werden Sie nicht Ihr Investment-Portfolio der schlimmste Feind

Wenn es darum geht Ihre Familie Geld zu verwalten, gibt es vier investieren Fehler, die Sie sollten zu vermeiden streben. Während sicherlich nicht eine umfassende Liste, sind diese Fehler häufig genug, dass beiden Amateur- und erfahrene Investoren gut tun würden, ein wachsames Auge auf der Auswahl von Aktien zu halten, Anleihen, Investmentfonds und anderen Vermögenswerte, die sie in Betracht ziehen, um ihre Portfolios hinzufügen.

Die Investition Fehler 1: Verbreiten Sie Ihre Investitionen zu dünn

In den letzten Jahrzehnten hat die Wall Street die Tugenden der Diversifizierung gepredigt, es in den Köpfen der einzelnen Anleger in Hörweite zu bohren.

Jeder vom CEO zum Austräger weiß, dass Sie nicht alle Eier in einen Korb halten sollte, aber es gibt noch viel mehr zu bieten als das. In der Tat, viele Menschen tun mehr Schaden als Nutzen in ihren Bemühungen zu diversifizieren.

Wie alles im Leben, kann die Diversifizierung zu weit genommen werden. Wenn Sie $ 100 in hundert verschiedene Unternehmen aufgeteilt, jedes dieser Unternehmen kann allenfalls eine kleine Auswirkung auf Ihrem Portfolio. Am Ende können die Maklergebühren und andere Transaktionskosten auch den Gewinn aus Ihren Investitionen nicht überschreiten. Anleger, die diese anfällig sind „dig-a-Tausend-Löcher-und-Put-a-Dollar-in-jedem“ Philosophie besser durch die Investition in einen Indexfonds, die von Natur aus bedient würden, aus vielen gemacht wird Firmen. diejenigen des Gesamtmarktes in nahezu perfekt Lockstep Ihre Rendite sollte zusätzlich imitieren.

Die Investition Fehler 2: Buchhaltung Nicht für Zeithorizont

Die Art von Vermögenswerten in die Sie investieren sollten auf der Grundlage Ihrer Zeitrahmen gewählt werden.

Unabhängig von Ihrem Alter, wenn Sie Kapital haben, die Sie in einem kurzen Zeitraum benötigt (ein oder zwei Jahre, zum Beispiel), sollten Sie nicht, dass das Geld in dem Aktienmarkt oder aktienbasierte Investmentfonds investieren. Obwohl diese Art von Investitionen die größte Chance für langfristigen Vermögensaufbau bietet, erfahren sie häufig kurzfristige Verrenkungen, die Ihre Betriebe auslöschen können, wenn Sie auflösen gezwungen werden.

Ebenso, wenn Sie Ihr Horizont mehr als 10 Jahre ist, macht es keinen Sinn für Sie einen Großteil Ihrer Fonds in Anleihen oder festverzinslichen Anlagen zu investieren, wenn Sie die Börse glauben grob überbewertet ist.

Die Investition Fehler 3: Häufige Handel

Viele Leute können zehn Investoren auf der Forbes-Liste nennen, aber nicht eine Person, die ihr Vermögen von häufigem Handel gemacht. Wenn Sie investieren, ist Ihr Vermögen auf das Vermögen des Unternehmens gebunden. Sie sind ein Teil-Eigentümer eines Unternehmens; wie das Unternehmen floriert, tun Sie dies. Daher haben die Anleger die Zeit nimmt, eine große Firma wählen hat zu nichts mehr zu tun, als sich zurücklehnen, entwickeln einen Plan Lungs Dollar kosten, einschreiben der Dividende Reinvestitionsprogramm und sein Leben leben. Tägliche Angebote sind nicht von Interesse für ihn, weil er keine Lust, zu verkaufen hat. Im Laufe der Zeit wird seine intelligente Entscheidung auszahlen ansehnlich als der Wert seiner Aktien zu schätzen weiß.

Ein Händler, auf der anderen Seite, ist derjenige, der ein Unternehmen kauft, weil er die Aktie erwartet im Preis zu springen, an welcher Stelle er sie schnell Dump wird und auf sein nächstes Ziel zu bewegen. Da ist es nicht auf die Wirtschaftlichkeit eines Unternehmens gebunden, sondern Chance und menschliche Emotionen, Handel ist eine Form von Glücksspiel, das seinen Ruf als Geldhersteller wegen der wenigen Erfolgsgeschichten verdient hat (sie nie über den Millionär sagen, wer verloren es ist alles auf seinen nächsten Einsatz …

Händler, wie Spieler, haben ein sehr schlechtes Gedächtnis, wenn es darum geht, wie viel sie verloren haben).

Entscheidungen treffen Angst basierende: Investitionen Fehler 4

Die kostspieligsten Fehler sind in der Regel auf Basis von Angst. Viele Anleger machen ihre Forschung, wählen Sie eine große Firma, und wenn der Markt eine Unebenheit der Straße trifft, werfen ihre Lager aus Angst, Geld zu verlieren. Dieses Verhalten ist absolut töricht. Das Unternehmen ist die gleiche Firma , wie es war , bevor der Markt als Ganze fiel es erst jetzt zu einem günstigeren Preis zu verkaufen. Der gesunde Menschenverstand würde diktieren , dass Sie mehr bei diesen niedrigeren Ebenen kaufen würde (in der Tat, Unternehmen wie Wal-Mart haben Riesen geworden , weil die Menschen wie ein Schnäppchen. Es scheint , dieses Verhalten erstreckt sich auf alles , aber ihr Portfolio). Der Schlüssel zu einem erfolgreichen Investoren zu sein , ist zu, wie ein sehr weiser Mann sagte : „ … kaufen , wenn das Blut in den Straßen läuft. “

Die einfache Formel von „low buy / sell high“ hat schon seit ewigen Zeiten, und die meisten Leute es dir vortragen können. In der Praxis tut es nur eine Handvoll von Investoren. Die meisten sehen die Menge für die Ausgangstür und Notausgänge Überschrift und stattdessen um zu bleiben für lächerlich niedrige Preise, Panik Eigentum in Unternehmen aufzukaufen und mit ihnen ausgehen. Echte Geld wird gemacht, wenn Sie als Anleger, die bereit sind, in den leeren Raum zu setzen, dass alle anderen verlassen hat, und warten, bis sie den Wert, den sie verlassen erkennen. Wenn sie zurückkehren, sei es in Wochen oder nach mehreren langen Jahren, werden Sie alle Karten abhalten. Ihre Geduld mit Gewinn belohnt werden und man könnte in Betracht gezogen werden „brillant“ (ironischerweise von den gleichen Leuten, die Ihnen einen Idiot zum Halten auf die Aktien des Unternehmens an erster Stelle genannt).

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Bevor Sie in Investmentfonds investieren, sollten Sie Ihre Hausaufgaben machen. Und zum Glück sind wir hier, um Ihnen mit, dass! Welche Mittel sind die am besten zu nutzen? Werden Sie wählen Investmentfonds verwenden, geschlossene Fonds, ETFs und / oder einzelne Aktien und Anleihen?

Zwangsläufig wird Ihre Hausaufgabe Sie Artikel führen die Nachteile von Investmentfonds umreißt. Aber sind all diese so genannten Nachteile von Investmentfonds wirklich Nachteile von Investmentfonds?

Lassen Sie uns einen Blick auf einige nehmen so genannten Nachteile von Investmentfonds, und wie Sie sie vermeiden können.

Nachteil 1: Mutual Fund Haben versteckten Gebühren

Wenn Gebühren versteckt waren, würden diese versteckten Gebühren sicherlich auf der Liste der Nachteile von Investmentfonds sein. Die versteckten Gebühren, die beklagt werden, sind richtig bezeichnet als 12b-1 Gebühren. Während diese 12b-1 Gebühren keinen Spaß zu zahlen sind, werden sie nicht verborgen. Die Gebühr wird in dem Fondsprospekt offengelegt und kann auf dem Investmentfonds Web-Sites zu finden. Viele Investmentfonds berechnen keine 12b-1 Gebühr. Wenn Sie die 12b-1 Gebühr belastende finden, in einen Investmentfonds investieren, die nicht die Gebühr erhebt. Versteckte Gebühren können nicht die Liste der Nachteile von Investmentfonds machen, weil sie nicht versteckt sind und es gibt Tausende von Investmentfonds, die 12b-1 Gebühren nicht erheben.

