durchschnitt von denen einige sein kann. Dennoch kann das Vorhandensein eines Arbeitgebers Spiel nach wie vor unter den richtigen Umständen attraktiv machen, auch wenn Sie nicht ein Low-Cost-Indexfonds zugreifen können, die einen großen Aktienindex wie der Dow Jones Industrial Average oder der S & P 500 abbildet.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Zeit und Volatilität beeinflussen Optionswerte

Wenn Sie ein Asset besitzen, ist es leicht zu verstehen, dass Sie Geld als der Wert der Vermögensmehrungen verdienen, und dass das Geld verloren, wenn der Wert eines Vermögenswertes abnimmt. Es ist komplizierter zu verstehen, wie Geld gemacht wird oder verloren geht, wenn der Investor ein Derivat Produkt, wie zum Beispiel eine Option besitzt.

Ein Derivat ist ein Instrument, dessen Wert in erster Linie abhängig von dem Wert eines bestimmten Vermögenswerts (wie beispielsweise ein Lager oder Terminkontrakt).

Doch oft zusätzliche Faktoren eine entscheidende Rolle bei dem Wert dieser Ableitung spielen, was es schwierig machte für einen Anfänger Investoren zu begreifen, wie ein Derivat zu besitzen in einen Gewinn oder Verlust übersetzt.

Hintergrund auf dem Wert der Optionen

Der Wert einer Option hängt von sieben Faktoren.

• Der Preis des Basiswertes
• Die Option Typ (Call oder Put)
• Der Streik der Optionspreis
• Die Anzahl der Kalendertage Rest – bevor die Option verfällt
• Die Dividende, falls vorhanden
• Zinsen
• Die Volatilität der zugrunde liegenden Aktie

Der letzte Faktor, der den Wert Ihrer Option bestimmt, ist die Volatilität. Insbesondere eine Schätzung, wie volatil der Basiswert zwischen der aktuellen Zeit sein wird (dh, wenn Sie kaufen die Option) und die Zeit, die es abläuft. Offensichtlich ist die Zukunft unbekannt und das Beste, was wir tun können, ist die zukünftige Volatilität zu schätzen.

Da der Vergangenheit immer bekannt ist, können Sie die ‚historische Volatilität‘ für einen bestimmten Vermögenswert über eine beliebige Anzahl von Handelstagen berechnen.

Und diese historische Volatilität ist in der Regel eine vernünftige Schätzung für zukünftige Volatilität – es sei denn, es einen bestimmten Grund ist zu der Annahme besteht, dass die zukünftige Volatilität nicht seine Durchschnitt ähneln. Ein solcher Grund ist, dass es eine bekannte Nachrichtenereignis ist, die wahrscheinlich einen signifikanten Einfluss auf den Preis des Vermögenswerts haben.

Solche Ereignisse sind in der Regel die Veröffentlichung der Quartalsergebnisse des Unternehmens oder Nachrichten die Ergebnisse einer FDA-Studie für ein vorgeschlagenes neues Medikament über usw.

Beispiel für einen Call-Option Wert

Lassen Sie uns sagen, dass Sie eine 63-Tage-Call-Option besitzen, mit einem Ausübungspreis von $ 70 pro Aktie an einem bestimmten Lager, ABCD. Die Aktie notiert aktuell bei (dh der letzte Handel aufgetreten at) $ 67.50. Diese Aktie zahlt keine Dividende. Der vorherrschende Zinssatz beträgt 0,30% pro Jahr. Jeder dieser Faktoren beeinflussen den Wert der Option und sind jedem bekannt.

Für ABCD ist die geschätzte Volatilität 23. Die meisten Broker angemessene Schätzungen für die Volatilität für alle Aktien und Indizes liefern. Diese Schätzungen basieren auf den tatsächlichen Optionspreisen basieren und etwas bezeichnet als implizite Volatilität verwenden (IV). Grundsätzlich wird IV berechnet unter der Annahme, dass der aktuelle Optionspreis seinen wahren theoretischen Wert darstellt. Denn jetzt gibt es keinen Grund, in komplexe Sachverhalte zu vertiefen, wie das Verständnis IV, weil es genügend Zeit, das zu tun sein wird, wie Sie auch weiterhin über die Möglichkeiten zu erfahren.

Wenn Sie sich entscheiden, dass es sich lohnt, eine zu besitzen (oder mehrere) der Call-Optionen oben beschrieben, ist es wichtig, wie die Option Gewinn zu verstehen oder verliert Wert über die gesamte Lebensdauer.

„Lebensdauer“ endet, wenn Sie die Option, oder wenn Verfalltag ankommt verkaufen.

Da unser Beispiel eine Call-Option verwendet, wissen Sie, dass die Option mehr als der Preis des Basiswertes wert ist (ABCD) erhöht. Die Optionen Welt mit Neulingen gefüllt, die Call- oder Put-Optionen gekauft, beobachtete Veränderung des Aktienkurses, wie sie gehofft, es würde, und waren bestürzt zu sehen, dass der Marktwert der Option abgelehnt. Um zu verstehen, wie das möglich ist, müssen Sie ein klares Bild davon haben, wie eine Option bewertet.

Warum Option Werte ändern

Jeder der Faktoren, die unten beschrieben ist im Spiel zur gleichen Zeit. Einige dieser Faktoren, die den Wert der Option beeinflussen sind additiv, während andere in entgegengesetzten Richtungen arbeiten.

Bestimmte Dinge nie ändern wie der Ausübungspreis und Optionstyp (Call oder Put). Allerdings ist alles andere Änderungen vorbehalten.

Es gibt einen Weg (die Griechen) zu schätzen, wie viel der Wert der Option ändert, wenn verschiedene Dinge ändern, wie der Aktienkurs. Aber das ist nicht die ganze Geschichte. Wie die Zeit vergeht, sinkt der Wert aller Optionen um einen bekannten Betrag (Theta). Wenn das Unternehmen eine Änderung der Dividende ankündigt, führt dazu, dass Optionswerte eine bescheidene Veränderung zu unterziehen. Die Zinssätze können sich ändern, aber sie spielen eine kleine Rolle in den Wert einer Option zu bestimmen – mit der möglichen Ausnahme von sehr langfristige Optionen.

Der einzige Faktor, der Trauer neuere Option Trader verursacht ist, wie die Volatilitätsschätzung plötzlich ändern kann. Nicht nur verändern, sondern durch eine sehr bedeutende Menge ändern. Vega beschreibt, wie viel der Wert der Option ändert, wenn IV Änderungen durch einen Punkt. Zum Beispiel, wenn ein Unternehmen eine erwartete News meldet, gibt es keinen Grund mehr, erwarten, dass die Aktie einen deutlichen Kurswechsel unterzogen werden, bevor die Option verfällt. Daher neigt die geschätzte Volatilität zu stürzen, sobald die Nachricht bekannt gegeben wird. Optionen gekauft, kurz bevor das Nachrichtenereignis eine ganze Menge weniger nach den Nachrichten wert worden. Natürlich, wenn der Aktienkurs bewegt sich deutlich in Richtung erwartet Sie (bis zum Aufruf Käufer und unten für Put-Option-Inhaber), dann können Sie einen großen Gewinn erzielen, trotz der großen Rückgang der impliziten Volatilität (Erinnerung, dass die neue geschätzte Volatilität).

Ein unerwartetes Ereignis kann in einem starken Aktienmarkt Rückgang (oder Rallye) zur Folge hat. Zum Beispiel, wenn Märkte nach den 9/11 Angriffen wieder geöffnet, war die implizite Volatilität deutlich höher und alle Optionsbesitzer wurden mit zusätzlichen Gewinnen belohnt. Da der Markt Rückgang auf Black Monday (Oktober 1987), die implizite Volatilität stieg und erreichte Niveau nie wieder gesehen erhöhen fortgesetzt. Auch Optionen gewonnen Wert nennt (in einem rückläufigen Markt!), Weil IV so hoch war.