Nachteil 2: Fonds Mangelnde Liquidität

Wie schnell können Sie erhalten Ihr Geld, wenn Sie einen Investmentfonds im Vergleich zu ETFs, Aktien und geschlossene Fonds verkaufen?

Wenn Sie einen Investmentfonds zu verkaufen, haben Sie Zugriff auf Ihr Geld am Tag nach dem Verkauf. ETFs, Aktien und geschlossene Fonds benötigen Sie drei Tage warten, nachdem Sie die Investition zu verkaufen. Ich würde den „Mangel an Liquidität“ Nachteil von Investmentfonds einen Mythos nennen. Sie können nur mehr Liquidität finden, wenn Sie in Ihrer Matratze investieren.

3 Nachteil: Investmentfonds haben hohe Verkaufsgebühren

Sollte eine Verkaufsgebühr in den Nachteilen von Investmentfonds Liste aufgenommen werden? Es ist schwierig, eine Verkaufsgebühr zahlen zu rechtfertigen, wenn Du eine große Auswahl von nicht-Last Investmentfonds haben. Aber dann wieder, es ist schwer zu sagen, dass ein Aufschlages ein Nachteil von Investmentfonds ist, wenn Sie Tausende von Investmentfonds Optionen, die keine Verkaufsgebühren haben. Verkaufsgebühren sind zu weit gefasst auf meiner Liste der Nachteile von Investmentfonds einbezogen werden.

Nachteil 4: Mutual Funds and Poor Trade Execution

Wenn Sie einen Investmentfonds kaufen oder verkaufen, nehmen die Transaktion am Ende des Marktes, unabhängig von der Zeit, die Sie die Bestellung eingegeben zu kaufen oder den Investmentfonds zu verkaufen. Ich finde den Handel von Investmentfonds ein einfaches, stressfreies Merkmal der Anlagestruktur sein. viele Befürworter und Lieferanten von ETFs wird jedoch darauf hin, dass Sie den ganzen Tag mit ETFs handeln können. Wenn Sie sich entscheiden, in ETFs über Investmentfonds zu investieren, weil Ihre Bestellung um 3:50 Uhr EST mit ETFs gefüllt werden kann, anstatt die Preise ab 16.00 Uhr EST mit Investmentfonds zu erhalten.

Nachteil 5: Alle Fonds haben eine hohe Kapitalerträge

Wenn alle Investmentfonds Beteiligungen verkaufen und die Kapitalgewinne an den Anlegern als Steuerpflichtiger Ereignis passieren, dann haben wir einen Gewinner für die Liste der Nachteile von Investmentfonds Liste gefunden.

Na ja, nicht alle Investmentfonds machen jährliche Kapitalerträge. Index Investmentfonds und steuereffiziente Investmentfonds nicht diese Verteilungen jedes Jahr machen. Ja, wenn sie die Gewinne haben, müssen sie die Gewinne an die Aktionäre ausschütten. Allerdings sind viele Investmentfonds (einschließlich dem Index Investmentfonds und steuereffiziente Investmentfonds) mit niedrigem Umsatz Fond und keine Kapitalerträge auf jährliche Basis machen.

Darüber hinaus Altersvorsorge (IRAS, 401ks, etc.) werden nicht durch Kapitalerträge belastet. Darüber hinaus gibt es Strategien, um die Kapitalerträge einschließlich steuer Verlust der Ernte und den Verkauf eines Investmentfonds vor der Verteilung zu vermeiden.

Gibt es Nachteile von Mutual Fund?

Gibt es Nachteile von Investmentfonds? Absolut gibt es Nachteile von Investmentfonds. Es gibt Vorteile und Nachteile der in jedem einzelnen Anlageform zu investieren.

Wenn Sie jedoch über eine Liste der Nachteile von Investmentfonds kommen, prüft jeden einzelnen Eintrag auf der Liste und bestimmen, ob es als Nachteil von Investmentfonds oder einem Nachteil eines bestimmten Investmentfonds (oder Anlagevehikeln als Ganze gilt unabhängig davon, die Struktur).

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Die Debatte zwischen Hedgefonds und Investmentfonds kann durch ein klares Verständnis der wichtigsten Ähnlichkeiten und Unterschiede zwischen den beiden Arten von Fonds vereinfacht werden. Sobald Sie die Grundlagen verstanden haben, können Sie entscheiden, ob Hedgefonds oder Investmentfonds für Ihre persönlichen Anlageziele am besten geeignet sind.

Hedgefonds vs. Investmentfonds: Die Ähnlichkeiten

Es gibt nur wenige Ähnlichkeiten zwischen Hedgefonds und Investmentfonds. Diese Ähnlichkeiten können auch als Vorteile für die meisten Anleger angesehen werden.

Hier sind die wichtigsten Ähnlichkeiten von Hedgefonds und Investmentfonds:

Gepoolte Investitionen

Hedge-Fonds und Investmentfonds sind gepoolte Anlagetypen. Dies bedeutet, dass das Vermögen aus Geldern mehrerer Anleger besteht, die zu einem Portfolio zusammengefasst sind.

Diversifikation

Sowohl Hedge-Fonds als auch Investmentfonds bieten Diversifikation durch die Anlage mehrerer Wertpapiere. Es ist jedoch wichtig anzumerken, dass einige Fonds stark auf einen bestimmten Sicherheitstyp oder -sektor konzentriert sind. In der Regel sind Hedge-Fonds stark in verschiedene Wertpapierarten wie Aktien, Anleihen und Rohstoffe diversifiziert, während die meisten Investmentfonds Ziele festgelegt haben und in nur eine Art von Wertpapier oder Kategorie investieren.

Professionelles Management

Bei der Anlage in Hedge-Fonds oder Investmentfonds wählen Anleger die Wertpapiere im Portfolio nicht aus. Ein Manager oder ein Managementteam wählt die Wertpapiere aus. Hedge-Fonds werden in der Regel aktiv verwaltet, was bedeutet, dass der Manager oder das Managementteam bei der Auswahl der Sicherheit und dem Zeitpunkt der Geschäfte nach eigenem Ermessen vorgehen kann. Investmentfonds können aktiv oder passiv verwaltet werden. In letzterem Fall wendet der Investmentfondsmanager bei der Auswahl der Wertpapiere oder beim Zeitpunkt der Geschäfte kein Ermessen an. Sie stimmen einfach mit den Beständen eines Referenzindex wie dem S & P 500 überein.

Hedgefonds vs. Investmentfonds: Die Unterschiede

Die Unterschiede zwischen Hedgefonds und Investmentfonds sind die entscheidenden Faktoren für die Auswahl des für den einzelnen Anleger am besten geeigneten Fonds.

Hier sind die wichtigsten Unterschiede zwischen Hedgefonds und Investmentfonds:

Barrierefreiheit

Obwohl Hedge-Fonds und Investmentfonds bestimmte Anlagebeschränkungen aufweisen, wie z. B. eine Mindestanlageinvestition, sind Hedge-Fonds für den Mainstream-Anleger nicht so zugänglich wie Investmentfonds. Beispielsweise erfordern einige Hedge-Fonds, dass der Anleger ein Mindestnettowert von 1 Million US-Dollar hat, oder sie verfügen über Mindestanfangsinvestitionen, die viel höher sind als bei Investmentfonds. Einige Investmentfonds haben Mindestanfangsinvestitionen von nur 100 USD und keiner von ihnen hat vermögende Anforderungen.

Kosten

Hedge-Fonds haben in der Regel viel höhere Kosten als Investmentfonds. Beispielsweise haben Hedge-Fonds häufig Ausgaben, die 2,00% übersteigen, während die meisten Investmentfonds Ausgaben haben, die 1,00% oder weniger betragen. Hedge-Fonds können auch die Gewinne kürzen, bevor sie an die Anleger weitergegeben werden.

Ziel / Leistung

Hedge Funds sind im Allgemeinen darauf ausgelegt, in jedem wirtschaftlichen oder Marktumfeld positive Renditen zu erzielen, selbst in Rezessionen und Bärenmärkten. Aufgrund dieser defensiven Natur sind die Renditen an den Bullenmärkten möglicherweise nicht so hoch wie bei einigen Investmentfonds. Beispielsweise könnte ein Hedgefonds während eines Bärenmarktes eine Rendite von 4 bis 5% erzielen, während der durchschnittliche Aktienfonds um 20% an Wert verliert. Während eines Bullenmarktes könnte der Hedgefonds immer noch niedrige einstellige Renditen erzielen, während der Aktienfonds hohe einstellige bis zweistellige Renditen erzielen könnte. Langfristig würde ein kostengünstiger Aktienfonds in der Regel eine höhere durchschnittliche jährliche Rendite erzielen als ein typischer Hedgefonds.