Optionen und die Unerfahrene Trader

Das Problem für einen unerfahrenen Trader tritt auf, wenn der Aktienkurs bewegt sich allmählich höher, und die Optionspreistanks. Für manche Menschen ist das unmöglich. Novizen neigt dazu zu glauben, dass das Spiel in Ordnung gebracht wird und dass der Market Maker, um sie zu betrügen waren. Nichts kann weiter von der Wahrheit sein. In Wirklichkeit verlor der Händler Geld, weil er / sie weit mehr als die Option wert war (aufgrund seiner hohen Volatilität) bezahlt. Es ist sehr wichtig, um die große Rolle, die Volatilität und insbesondere die implizite Volatilität, spielen in dem Preis einer Option auf dem Markt zu verstehen. Seien Sie vorsichtig, wenn Kauf von Optionen.

Nun nehmen Sie einen weiteren Blick auf das Beispiel. Nehmen wir an, dass keine Nachrichten anhängig ist. Es sei angenommen, dass drei Wochen vergehen und ABCD-Rallyes auf $ 64. Wenn alles andere unverändert bleibt, ändert sich der Wert der Option (CBOE Rechner) von $ 1,40 bis $ 1,57. Wenn weitere drei Wochen vergehen, ist die Option im Wert von nur 0,98 $.

Wenn Sie also Geld zu verdienen erwarten, wenn Optionen zu besitzen, ist es wichtig zu verstehen, dass die Zeit für den Aktienkurs Änderung erforderlich ist, um auftreten zu Ihrem eventuellen Gewinn oder Verlust von entscheidenden Bedeutung ist. Sicher, wenn Sie unrealistische Erwartungen haben, und hoffen, dass die Aktienkurse bewegen sich auf $ 75, dann ist die Uhr zu sehen ist unwichtig (solange der Preis erreicht wird, bevor die Optionen verfallen). Aber für normale Situationen, in denen Ihre Vorhersage für eine lange Zeit nicht wahr werden, ist es wichtig, eine Vorstellung von dem Zeitpunkt der erwarteten Preisänderung zu haben. Kaufen Sie zu viel Zeit (dh mit einem späteren Verfallsdatum eine Option besitzen) ist teuer und unerwünscht. Doch nicht genug Zeit zu kaufen (dh die Option abläuft, bevor die Preisänderung auftritt) ist noch schlimmer. Timing ist daher ebenso wichtig, um die Preisänderung zu raten, wenn Sie erwarten, Geld zu verdienen, wenn Kauf von Optionen.

Option Werte hängen von weit mehr als der Preis des Gebundenen Vermögens.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Der Aktienmarkt wird von dem „I“ Wort stolziert und Investoren ihre Nerven zeigen. Die Inflation hat die Federal Reserve Board Angst läuft und wir alle zahlen den Preis dafür.

Hohe Energiepreise, steigende Lohnstückkosten und der Druck auf die Lieferung von Schlüsselressourcen wie Stahl und Zement (dank Hurrikane Katrina und Rita) säumen wie einige unglücklichen Sternen bis zu den Fed garantieren weiterhin kurzfristigen Zinsen zu erhöhen.

High-Zinsen und die Unternehmen die Preise erhöhen addieren sich nicht zu einem Investitionsprofil bis die meisten Anleger genießen. Allerdings Aktien sind immer noch eine gute Absicherung gegen Inflation, weil in der Theorie ein Unternehmens Umsatz und Ergebnis mit der gleichen Geschwindigkeit wie die Inflation im Laufe der Zeit wachsen sollen.

Globaler Markt

Während einige Unternehmen durch die Erhöhung ihrer Preise an die Inflation reagieren können, andere, die auf einem globalen Markt konkurrieren kann es schwierig sein mit ausländischen Firmen wettbewerbsfähig zu bleiben, die müssen nicht die Preise aufgrund der Inflation erhöhen.

Noch wichtiger ist, raubt Inflation Investoren (und alle anderen) durch die Preise ohne entsprechende Wertsteigerung zu erhöhen. Sie zahlen mehr für weniger.

Das bedeutet, Unternehmen Finanz wird durch die Inflation über angegeben, weil die Zahlen (Umsatz und Ergebnis) mit der Inflationsrate zusätzlich zu jedem Mehrwert steigen von der Firma erzeugt.

Verdienste

Wenn die Inflation sinkt, so auch den überhöhten Gewinn und Umsatz.

Es ist eine Flut, die hebt und senkt all Boote, aber es macht immer noch ein klares Bild von dem wahren Wert schwer zu bekommen.