Fazit zu Hedge Funds vs. Investmentfonds

Der größte Vorteil von Hedgefonds kann ihr Potenzial sein, stabile Renditen zu erzielen, die die Inflation übertreffen und gleichzeitig das Marktrisiko minimieren. Der durchschnittliche Anleger verfügt jedoch nicht über ein hohes Nettovermögen oder eine minimale Anfangsinvestition, die häufig erforderlich ist, um überhaupt in sie zu investieren.

Für die meisten Anleger ist ein vielfältiges Portfolio aus Investmentfonds und / oder Exchange Traded Funds (ETFs) eine intelligentere Anlageentscheidung als Hedge-Fonds. Dies liegt daran, dass Investmentfonds zugänglicher und billiger als Hedge-Fonds sind und die langfristigen Renditen gleich oder höher als die von Hedge-Fonds sein können.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Acting Klug ist der Schlüssel zum langfristigen Erfolg Portfolio

Lernen Sie Ihr Geld zu verwalten und ein Investment-Portfolio aufbauen kann eine schwierige Aufgabe für viele neue Investoren. Für manche Menschen ist es einfach eine Frage der Zeit nicht mit richtigen Aufmerksamkeit auf die Art und Weise zu geben, ihr Vermögen investiert wird und die Risiken, die sind sie ihre hart verdienten Ersparnisse auszusetzen. Für andere, es kommt zu einem Mangel an Interesse an Investitionen, Finanzen und Money-Management. Diese Leute könnten intelligent sein, fleißig und sogar brillant in anderen Bereichen des Lebens, aber sie ziehen noch etwas eher zu tun, als über Zahlen und Fakten zu sprechen – sie wollen nicht durch jährliche Berichte graben, Form 10-K eingereichten Unterlagen, Gewinn- und Verlustrechnung , Bilanzen, Fondsprospekte oder proxy statements.

Für einen nicht unerheblichen Anteil der Investoren, ist es über Temperament und emotionale Reaktion. Trotz ihrer besten Absichten, sie sind, ohne Zweifel, ihre eigenen schlimmsten Feinde, Reichtum zu zerstören durch suboptimale Entscheidungen und Reaktionen, die als Tatsache auf das Gefühl eher beruhen.

Ich glaube, dass bestimmte Dinge können ein Anleger besser helfen, den Zweck und die Art des Kapitalallokationsprozesses zu verstehen. Obwohl diese Tipps Ergebnisse nicht garantieren können, ist meine Hoffnung, dass einige allgemeine Fehler und übersehen Fehler durch Hervorhebung und diskutieren, wird es leichter für Sie werden sie in der realen Welt zu entdecken.

Vermeiden Sie in Alles, was investieren Sie nicht verstehen

Die Menschen scheinen diese grundlegende Wahrheit zu vergessen, wenn sie nicht erinnert werden. Ich ziehe es destillieren in einer Handvoll von Aussagen nach unten, die Ihnen gute Dienste leisten können, wenn man sie im Hinterkopf behalten.

1. Sie müssen nicht in einer spezifischen Anlage investieren. Sie niemand lassen Sie vom Gegenteil überzeugen. Es ist Ihr Geld. Sie haben nicht nur die Macht jetzt zu sagen, aber das Recht, dies zu tun, auch wenn Sie Ihre Argumentation nicht erklären können.
2. Zahlreiche Möglichkeiten kommen im Leben zusammen. Lassen Sie sich nicht Fomo Ursache Sie dumme Sachen zu tun.
3. Wenn Sie oder die Person, die Ihren Umgang mit Geld nicht die zugrunde liegende These einer Investition beschreiben können – wo und wie das Geld generiert wird, wie viel zahlst du für diesen Strom von Bargeld, und wie das Geld wird schließlich seinen Weg zurück in Ihre Tasche – dann investieren Sie nicht. Sie spekulieren. Es kann zu Ihren Gunsten aus, aber es ist ein gefährliches Spiel, das am besten verzichtet oder, zumindest ist, beschränkt auf einen kleinen, isolierten Teil Ihres Portfolios, die nicht die Verwendung von Marge beinhalten.

Eine enorme Menge an Schmerz und Leid kann vermieden werden, wenn diese grundlegenden drei Grundsätze geehrt werden. Sie entlassen sie nicht, weil sie, wie der gesunde Menschenverstand. Als Voltaire kurz und bündig und genau beobachtet: „Der gesunde Menschenverstand ist nicht so üblich.“

Verstehen Sie, dass Marktwert und Intrinsic Value sind anders

Stellen Sie sich vor, dass Sie ein Bürogebäude im Mittleren Westen gekauft, ohne Hypothekenschulden gegen das Eigentum Barzahler. Ihr Kaufpreis betrug $ 1 Million. Das Gebäude ist in einer großartigen Lage. Die Mieter sind finanziell solide und geschlossene langfristige Mietverträge, die sicherstellen sollten, dass Miete Kontrollen in vielen Jahren immer wieder fließt. Sie sammeln $ 100.000 pro Jahr in der freien Cash-Flow aus dem Gebäude nach Dingen wie Steuern, Wartung und Investitionen Reserven abdecken.

Der Tag, nachdem Sie das Gebäude kaufen, kollabiert die Bankenbranche. Anleger können ihre Hände nicht auf gewerbliche Hypothekendarlehen erhalten und, als Folge, Eigenschaftswerte depressiv. Im Laufe des folgenden Jahres gibt Gebäude, die für $ 1 Million verkauft jetzt gehen für nur $ 600.000, weil die einzigen Menschen, die es sich leisten können, um Akquisitionen Bargeld Käufer zu machen sind.

Es gibt keinen Zweifel in diesem Szenario, dass, wenn Sie es zu verkaufen, um zu versuchen, würde der wahrscheinlich Marktwert Ihrer Immobilie viel weniger als der Preis, den Sie bezahlt.

Sie könnten 600.000 $ sollten Sie es Dump auf dem freien Markt bekommen. Sie könnten in der Lage sein, einen viel besseren Preis zu bekommen, wenn Sie in der Lage und bereit sind, eine privat verhandelte Hypothek zu tragen, auf das Sie effektiv wie die Bank für die Käufer handeln, die in Form von Interesse eines Teils der Mieteinnahmen hält Umleitung auf der Hypothek beachten Sie, nachdem Sie das Gebäude verkauft haben, auf dem Sie jetzt ein Pfandrecht halten. Dennoch, wenn Sie in der Lage sind Börsenwerte auf Ihren Immobilien-Investitionen zu ziehen, wäre man nach unten in sehr bedeutsamen Weise auf dem Papier. Es wäre brutal.

Für langfristig orientierte Anleger ist dies nicht besonders sinnvoll , weil wahre Investoren in den Worten von Benjamin Graham, dem legendären Vater des Value Investing, sind wahre Anleger selten ihre Vermögenswerte zu verkaufen gezwungen. Stattdessen haben sie konservativ genug , um ihre Finanzen führen , dass sie auf niedrigen Bewertungen jahrelang in einer Zeit sitzen können, zu wissen , dass sie immer noch eine gute Rendite verdienen , wenn sie als Cash – Flow gemessen, die sie auf den Preis relativ gehört sie bezahlt für ihre Eigentumsanteile .

In diesem Fall, ob Ihr Gebäude könnte $ 600.000 oder eine andere Zahl auf einer Auktion holen ist nicht Folge im Vergleich zu der Tatsache, Sie $ 100.000 in Free Cash-Flow aus dem Eigentum verbunden sind, zu sammeln. Das ist der wirtschaftliche Motor. Das ist die Quelle des wahren oder inneren Wertes. Graham sprach über die Torheit der in einer Situation wie dieser aufgeregt zu werden, weil es zu erlauben, sich in Höhe emotional notleidende Fehler im Gericht von anderen Völkern zu sein. Das heißt, Sie sollten nicht auf den Marktpreis suchen Sie aus dem inneren Wert Ihrer Immobilie zu informieren. Sie sollten den inneren Wert Ihrer Immobilie kennen und in der Lage sein, seine Berechnung konservativ geschätzt, grundlegende mathematische mit zu verteidigen. Denken Sie an den Marktpreis als etwas, das Sie nutzen können, wenn Sie so wählen – nicht mehr und nicht weniger.

Dieses Konzept bleibt über mehrere Anlageklassen wahr. Wenn Sie eine Beteiligung an einem fantastischen Geschäft mit großer Kapitalrendite haben, eine starke Wettbewerbsposition, die es schwierig macht, in seinem bestimmten Sektor oder in der Industrie, und ein Board of Directors vom Sitz zu werfen, die aktionärsfreundlich ist, sollte es nicht Sie verursachen eine bestimmte Not Ihre Bestände sinken um 50 Prozent oder mehr auf dem Papier zu sehen.

Dies gilt insbesondere, wenn es eine Geschichte zu belohnen Sie mit Umsicht ausgeführten Aktienrückkäufen und gut begründeten Dividendenerhöhungen hat, und Sie einen angemessenen Preis im Vergleich zu der Durchschau Ergebnis bezahlt – oder für fortgeschrittene Anleger, die mit Buchhaltung vertraut sind und Finanz, „owner Ergebnis“, eine Free Cash Flow Anpassung berechnet, wenn operierende Unternehmen bewerten, ich weiß, dass ich dies häufig wiederholen, aber Sie sollten sie internalisieren, wenn Sie durch Ihr Vermögen zu zerstören vermeiden wollen, dummerweise den Verkauf qualitativ hochwertige, langfristige Vermögenswerte, weil von dem, was fast immer vergänglich Angst erweist.

Erfahren Sie in Bedingungen Net Present Value denken

Ein US-Dollar ist nicht nur ein US-Dollar und Schweizer Franken ist nicht nur ein Schweizer Franken.

Aus Ihrer Sicht als Investor, dann ist es Nutzleistung vorhanden Kauf, was zählt. Nicht in die Falle tappen in Bezug auf Nominalwährung des Denkens, eine Gefahr bekannt Ökonom Irving Fisher beschreibt in seinem 1928 Meisterwerk, The Money Illusion .

Wenn Sie eine Rechnung $ 100 in der Tasche heute haben, hängt der Wert dieser Rechnung $ 100 auf einer Vielzahl von Faktoren ab. Wenn Sie eine lange genug Ausdehnung der Zeit haben und zufriedenstellende Renditen verdienen kann, kann Compoundierung seine Magie arbeiten und es in $ 10.000. Wenn Sie nicht in zwei Tagen gegessen haben, ist der Nutzen der Zukunft Geldes praktisch nicht existent im Vergleich zu der Möglichkeit, jetzt das Geld zu verwenden. Erfolgreiche Investitionen geht es um Entscheidungen zu treffen. Rahmen Sie Ihre Ausgaben und Investitionen Entscheidungen auf diese Weise. Geld ist ein Werkzeug – das ist alles. Diese Erinnerung können Sie helfen, den Fehler zu vermeiden, dass viele Männer, Frauen und Familien machen, ihren wahren langfristigen Wunsch für ihre kurzfristiges will opfern.

Achten Sie auf Steuern, Kosten und Bedingungen

Kleine Dinge Materie, vor allem im Laufe der Zeit aufgrund der Kräfte der Compoundierung, die wir besprochen haben. Es gibt alle Arten von Strategien können Sie mehr von Ihrem hart verdienten Geld in der Tasche behalten verwenden, einschließlich solcher Dinge wie Asset-Platzierung. Denken Sie an einem festverzinslichen Anleger hält steuerfreie Kommunalanleihen in versteuernden Brokerage-Konten und Unternehmensanleihen in Steuerparadiesen wie ein Roth IRA. Er weiß, wie man die Vorteile zu nehmen, was beläuft sich auf positive Nutzung Effekte, wie das freie Geld Erfassung erhalten Sie, wenn Ihr Arbeitgeber Beiträge an Ihre 401 (k) übereinstimmt oder 403 (b) Pensionsplan. Es lohnt sich, Ihre Zeit und Mühe, um sie zu entdecken. Mit nur kleinen Verbesserungen, besonders früh in der Compoundierung, haben Sie die Möglichkeit, Ihre potentiellen Auszahlungen nach Bedeutung zu ändern. Nur wenige Dinge im Leben sind so Ihre Zeit wert.

Stellen Sie sicher, dass Sie mit einem Gewicht den Wert dessen, was Sie gegen die Kosten sind zu empfangen. Ich habe viele unerfahrene Anleger auf Dinge wie Kostenquoten und Managementkosten unter Ausschluss alles andere konzentriert gesehen. Sie kosten schließlich sich weit mehr in Dinge wie dumm Steuer Fehler oder schmerzhafte Risikopositionen, die ihre Konten führen implodieren.

Ein Beispiel, das ich verwenden möchte, ist die Verwaltung von Treuhandfonds. Nehmen Vanguard, zum Beispiel. Zu der Zeit habe ich diesen Artikel schrieb, Vanguard das Vertrauen Abteilung laufen würde, was für $ 500.000 zu einem sehr einfachen Treuhandfonds belief sich – nichts komplex, einfach nur Vanille. Sie würden nicht einzelne Wertpapiere bekommen, aber Sie würden die gleichen Investmentfonds alle anderen besitzt statt besitzen. Es gibt nicht viel Flexibilität bei der Planung für das, was, – in Abhängigkeit von den Auswahlen in der Asset Allocation Prozess gemacht – beläuft sich auf ein All-in effektiven Durchschau in Höhe von zwischen 1,5 und 1,6 Prozent pro Jahr durch die Zeit, die Sie Dinge wie Treuhänder Gebühren berechnen und dahinter liegende Managementgebühren.

Das ist ein fantastisches Angebot für das, was Sie bekommen. Ich habe beobachtet, Leute blasen sechs- und siebenstelligen Erbschaften schneller, als Sie blinzeln können, von denen alle hätten vermieden werden können hatte das Geld in Vertrauen gesperrt und die grantor bereit gewesen, die Gebühren zu zahlen. Mit anderen Worten, bezahlte das grantor mehr Aufmerksamkeit auf etwas, das spielte keine Rolle – nämlich versuchen, 0,05 Prozent an Gebühren pro Jahr zu zahlen, indem sie es selbst tun, anstatt 1,5 bis 1,6 Prozent, indem sie es an jemanden anderen Outsourcing. Vergleichen Sie das mit einem wesentlich relevanter Faktor: die emotionale Stabilität und Finanzkraft des Begünstigten. Dieses Material zählt. Ihr Investment-Portfolio besteht nicht in einem Lehrbuch. Die reale Welt ist chaotisch und die Menschen sind kompliziert.

Nie denken an Leistung allein, ohne Factoring in Risikoexponierung

Wie viele Unternehmer, ich glaube, Risiko zu viel. Mein Temperament ist eine seltsame Mischung aus konstanten Wahrscheinlichkeitsberechnungen mit Optimismus gemischt. Als mein Mann und ich unsere Letterman-Jacke Auszeichnungen Unternehmen startete vor mehr als einem Jahrzehnt, haben wir sorgfältig die Kostenstruktur in einer Weise, die wir unter fast jedem Szenario gewonnen. Wenn unsere globalen Asset-Management-Unternehmen hat für vermögende und vermögende Einzelpersonen, Familien und Institutionen, die neben uns investieren wollten, haben wir sicher einen Teil der Risiken unserer ursprünglichen Form ADV Angaben Diskussionen enthielt.

Es ist ein unglaublich gefährliches Zeichen , wenn die Investoren zu sprechen beginnen über ihre „große“ Rückkehr ohne Diskussion , wie diese Renditen generiert wurden. Das Risiko , an den Sie Ihr Kapital ausgesetzt, gemessen nicht durch Schwankungen der Marktpreisangabe aber in dem Preis zu zahlen in Bezug auf Eigenwert mit einer Anpassung für das Potential von Wipeout ist das eigentliche Geheimnis Reichtum langfristig aufzubauen. Einer der Geschichte der berühmtesten Investoren gerne darauf hin , dass es keine Rolle , wie groß Erträge sind – wenn es eine einzige „Null“ in der Multiplikation, du alles verlieren. Dies gilt in der Vermögensverwaltung Ihres Portfolios nicht nur wahr, sondern im operativen Management ganzer Unternehmen. Die Implosion von AIG, früher einer der weltweit stärksten Finanzinstitute und angesehensten Blue Chip – Aktien , ist eine perfekte Fallstudie , dass jeder ernsthafte Anleger verpflichten sollte.