Die Fed-Chef Inflation Bekämpfung Werkzeug kurzfristige Zinsen. Indem man Geld zu leihen teurer, entfernt die Fed effektiv einen Teil des überschüssigen Kapitals aus dem Markt.

Zu viel Geld zu wenig Waren ist eine klassische Definition von Inflation. Geld aus dem Markt nehmen verlangsamt den Zyklus von Preiserhöhungen.

Es gibt zwei weitere Sitzungen des Offenmarktausschusses (Körper, die Preise festsetzt) ​​in 2005: 13. November 1 und Dezember

In Anbetracht der oben erwähnten Drücke, können Sie es an die Bank übernehmen, dass die Fed halten Raten zumindest bis zum Ende des Jahres zu erhöhen.

Investitionen

Sollten Sie über die Inflation und Ihre Investitionen betroffen sein? Wenn Sie einen wesentlichen Teil Ihres Portfolios in festverzinslichen Wertpapieren haben, ist die Antwort ein klares Ja.

Inflation erodiert Ihre Kaufkraft und Rentner mit festem Einkommen leiden, wenn ihre Notgroschen jedes Jahr zu Jahr weniger kaufen. Aus diesem Grund ist Finanzberater auch Rentner warnen einen gewissen Prozentsatz ihres Vermögens in den Aktienmarkt als Absicherung gegen Inflation zu halten.

Je mehr flüssigen Mittel Sie halten, desto schlechter die Inflation Sie bestrafen. A $ 100 unter der Matratze nur $ 96 im Wert von Waren nach einem Jahr von 4 Prozent Inflation kaufen. Geben Sie für inflationsindexierte Produkte wie die Treasury I Anleihen und andere Produkte, die eine Absicherung gegen steigende Zinsen bieten.

Schlussfolgerung

Anleger sollen sich von der Fed seit anhaltenden Druck im Auge zinssensitiven Aktien halten Raten halten bis zum Ende des Jahres nach oben bewegt und wahrscheinlich bis ins nächsten Jahr.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Märkte wären leicht vorhersagen, ob Menschen nicht beteiligt waren

Wenn Sie sich jemals gekauft oder verkauft Aktien haben, gibt es eine Chance, dass Sie dies getan haben können basierend auf Gefühle und Emotionen eher als kalte, harte Beweise.

Sie können Sie auf der Grundlage objektiver Informationen handeln glauben wollen, ein Auge unverwandt auf Ihre Anlageziele fokussiert zu halten. Aber du bist ein Mensch. Sie kaufen eine Aktie, weil Sie einen Pandit darüber reden im Fernsehen gesehen. Sie verkaufen eine Aktie, weil sie einen gewissen Wert verloren hat und Sie sind ausgeflippt.

Sie haben wahrscheinlich Aktien einfach gekauft oder verkauft, weil es fühlt sich gut an, eine Transaktion zu machen.

Auch wenn Sie nicht auf Emotionen Traded Basis haben, kann es auch andere Fälle, in denen Sie nicht die optimale Investition Wahl von Informationen zu einem Mangel auf Grund gemacht hat.

Behavioral Finance ist ein neues Feld der Studie, die dieses Phänomen untersucht. Es befasst sich mit Psychologie und Emotion, und sucht zu erklären, warum Märkte nicht immer nach oben oder unten die Art und Weise könnten wir erwarten.

Konventionell oder Traditionell Finanz

Die Menschen haben seit Jahren Wirtschaft und Finanzen zu studieren. Als Ergebnis gibt es viele Theorien und Modelle, die objektiven Daten verwenden, um vorherzusagen, wie sich die Märkte unter bestimmten Umständen reagieren. Das Capital Asset Pricing Model, Effizienzmarkthypothese, und andere haben eine recht gute Ergebnisse erzielt, die Märkte vorherzusagen. Aber diese Modelle gehen davon aus, einige unwahrscheinlich Dinge, wie zum Beispiel:

• Anleger haben immer vollständige und genaue Informationen zur Verfügung
• Die Anleger haben eine vernünftige Toleranz für Risiko und dass Toleranz nicht ändert.
• Die Anleger werden immer versuchen, das meiste Geld auf den größten Wert zu machen.
• Die Anleger werden immer die vernünftigste Entscheidungen treffen.