Ich persönlich bin der Meinung, dass dies in den folgenden Richtlinien destilliert werden kann:

1. Bezahlen Sie Ihre Investitionen in vollem Umfang und mit Bargeld.
2. Nur kaufen Aktien oder Anleihen, die Sie glücklich sein würden für die nächsten fünf Jahre zu besitzen, wenn die Börse geschlossen und man konnte nicht notierten Marktbewertung auf es.
3. Vermeiden Sie ausgegebenen Wertpapiere in bestimmten Sektoren, Branchen oder Geschäftsbereiche, vor allem, wenn sie weiter unten in der Kapitalstruktur sind. Zum Beispiel fehlte einige außerordentlich seltene Fälle sind viele Value-Investoren im Allgemeinen kein Interesse an den Stammaktien einer Fluggesellschaft um jeden Preis, wenn sie als kleines spekulatives augment zu einem breiteren, diversifiziertes Portfolio dienen. Sie denken, die Bewertung rechtfertigt. Selbst dann würden sie wahrscheinlich immer noch zu Fuß entfernt von der Gelegenheit. Der Grund? Im Großen und Ganzen haben die Fluggesellschaften, was zu einem konstanten Mengen, könnten-sein-getriggerten-at-any-time Insolvenzrisiko. Es ist ein Geschäft, das Umsatzniveau abzusinken im Fall von Krieg, Katastrophen oder allgemeiner Wirtschaftsbedingungen der Menschen sieht. Verbinden Sie das mit der hohen Arbeitskostenstruktur und die Rohstoffpreise, und mit einer großen Ausnahme, es für die langfristigen Besitzer finanziell ruinös gewesen.

Dies erfordert anders in Ihrem Portfolio suchen. Ihr Portfolio sollte nicht eine Quelle der Erregung oder emotionaler Erregung die gleiche Art und Weise zu Fuß sein, auf den Boden von einem Casino in Las Vegas für viele Menschen ist. Erfolgreiche Investitionen gleicht oft Farbe trocken zu beobachten. Sie finden große Vermögenswerte, zahlen angemessene Preise für sie, dann sitzen Sie auf Ihrem hinter ein paar Jahrzehnten, während der Kapitalismus und Compoundierung Dusche Sie mit den Belohnungen. Throw in einiger Diversifizierung so die unvermeidliche Bankrott oder Beeinträchtigung einer oder mehrere Komponenten auf dem Weg Ihnen nicht schaden schlecht. Historisch gesehen, ist es ein Traum Kombination gewesen. Zwar trifft es zu, dass die Geschichte nicht selbst wiederholen kann, für diejenigen, die die Chancen verstehen, dann ist es nicht schwer zu argumentieren, dass es wahrscheinlich die einzige intelligente Art und Weise zu verhalten.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Jedes Mal, wenn es eine Diskussion über aktives oder passives Investieren, kann es ziemlich schnell in eine hitzige Debatte drehen, weil die Investoren und Vermögensverwalter sind in der Regel stark eine Strategie gegenüber den andere begünstigen.

Verstehen Sie den Unterschied

Wenn Sie ein passiver Investor sind, können Sie für die Langstrecke investieren. Passive Investoren begrenzen die Menge von Kauf und Verkauf innerhalb ihrer Portfolios, so dass dies eine sehr kostengünstige Möglichkeit, zu investieren. Die Strategie erfordert eine Buy-and-Hold-Mentalität. Das bedeutet, die Versuchung widerstehen zu reagieren oder zu erwarten, dass der jeden nächsten Zug Aktienmarkt.

Das beste Beispiel eines passiven Ansatz ist es, einen Index-Fonds zu kaufen, die eine der wichtigsten Indizes wie der S & P 500 oder Dow Jones folgt. Jedes Mal, wenn diese Indizes ihre Bestandteile Schalter nach oben, die Indexfonds, die sie automatisch folgen schalten ihre Bestände bis durch den Verkauf von Aktien, die verlässt und den Kauf der Aktie, die Teil des Index ist immer. Aus diesem Grunde ist es so eine große Sache, wenn ein Unternehmen groß genug wird, in einen der wichtigsten Indizes aufgenommen werden: Es garantiert, dass die Aktie eine Kernbeteiligung in Tausenden von großen Fonds werden wird.

Wenn Sie kleine Stücke von Tausenden von Aktien besitzen, erhalten Sie Ihre Rendite einfach durch über den gesamten Aktienmarkt im Aufwärtstrend der Unternehmensgewinne im Laufe der Zeit teilnehmen. Erfolgreiche passive Investoren halten ihre Augen auf den Preis und ignorieren kurzfristige Rückschläge – sogar scharfe Einbrüche.

Aktive Investitionen, wie der Name schon sagt, geht ein Hands-on-Ansatz und setzt voraus, dass jemand Akt in der Rolle des Portfoliomanagers. Das Ziel des aktiven Money-Managements ist der Aktienmarkt durchschnittliche Renditen zu schlagen und alle Vorteile von kurzfristigen Preisschwankungen zu nehmen. Es geht um eine viel tiefere Analyse und den Know-how zu wissen, wann in oder aus einer bestimmten Aktie, Anleihe oder einen Vermögenswert zu verschwenken. Ein Portfolio-Manager betreut in der Regel ein Team von Analysten, die auf qualitative und quantitative Faktoren schauen, schauen dann in ihre Kristallkugeln, um zu versuchen zu bestimmen, wo und wann dieser Preis wird sich ändern.

Aktive Investitionen erfordern Vertrauen, dass wer auch immer das Portfolio der Investition wird genau wissen, den richtigen Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Erfolgreiche aktives Beteiligungsmanagement erfordert sein Recht häufiger als falsch.

Welche Strategie macht Sie

Also, welche diese Strategien machen mehr Geld Investoren? Man könnte meinen, ein professionellen Geldmanagers Fähigkeiten würden Trumpf einen Grundindexfond. Aber sie tun es nicht. Wenn wir bei oberflächlichen Leistungsergebnissen aussehen, passiv investieren funktioniert am besten für die meisten Anleger. Eine Studie nach der (über Jahrzehnte) zeigt enttäuschende Ergebnisse für die aktiven Manager. In der Tat, nur ein kleiner Prozentsatz der aktiv gemanagten Investmentfonds immer besser als passive Indexfonds. Aber all dies Anzeichen dafür, passive Beats aktiv inves etwas viel komplexer werden, zu stark zu vereinfachen, weil die aktive und passive Strategien sind nur zwei Seiten derselben Medaille. Beide bestehen aus einem Grund und viele Profis diese Strategien mischen.

Ein gutes Beispiel ist die Hedge-Fonds-Branche. Hedge-Fonds-Manager sind für ihre intensive Empfindlichkeit auf kleinste Veränderungen in der Asset-Preise bekannt. Normalerweise vermeiden Hedge-Fonds Mainstream-Investitionen, aber eben dieser Hedge-Fonds-Manager über tatsächlich investiert $ 50 Milliarden in Index-Fond im vergangenen Jahr nach Marktforschungsunternehmen Symmetric. Vor zehn Jahren, Hedge-Fonds nur $ 12 Milliarden in passiven Fonds gehalten. Natürlich gibt es gute Gründe, warum selbst die aggressivsten aktiven Vermögensverwalter entscheiden passive Investitionen zu verwenden.

Stärken und Schwächen

In ihrer Anlagestrategien und Programm-Portfolio-Management lehrt Wharton Fakultät über die Stärken und Schwächen der passiven und aktiven Investitionen.

passive Investierung

Einige der wichtigsten Vorteile von passiven Investitionen sind:

• Ultra-niedrige Gebühren – Es ist niemand Bestände Kommissionierung, so Versehen ist viel weniger teuer. Passive Fonds folgeneinfach den Index sie als Maßstab verwenden.
• Transparenz – Es ist immer klarwelche Vermögenswerte sind in einen Indexfonds.
• Effizienz des Steuersystems – Die Buy-and-HoldStrategie typischerweise in einem massiven Kapitalertragsteuer führt nicht für das Jahr.