Als Ergebnis dieser falschen Annahmen, keine perfekte Erfolgsbilanz herkömmliche Finanzierungsmodelle haben.

In der Tat, im Laufe der Zeit, Wissenschaftler und Finanzexperten begannen Anomalien zu bemerken, dass bei herkömmlichen Modelle nicht erklären können.

seltsam Stuff

Wenn die Anleger rational verhalten, gibt es bestimmte Ereignisse, die nicht passieren sollten. Aber sie tun. Betrachten wir zum Beispiel einige Hinweise darauf, dass die Bestände werden höhere Erträge auf die letzten Tage haben und ersten Tagen des Monats. Oder die Tatsache, dass die Bestände bekannt sind montags zeigen niedrigere Erträge.

Es gibt keine rationale Erklärung für diese Vorgänge, aber sie können durch menschliches Verhalten erklärt werden. Betrachten wir die sogenannten „Januar-Effekt“ was darauf schließen lässt, dass viele Aktien im ersten Monat des Jahres zu übertreffen. Es gibt kein herkömmliches Modell, das dies vorhersagt, aber Studien zeigen, dass die Lagerbestände im Januar surge, weil die Investoren Bestände des Jahres aus steuerlichen Gründen vor dem Ende verkauft.

Bilanzierung von Anomalies

Die menschliche Psychologie ist komplex, und es ist natürlich unmöglich, alle irrational bewegen Investoren zur Vorhersage machen könnten. Aber diejenigen, die Behavioral Finance studiert haben, haben festgestellt, dass es eine Reihe von Denkprozessen, die uns drücken, um weniger als perfekt Investitionsentscheidungen.

Diese beinhalten:

• Achtung Bias:  Es gibt Hinweise darauf , dass die Menschen in Unternehmen investieren , die in den Schlagzeilen sind, auch wenn weniger bekannte Unternehmen , das Versprechen einer besseren Rendite bieten. Wer von uns hat in Apple oder Amazon nicht investiert, weil wir einfach alles über sie wissen?
• Nationale Bias:  Ein Amerikaner wird in der amerikanischen Unternehmen investieren, auch wenn im Ausland Aktien bessere Renditen bieten.
• Underdiversification:  Es gibt eine Tendenz für Investoren fühlen sich wohler mit einer relativ geringen Anzahl von Aktien in ihrem Portfolio halten, auch wenn breitere Diversifizierung würde sie mehr Geld verdienen.
• Cockiness:  Investoren wollen glauben , sie sind gut, was sie tun. Sie sind nicht geeignet , Anlagestrategien zu ändern, weil sie Vertrauen in sich selbst und ihrem Ansatz. Ebenso, wenn die Dinge gut laufen, sind sie wahrscheinlich Kredit nehmen , wenn es tatsächlich ihre gute Ergebnisse kommen von äußeren Faktoren oder pures Glück.

Wie es Ihnen helfen kann

Wenn Sie einen besseren Investor werden wollen, werden Sie weniger menschlich werden. Das klingt hart, aber es profitieren Sie Vorrat an Ihre eigenen Vorurteile zu nehmen und erkennen, wo die eigenen Denkfehler Sie in der Vergangenheit verletzt hat.

Betrachten Sie sich als schwierige Fragen, wie: „Muss ich denke immer, ich richtig bin?“ Oder „Muss ich Kredit für Investitionen Gewinne nehmen und äußere Faktoren für meine Verluste verantwortlich machen?“, Fragen: „Habe ich jemals ein Lager in Zorn verkauft oder gekauft ein Lager auf einem einfachen Bauchgefühl basiert?“

Vielleicht am wichtigsten ist, müssen Sie sich fragen, ob Sie alle Informationen haben Sie die richtigen Investitionsentscheidungen treffen müssen. Es ist unmöglich, alles über ein Lager vor dem Kauf oder Verkauf zu wissen, aber ein gutes Stück der Forschung sicherzustellen, werden Ihnen helfen, basierend auf Logik und objektives Wissen ist Investieren, anstatt Ihren eigenen Vorurteilen oder Emotionen.