Die Befürworter der aktiven Investitionen würde sagen, dass passive Strategien, um diese Schwächen haben:

• Zu begrenzt – Passive Fonds sind beschränkt auf einen bestimmten Index oderReihe von Investitionen vorgegebene mit wenig bis gar keine Varianz; somit werdenInvestoren in diese Betriebe gesperrt, egalwas auf dem Markt passiert.
• Kleine Erträge – Per Definition passive Mittel werdenziemlich schlagen nieden Markt, auch in Zeiten von Turbulenzen, da ihre Kernpositionen verriegelt sind auf dem Markt zu verfolgen. Manchmal kann ein passiver Fonds den Markt ein wenig schlagen, aber es wird nie die große Erträge aktive Manager schreiben sehnenes sei denn der Markt selbst dröhnt. Aktive Manager, auf der anderen Seite, können größere Belohnungen bringen (siehe unten), obwohl diese Belohnungen als auch mit größerem Risiko kommen.

aktive Investierung

Vorteile aktiv zu investieren, nach Wharton:

• Flexibilität – Aktive Manager keine bestimmten Index folgen erforderlich. Sie können diese „Rohdiamant“ Aktien kaufensie glaubendass sie gefunden haben.
• Hedging – Aktive Manager können auch ihre Einsätze mit verschiedenen Techniken wie Leerverkäufe oder PutOptionen abzusichern, und sie sindLage bestimmte Aktien oder Sektoren zu verlassenwenn die Risiken zu groß geworden. PassiveManager sind mit den Aktien stecken der Index sie hält verfolgen, unabhängig davonwie sie tun.
• T ax Management – Auch wenn diese Strategie eine Kapitalertragssteuer auslösen könnte, kann Berater Steuer – Management – Strategien für Privatanleger maßzuschneidern, wie durch Investitionen zu verkaufen , das Geld verlieren , die Steuern auf den großen Gewinner zu kompensieren.

Aber aktive Strategien haben diese Mängel:

• Sehr teuer – Thomson Reuters Lipper Pflöcke die durchschnittliche Kostenquote bei 1,4% für ein aktiv verwalteter Aktienfonds,Vergleich zu nur 0,6% für die durchschnittlichen passiven Aktienfonds. Die Gebühren sind höherweil alleswas aktiver Kauf und Verkauf Transaktionskosten auslöst, nicht zu erwähnendass Sie die Gehälter des Analystenteam zahlen Erforschung Aktien Picks. All diese Gebühren über Jahrzehnte hinweg investieren können kehrt töten.
• Aktives Risiko – Aktive Manager sind freijede Investitionsie denken kaufen würden hohe Erträge bringen, was toll istwenn die Analysten sind richtigaber schrecklichwenn sie falsch sind.

Strategische Entscheidungen

Viele Anlageberater glauben, dass die beste Strategie eine Mischung aus aktiven und passiven Stilen. Zum Beispiel ist Dan Johnson eine Gebühr nur Berater in Ohio. Zu seinen Kunden neigen dazu, die starken Schwankungen der Aktienkurse vermeiden zu wollen, und sie scheinen sich ideal für Indexfonds.

Er favorisiert passive Indizierung aber erklärt: „Das passive gegenüber aktiven Management kein entweder sein muss / oder Wahl für Berater. Die Kombination der beiden kann weiter ein Portfolio diversifizieren und tatsächlich helfen, das Gesamtrisiko zu verwalten.“

Er sagt, für Kunden, die großen Cash-Positionen haben, er aktiv nach Möglichkeiten, in ETFs zu investieren, sieht genauso aus, nachdem der Markt zurück gezogen hat. Für pensionierte Kunden, die am meisten über Einkommen kümmern, kann er aktiv spezifische Vorräte für Dividendenwachstum wählen, während immer noch eine Buy-and-Hold-Mentalität zu halten.

Andrew Nigrelli, ein Boston-Bereich Vermögensberater und Manager, stimmt zu. Er nimmt ein Ziel basierten Ansatz zur Finanzplanung. Er stützt sich hauptsächlich auf langfristigen passive Anlageindexierungsstrategien anstatt Kommissionierung einzelnen Aktien und setzt sich stark passiv investieren, aber er glaubt auch, ist es nicht nur, dass die Materie gibt, aber risikoadjustierte Renditen.

„Steuern der Menge des Geldes, [die] geht in bestimmten Sektoren oder sogar bestimmte Unternehmen, wenn die Bedingungen schnell ändern können den Client tatsächlich schützen.“

Für die meisten Menschen ist es eine Zeit und einen Platz für sowohl aktive als auch passive Investitionen ein Leben lang für wichtige Meilensteine ​​wie den Ruhestand zu sparen. Weitere Berater aufzuwickeln mit einer Kombination der beiden Strategien – trotz der Trauer die beiden Seiten geben sich gegenseitig über ihre Strategien.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Führer eines Anfängers zu Eines der ältesten und beliebtesten Anlagetechniken

Sie haben wahrscheinlich die Dividende Anlagestrategie gehören – Aktien von Unternehmen kaufen , die gut, Qualität Dividenden zu zahlen und zurückzulehnen Schecks in der Post oder durch direkte Einzahlung auf Ihr Brokerkonto zu sammeln , wie Sie Ihr passives Einkommen leben. Wissen Sie , gibt es eine spezielle Untergruppe von Dividenden Investoren , die etwas als Dividend bekannte Praxis ist das Wachstum Anlagestrategie? Es ist eine einzigartige Torsion auf dem uralten Wunsch am empfangenden Ende eines Stroms von Geld zu sein, die viel Reichtum für Ihre Familie liefern kann , wenn sie richtig verstanden, beherrscht und ausgeführt.

Obwohl es von Praktiker unterscheidet, neigt der Kern der Dividendenwachstum Annäherung an eine Kombination der folgenden beinhalten:

• Der Aufbau eine Sammlung von großen Unternehmen, die ihre Dividenden mit einer Geschwindigkeit erhöhen oder gleich im Wesentlichen über die Inflation jedes Jahr.
• Festhalten an Positionen für längere Zeit, oft Jahrzehnte Vorteil der latenten Steuern zu nehmen, wie es mehr Kapital für Sie zu arbeiten, ermöglicht es, die mehr Dividenden gepumpt wird aus für Ihre Familie bedeutet.
• Eine breite Streuung über verschiedene Branchen und Sektoren, damit Ihre Dividendenstrom ist nicht zu angewiesen auf einen einzigen Bereich der Wirtschaft wie Öl, Banken oder Bergbau.
• Sicherstellen, dass das Dividendenwachstum durch höheren Real zugrunde liegenden Gewinn finanziert werden, nicht ständig wachsenden Schulden.
• Der Besitz einer Sammlung von Aktien aus verschiedenen Ländern, so dass Sie Dividenden in mehreren Währungen sammeln Vertrauen auf einer einzigen Regierung zu reduzieren.

Wenn Sie ein visuelles Bild von dem, was eine gute Dividendenwachstum Lager aussieht benötigen, schauen Sie sich Schweizer Nahrungsmittelriese Nestle, die ihre Bardividende von 0,10 CHF je Aktie je Aktie auf 2,30 CHF (Stand: Oktober 2017) über die letzten zugenommen hat Jahrzehnte. Ein Anleger, der nie einen einzigen zusätzlichen Anteil der Aktien über den ersten Kauf gekauft hatte buchstäblich Summen auf ihn von seinem Anteil an dem Kaffee, Tee, Schokolade, Tiefkühlpizza, Eis, Babynahrung, Müsli, verliehen ständig wachsende funkelnden Lebensmittel Wasser und Katze fast jedes Land der Erde verkauft.

Es ist ein schöner Anblick. Es ist einer der Gründe, warum ich bin fast immer ein Netto-Käufer von Nestle und voll erwarten, fehlen unvorhergesehene Umstände, dass mein Mann und ich werde eines Tages genau diese Aktien an die Kinder unserer Kinder in einen Treuhandfonds verlassen, die ihren Verkauf verbietet.

Lassen Sie uns ein paar Minuten Zeit nehmen, einige der interessanteren Aspekte Dividendenwachstum Investoren beschäftigen zu diskutieren.

Gehen für die größte Stream of Present Value Dividenden Net

Stellen Sie sich zwischen dem Kauf zwei verschiedene Aktien eine Wahl haben. Welche würden Sie lieber Ihre eigene Investment-Portfolio für?

• Auf A hat eine Dividendenrendite von 3,00%. Der Vorstand hat in der Vergangenheit die Dividende um 5% pro Jahr erhöht und die Ausschüttungsquote liegt derzeit bei 60%.
• Lager B hat eine Rendite von 0,50%. Das Unternehmen wächst schnell bis zu dem Punkt, dass 20% + in diluted EPS Sprünge haben sich in den letzten fünf Jahren nicht ungewöhnlich gewesen. Die Dividende wird fast immer entsprechend erhöht. Die Aktie hat derzeit eine Ausschüttungsquote von 10%.