Betrachten wir ein Robo-Advisor

Einer der neuesten Trends in Investitionen ist die Verwendung von robo-Berater, in denen ein Unternehmen Ihre Investitionen mit sehr wenig menschlicher Intervention schafft. Das Geld wird stattdessen durch mathematische Anweisungen und Algorithmen verwaltet. Einige große Diskont-Broker einschließlich Vanguard, E-Trade und Charles Schwab haben robo-Berater Dienstleistungen, und es gibt eine Reihe von neueren Unternehmen, darunter Better und Personal Kapital.

Die Jury ist noch nicht klar, ob robo-Berater bietet eine überdurchschnittliche Rendite. Aber in der Theorie, eine robo-Advisor-Funktion verbessern Sie Ihre Chancen auf eine optimale und rationale Entscheidungen zu investieren. Außerdem ist, wie immer mehr Anleger auf diesen automatisierten Ansatz drehen, so können wir die herkömmlichen Finanzierungsmodelle werden genauere sehen, wie das menschliche Verhalten spielt eine geringere Rolle in, wie die Märkte durchführen.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Wie Brokerage-Konten Arbeit und die Art der Investitionen, die sie halten können

Haben Sie schon einmal fragen wollte: „Was ist ein Brokerage-Konto ist?“ wurden aber auch Angst? Man hört von Brokerage-Konten in den Nachrichten. Sie wissen, dass viele erfolgreiche Menschen, die sie haben. Wie arbeiten Sie? Was sind die Vor- und Nachteile? Warum sollten Sie öffnen ein? Mein Ziel in den nächsten Minuten ist es, diese Fragen zu beantworten und mehr, so dass Sie ein solides Verständnis der nicht nur das, was ein Brokerage-Konto, aber wie es funktioniert, was sollte man erwarten, wenn Sie eine haben, und die Arten von Investitionen können sie halt.

Was ist ein Brokerage-Konto? Das Verständnis der Grund Definition

Ein Maklerkonto ist eine Art des zu versteuernden Konto, das Sie mit einem Lager-Brokerage-Unternehmen öffnen. Sie zahlen Geld auf dieses Konto entweder durch einen Scheck zu schreiben oder es zu einem Überprüfungs Verknüpfen oder Sparkonto bei Ihrer Bank. Sobald dieses Geld hinterlegt ist, können Sie das Geld verwenden, um viele verschiedene Arten von Investitionen zu erwerben. Im Gegenzug für Ihre Kauf- und Verkaufsaufträge ausgeführt wird, zahlen Sie in der Regel der Börsenmakler eine Provision.

Was sind einige Arten von Investments ein Brokerkonto halten kann?

Ein Maklerkonto kann viele verschiedene Arten von Investitionen einschließlich, halten aber nicht notwendigerweise beschränkt auf, die folgenden:

• Stammaktien, die Besitzanteile an Unternehmen darstellen.
• Vorzugsaktien, die in der Regel nicht einen Schnitt von einer Firma Gewinn erhalten haben, sondern stattdessen tendenziell höher als der Durchschnitt Dividenden zahlen.
• Bonds, einschließlich Staatsanleihen wie US-Schatzanleihen, Anleihen und Schuldverschreibungen, Unternehmensanleihen, steuerfreie Kommunalanleihen und Agency-Anleihen.
• Real Estate Investment Trusts oder REITs, die Pools von Immobilien bezogenen Vermögenswerten einschließlich einiger Spezialtypen, wie Hotel-REITs, die sich auf Besitz und Betrieb von Hotels vertreten.
• Aktienoptionen und andere Derivate, die Call-Optionen umfassen kann und Put-Optionen, die Ihnen das Recht oder die Pflicht geben, zu kaufen oder ein bestimmtes Wertpapier zu einem bestimmten Preis vor einem Ablaufdatum zu verkaufen.
• Geldmärkte und Einlagenzertifikate, die entweder Eigentum in Pools von hochliquiden Investmentfonds darstellen, das Bargeld und festverzinslichen Anlagen oder Kredite halten machen Sie zu einer Bank im Austausch für einen festen Zinssatz.
• Investmentfonds, die Portfolios Investitionen im Besitz von vielen kleineren Investoren gebündelt werden, die Aktien im Portfolio oder Vertrauen kaufen, die das Portfolio besitzt. Statt des Handels im Laufe des Tages, wie andere Vermögenswerte tun, Aufträge Kauf- und Verkaufsaufträge werden am Ende des Tages auf einmal setzen in. Investmentfonds sind Indexfonds.
• Exchange Traded Funds oder ETFs, die Investmentfonds, einschließlich Indexfonds, dass der Handel wie Aktien.
• Master Limited Partnership, oder MLPs, das sind hochkomplexe Partnerschaften mit bestimmten Steuervorteilen für bestimmte Arten von Investoren.