Wenn Sie das Dividendenwachstum Anlagestrategie verfolgen, dann werden Sie wahrscheinlich für Aktien B, alles andere gleich entscheiden. Es kann kontraintuitiv erscheinen, aber Sie werden größere Aggregat Dividendenschecks am Ende auszahlen, indem sie es als Sie Bestehen A besitzen, vorausgesetzt, das Wachstum kann für ein lange genug lange Zeit aufrechterhalten werden.

 Als Ergebnis Steigflug und die Dividende neben Gewinnen erhöhte Ihre Rendite-on-Kosten beginnen, die langsamen wachsenden Unternehmen zu überholen. Es kommt ein Punkt, an dem das Kerngeschäft sein volles Potenzial erreicht und ein großer Teil der Überschuss erzeugt jedes Jahr nicht intelligent reinvestiert werden kann. Wenn dieser Moment kommt, wird ein aktionärsfreundliche Management das überschüssige Geld an die Eigentümer zurückkehren, indem Sie auf den Zapfen drehen und den Versand der Mittel aus der Tür in Form von Dividenden oder Rück Lager kaufen.

Historisch gesehen, Unternehmen wie McDonalds und Wal-Mart bieten hervorragende Fallstudien. In den ersten Jahren, wenn diese Firmen wurden in den Vereinigten Staaten marschieren (und später die Welt), waren die Dividendenrenditen nicht sehr hoch. Allerdings hatte man die Aktie gekauft, hätte man eigentlich eine ziemlich Fett Dividendenrendite auf Kostenbasis innerhalb von 5-8 Jahren nach der Saison abhängig gesammelt.

Wenn Sie würde die Zeitung in den 1970er Jahren oder 1980er Jahren geöffnet, nur die Aktienkurs-Prüfung, würden Sie haben diese wichtige Wahrheit verpasst haben, nie den Kauf entweder fest, weil sie ständig unter rentier waren (auf den ersten Blick) langsamer wachsenden Blue-Chip Bestände.

Das Wachstum ist ein Anzeichen für eine gesunde Arbeitsumgebung (und ein gewisses Maß an Sicherheit)

Welche Situation erlaubt es dir, nachts besser zu schlafen, ein Unternehmen zu besitzen, die Sie eine kleinere Dividende zahlen heute könnte aber genießt einen höheren Umsatz und Gewinn jedes Jahr zu Jahr oder ein Unternehmen, das Sie eine große Dividende heute bezahlt und sieht eine langsame, vielleicht erhebliche , in ihrem Kerngeschäft sinken? Wenn Sie das Gefühl gibt ein gewisses Maß an zusätzlichem Schutz in den erfolgreichen Unternehmen ist, können Sie diese Anlagestrategie zu berücksichtigen.

Es besteht eine gewisse Weisheit in diesem Ansatz. In den Vereinigten Staaten vor allem ist der Vorstand unwahrscheinlich, dass die Dividende zu erhöhen, wenn sie glauben, dass sie gehen, um wenden und es zu schneiden. Somit Basis eine erhöhte Ausschüttungsquote auf einer pro Aktie entspricht oft eine Vertrauensabstimmung von den Menschen, die einen Teil des am nächsten Zugang zur Gewinn- und Verlustrechnung und die Bilanz haben. Es ist nicht narrensicher – auch erfolgreiche Männer und Frauen, die genug qualifiziert sind so zu einer angesehenen Position zu erhalten gewählt sind nicht immun gegen Selbstbetrug, wenn seine Anzüge ihrem eigenen Interesse – aber es ist ein anständiger Indikator mehr als oft nicht.

A Free Soft-Form Synthetische Trailing Stop ohne Ihre Aktien zu verkaufen

Ein nachlauf Stop-Order ist eine Art von Transaktion, die Sie in bei Ihrer Broker-Firma eintragen können, die Gewinne zu sperren ausgelegt ist als ein Lager zu schätzen weiß. Wenn der Aktienkurs bewegt sich höher, stellt der hintere Anschlag, um sich so, dass, wenn der Aktienkurs fällt um entweder einen bestimmten Betrag oder einen bestimmten Prozentsatz, Ihre Aktien liquidiert werden. Wie ich bereits erklärt:

Stellen Sie sich 500 Aktien von Hershey bei $ 50 pro Aktie erworben. Der aktuelle Preis beträgt $ 57. Sie wollen mindestens $ 5 des pro Aktie Gewinn sperren Sie gemacht haben, aber wollen die Aktie weiterhin halten, in der Hoffnung von weiteren Erhöhungen zu profitieren. Um Ihr Ziel zu erreichen, könnten Sie einen nachlauf Stop-Order mit einem Stoppwert von $ 2 je Aktie platzieren.

In der Praxis ist, was hier geschieht: Ihre Bestellung auf Ihrem Büros Bücher sitzen wird und automatisch nach oben, da der Preis der Stammaktien erhöht Hersheys anzupassen. Zu der Zeit war Ihr trailing Stop Auftrag, Ihr Broker kennt HSY zu verkaufen, wenn der Preis fällt unter $ 55 ($ 57 aktuelle Marktpreis – $ 2 Hinter Stop-Loss = $ 55 Verkaufspreis).

Stellen Sie sich vor Hershey nimmt stetig zu $ ​​62 pro Aktie. Nun hat Ihr trailing Stop, um automatisch Tempo gehalten und wird zu einem Markt, um an einem $ 60 Verkaufspreis konvertieren ($ 62 aktuelle Aktienkurs – $ 2 Hinterstoppwert = 60 $ je Aktie Verkaufspreis). Dies sollte einen Kapitalgewinn von $ 10 pro Aktie erbringen, wenn es irgendeine Art von Luxation Ereignisse oder einem plötzlichen Rückgang der Ausschreibung ist (zB kann ein Lager geht direkt von $ 62 pro Aktie auf 40 $ je Aktie, ohne je $ 60 unter den richtigen Umständen zu kreuzen; eine Tatsache verloren auf viele neue Investoren).

Dividendenaktien haben einen einzigartigen Vorteil, dass die Dividendenrendite mit einem weichen Boden unter den Aktien schafft. Es ist zwar nicht so absolut wie ein Schleppanschlag ist, solange die Dividende als sicher angesehen wird – das heißt, gibt es wenig das Board keine Chance, müssen sie geschnitten oder zu reduzieren – ein Punkt, an dem wird die Dividendenrendite so verlockend relativ zu dem, was auf Bankeinlagen, Geldmarkt, Anleihen oder verdient wird, dass die Anleger neigen dazu, den Markt und nutzten die lukrativen Subventionen geben, um den Rückgang zu stoppen. wenn Sie ein Energieanalyst waren zum Beispiel, und man wusste, dass die Chancen einer Öl-Riesen schneiden die Dividende waren sehr, sehr niedrig, aber der Vorrat gehalten bis zu dem Punkt fallen die Dividende wurde Nachgeben 8% in einer Welt in der Nähe von 0% Zinsen , es ist höchst unwahrscheinlich, dass Sie, und Menschen wie Sie, werden sich zurücklehnen und die Aktien fallen auf den Punkt lassen sie 20% ergeben würde. Lange bevor dieser Punkt erreicht ist, können Sie Ihre Kunden, Ihren Arbeitgeber, Ihre Familie und alle um Dich herum, die die Wirtschaft versteht werden für das Scheckbuch erreichen und den Kauf zu starten.

Halten Sie mehr aus Ihrem Passives Einkommen, wie es in Nieder Steuern zur Folge haben kann

Auch wenn die jüngsten Dividendensteuererhöhungen einiger Einkommen Investoren hart getroffen haben, auf Bundesebene den oberen effektiven Dividendensteuersatzes Erhöhung von 15% auf 23,8%, passives Einkommen aus Dividendenwachstumswerten Ergebnissen erzeugte in weit mehr Geld in der Tasche bleiben, als viele vergleichbare Anlagevermögen. Dies gilt insbesondere, wenn in einem normalen Zinsumfeld, wo Zinssätze für Sparprodukte sind attraktiv; zB vergleichen, die historischen Ergebnis nach Steuern für jeden $ 1 in Erträgen aus Dividendenwachstum Aktien zu $ ​​1 Erträge aus Unternehmensanleihen, Einlagenzertifikate, Geldmarktkonten, Geldmarktfonds, Sparkonten, Girokonten, Gewinnen aus dem Verkauf von Gold, Silber , andere Rohstoffe, oder Sammlerstücke, Renteneinkommen, usw.