Einige Broker-Konten können Ihnen Mitgliedschaft Einheiten in einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung oder Kommanditgesellschaft Einheiten in einer Kommanditgesellschaft, in der Regel gebunden an der Investition in einem Hedge-Fond halten, die für neue oder ärmere Anleger schwierig sein kann. Allerdings ist der Broker wahrscheinlich eine nicht unerhebliche Gebühr für die, die mit dem Problem der Nicht-Standard-Wertpapieren erheben umgehen, wie sie manchmal genannt werden.

Was ist der Unterschied zwischen einem Cash-Brokerage-Konto und einem Margin Brokerage-Konto

Wenn Sie ein Brokerkonto zu eröffnen, müssen Sie zwischen einem so genannten Cash-und Margin-Konto Typ auswählen.

Ein Cash – Brokerage – Konto ist eine , die Sie erfordert Geld und Wertpapieren deponieren, in vollem Umfang, durch Ansiedlung, um Transaktionen zu engagieren. Die Broker – Firma leiht Ihnen kein Geld. Zum Beispiel, wenn die Geschäftsabwicklung auf dem Lager von drei Werktagen, und Sie verkaufen Ihre Lager heute, obwohl das Geld sofort in Ihrem Konto angezeigt wird , können Sie nicht wirklich einen Rückzug machen , bis es  wirklich  dort nach der Abrechnung. Ein Margin – Konto, auf der anderen Seite, können Sie gegen bestimmte Vermögenswerte im Brokerage – Konto mit dem Makler leihen Sie Geld im Austausch Kreditvergabe für das, was ist in der Regel ein Low-Zinssatz.

Ich schlage vor, typischerweise ernsthaft in Erwägung ziehen Menschen aus mehreren Gründen durch ein Cash-Brokerage-Konto zu investieren. Erstens bin ich ein wenig besorgt, dass Weiterverpfändung eine große Investition Katastrophe sein könnte.

 Es ist ein esoterisches Thema, aber eine, die Sie lernen sollten, wenn Sie eine Marge Brokerage-Konto haben. Zweitens Marge Brokerage-Konten können in einige seltsame Dinge führen mit der Art und Weise geschieht Sie Dividenden auf Aktien sammeln. Wenn die Dinge nicht genau richtig funktionieren, könnten Sie nicht für die super-niedrige Dividendensteuersätze in Frage kommen und stattdessen gezwungen werden, den normalen Steuersätze zu zahlen, die etwa doppelt so hoch sein kann. Drittens, egal wie gut Sie denken, Sie eine Position durchdacht haben, Marge verwendet, kann im Leben verändert Katastrophe enden. Zum Beispiel habe Ende letztes Jahr, ich eine Fallstudie auf meinem persönlichen Blog von einem Mann, der mit Zehntausenden von Dollar an Eigenkapital in seinem Brokerage-Konto zu Bett ging und erwachte zu finden, die er sein Broker geschuldeten 106,445.56 $. Viele andere Einzelpersonen und Familien verloren große Teile ihrer Ersparnisse, und in vielen Fällen ihre gesamte Flüssigkeit vermögende oder mehr, von Aktien einer Firma namens GT Advanced Technologies auf Marge kaufen. Es lohnt sich nicht. Es ist einfach genug, um reich, wenn Sie eine lange genug Zeit haben, und Sie lassen Arbeit seiner Magie der Compoundierung. Ich denke, es ist ein schwerer Fehler, zu versuchen, den Prozess zu dem Punkt, den Sie zerstören riskieren zu beschleunigen, was Sie aufgebaut haben.

Für das, was es wert ist, ist dies einer der Bereiche, in denen ich mein Geld, wo mein Mund ist. Ich fühle mich so stark über sie in allem, was aber die entlegensten Umständen für sehr spezifische Art von Investoren, Kennon-Grün & Co., meine globalen Asset-Management-Unternehmen, diskretionäre individuell verwalteten Konten erfordern wird in Cash nur Gewahrsam gehalten werden. Ich interessiere mich nicht, wenn weit verbreitete Nutzung des Marge auf die größere Vermögensbasis durch das Unternehmen mehr Geld verdienen könnte, auf das wir die Anlageberatung Gebühren können, die jeweiligen Marke Value Investing, Dividende zu investieren, und passiven investieren wir üben nicht selbst verleihen zu geliehenem Geld. Es ist ein törichtes Risiko, und ich will damit nichts zu tun.

Alle Grenzen für die Höhe des Geldes gibt es Sie können in einem Brokerkonto einzahlen oder Halten?

Es gibt keine Grenzen für die Menge an Geld, das Sie in ein Brokerkonto setzen kann wie dort mit einem Roth IRA oder 401 (k), und somit gibt es im Allgemeinen keine Beschränkungen auf, wenn Sie das Geld zugreifen können, wenn Sie irgendeine Art von kaufen eingeschränkte Sicherheits oder Asset. Je nach Ihrer persönlichen steuerlichen Situation und der Art der Vermögenswerte, die Sie im Brokerage-Konto halten, können Sie Kapitalertragssteuer, Dividendensteuer schulden, oder sonstige Steuern auf Ihre Bestände.

Eine Sache, die Sie betrachten wünschen können, ist die finanzielle Stärke Ihres Brokers und das Ausmaß der Berichterstattung SIPC. Dies ist die Versicherung, die anspringt und bürgt Investoren aus, wenn ihre Aktien-Brokerage-Unternehmen in Konkurs geht. Verschiedene Arten von Vermögenswerten haben unterschiedliche Ebenen der Berichterstattung, und einige haben überhaupt keine Deckung. Eine weitere Alternative ist mit einer Broker-Firma zu prüfen Trades auszuführen, sondern Ihre Wertpapiere durch das Direktregistrierungssystem zu halten, oder DRS.

Gibt es eine Begrenzung für die Anzahl der Brokerage-Konten kann ich haben?

Nein, es gibt keine Begrenzung für die Anzahl der Brokerage-Konten Sie berechtigt sind, zu haben. In der Tat können Sie so viele haben, oder so wenige, Brokerage-Konten, wie Sie wollen und wie Institutionen, die Sie erlauben zu öffnen. Sie können mehrere Brokerage-Konten bei der gleichen Institution haben, Vermögenswerte Absonderungs von Strategie zu investieren. Sie können an verschiedenen Institutionen mehrere Broker-Konten haben, Ihre Beziehungen und Forderungen zu diversifizieren.

Was ist der Unterschied zwischen einem Discount-Broker und einem Full-Service-Broker?

Ein Full-Service-Broker-Konto ist eine spezielle Art von Brokerage-Konto, wo Sie mit einem erfahrenen Makler arbeiten, die Sie, Ihre Familie und Ihre finanzielle Situation kennt. Sie können das Telefon abholen und ihm oder ihr sprechen. Sie können sein Büro und regelmäßig Treffen haben und besprechen Ihren Portfolio zu Fuß in.

Ein Teil der Entschädigung für diese Art von Anordnung kommt in der Regel aus Provisionen so statt der Zahlung Raten von $ 5 bis $ 10 bei einem Discount-Broker pro Trade handeln, könnten Sie überall von $ 40 zahlen bis $ 150 je nach den Umständen. Während diese Kosten erhöhen, gibt es einige, die argumentieren, dass es auch die Anleger ihre Positionen länger zu halten, fördert und bei Markteinbrüchen ruhig bleiben, indem sie jemand mit der Hand zu halten. Sie werden eine Entscheidung für sich selbst, welcher Ansatz besser funktioniert für Ihr Temperament machen.

Ein Discount-Broker im Gegensatz dazu ist in der Regel nur online in diesen Tage, vielleicht mit einigen Niederlassungen im ganzen Land. Alles ist so ziemlich do-it-yourself und Sie haben Ihre eigenen Trades auszuführen.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.