Ebenso wichtig ist, Aktien des Unternehmens in gewöhnlichen gehalten, genießen zu versteuernden Brokerage-Konten eine Beschleunigte Kostenbasis, wenn Sie sterben, und lassen Sie sie an Ihre Erben. Das heißt, wenn Sie $ 10.000 im Wert von Starbucks an seinem IPO gekauft und sah es bis zu $ ​​750.000 + gehen, wenn Sie vergehen, werden nicht nur Ihre Kinder gehen die Erbschaft steuerfrei bekommen (vorausgesetzt, Sie im Rahmen der Erbschaftssteuer Grenzen), die Bund und Land wird ihnen erlauben, so zu tun, wie sie es $ 750.000 bezahlt. Das heißt, wenn sie es für $ 750.000 verkauft heute, würden sie keine Kapitalertragssteuer verdanken.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Die Investition in ein kleines Unternehmen hat, ist, und wahrscheinlich immer sein wird der beliebtesten Möglichkeiten , Einzelpersonen und Familien , die ihre Reise in die finanzielle Unabhängigkeit beginnen; eine Möglichkeit zu schaffen, zu pflegen und wächst ein Vermögenswert, der , wenn intelligent unter den richtigen Bedingungen laufen, wirft überschüssige Liquidität aus einem guten Lebensstandard zu schaffen , nicht nur , sondern auch andere Investitionen zu finanzieren. Dennoch ist es nicht ungewöhnlich, zumindest in Ländern mit einer unternehmerischen Geschichte wie die Vereinigten Staaten, für ein kleines Unternehmen Eigentümer nie eine öffentlich gehandelte Aktie der im Besitz zu haben , ist Lager oder ein Investmentfonds , entscheiden sich stattdessen alles in setzen ihr Restaurant, chemische Reinigung Geschäft, Rasenpflege Geschäft oder Sportgeschäft.

Häufig wächst das kleine Unternehmen die wichtigste Finanzquelle der Familie besitzt, anders als ihren Hauptwohnsitz zu vertreten.

Heute kleine Unternehmen Investitionen sind oft strukturiert entweder als eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung oder einer Kommanditgesellschaft, mit den ehemaligen die beliebteste Struktur aufgrund der Tatsache, wobei viele der besten Eigenschaften von Kapital- und Personengesellschaften kombiniert. In den vergangenen Jahren waren Einzelunternehmen oder Personengesellschaften immer beliebter, auch wenn sie keinen Schutz für die außerhalb des Unternehmens persönlichen Vermögen der Eigentümer zur Verfügung stellen.

Ob Sie erwägen, in einem kleinen Unternehmen investiert, die von einem von Grund auf neu oder Kauf in eine bestehende Unternehmensgründung gibt es typischerweise nur zwei Arten von Positionen können Sie nehmen: Eigen- oder Fremdkapital. Zwar gibt es unzählige Variationen sein können, kommen alle Investitionen zurück zu den beiden Stiftungen.

Equity Investments in kleinen und mittleren Unternehmen

Wenn Sie eine Kapitalinvestition in einem kleinen Geschäft zu machen, kaufen Sie eine Beteiligung – ein „Stück vom Kuchen.“ Aktienanleger bieten Kapital, fast immer in Form von Bargeld, im Austausch für einen bestimmten Prozentsatz der Gewinne und Verluste.

Das Unternehmen kann dieses Geld für eine Vielzahl von Dingen verwenden, einschließlich der Finanzierung Investitionen zu erweitern, den täglichen Betrieb läuft, Schuldenabbau, andere Eigentümer aufzukaufen, Gebäude Liquidität oder der Einstellung neuer Mitarbeiter.

In einigen Fällen ist der prozentuale Anteil des Geschäfts der Anleger auf das Gesamtkapital bietet er oder sie proportional erhalten.

 Zum Beispiel, wenn Sie $ 900.000 $ 100.000 in bar und andere Investoren treten kick in Höhe von insgesamt $ 1.000.000, könnte man erwarten, dass 10% der Gewinne oder Verluste, weil Sie 1 zur Verfügung gestellt / 10tel des gesamten Geld. In anderen Fällen, vor allem, wenn sie mit einem etablierten Unternehmen oder einem zusammen mit einem Schlüssel-Manager zu tun, wäre dies nicht der Fall sein. Betrachten wir die Investitionspartnerschaften lief Warren Buffett in seinem 20er und 30er Jahre. Er hatte Kommanditisten fast die gesamte Kapital beitragen, aber Gewinne wurden 75% an Kommanditisten aufgeteilt, im Verhältnis zu ihrem Gesamtanteil des Kapitals und 25% zu ihm als Komplementärin, trotz sehr wenig von seinem eigenen Kauf nehmen zu müssen Geld. Die Kommanditisten waren mit dieser Anordnung in Ordnung, weil Buffett die Bereitstellung von Fachwissen war.

Eine Beteiligung in einem kleinen Unternehmen in dem größten Gewinn zur Folge haben, aber es kommt Hand in Hand mit dem meist Risiko. Wenn Kosten höher als der Umsatz laufen, lassen sich die Verluste, die Ihnen zugeordnet. Ein schlechtes Quartal oder Jahr, und man könnte das Unternehmen scheitern oder sogar in Konkurs gehen sehen. wenn die Dinge jedoch gut, kann Ihre Rendite enorm sein. Praktisch alle der Forschung auf Millionäre in den Vereinigten Staaten zeigt, dass die größte Einteilung der Millionäre selbstgemachte Unternehmer ist.

Statistisch gesehen, wenn man unter dem Top 1% der Reichen Rang will, ein profitables Geschäft in einem Nischenmarkt zu besitzen, die jedes Jahr spucken Dividenden ist die beste Chance.

Debt Investments in kleinen und mittleren Unternehmen

Wenn Sie eine Schulden Investition in ein kleines Geschäft machen, ist es Ihnen Geld im Austausch für das Versprechen der Zinserträge und eventuelle Rückzahlung des Kapitals Darlehen. Fremdkapital wird meist entweder in Form von direkten Darlehen mit planmäßigen Abschreibungen oder dem Kauf von Anleihen durch das Unternehmen ausgegeben, die bieten halbjährliche Zinszahlungen an die Anleiheinhaber per Post.

Der größte Vorteil der Schulden ist, dass es einen privilegierten Platz in der Kapitalisierung Struktur aufweist. Das heißt, wenn das Unternehmen pleite geht, haben die Schulden Vorrang vor den Aktionären (die Aktienanleger). Im Allgemeinen ist das höchste Niveau der Verschuldung eine erste Hypothek gesichert Anleihe, die ein Pfandrecht an einem bestimmten Stück wertvoller Eigenschaft oder einen Vermögenswert, wie ein Markennamen hat.

 Zum Beispiel, wenn Sie Geld zu einem Eisdiele Darlehen und ein Pfandrecht an den Immobilien und Gebäuden gegeben, können Sie auf sie im Fall abzuschotten das Unternehmen implodiert. Es kann einige Zeit dauern, Mühe und Geld, aber Sie sollten, was einen Nettoerlös Sie aus dem Verkauf der zugrunde liegenden Immobilie erhalten können erholen können, die Sie beschlagnahmen. Die unterste Ebene der Schulden ist als Schuldverschreibung bekannt, die eine Schuld ist nicht von einem bestimmten Vermögenswert gesichert, sondern vielmehr, aber den guten Namen und Kredit des Unternehmens.

Was ist besser: eine Kapitalinvestition oder eine Schuld Investition?

Wie bei vielen Dingen im Leben und im Geschäft, gibt es keine einfache Antwort auf diese Frage. Wenn Sie einer der ersten Investoren in McDonalds gewesen war, und kaufte Aktien, würden Sie reich. Wenn Sie Anleihen gekauft hatte, eine Schuld Investition, würden Sie einen anständigen verdient haben, aber bei weitem nicht spektakulär bedeutet, Rückkehr auf Ihr Geld. Auf der anderen Seite, wenn Sie in ein Geschäft kaufen, die Ihre beste Chance zu entkommen unversehrt versagt ist, die Schulden zu besitzen, nicht das Eigenkapital.

All dies wird durch eine Beobachtung erschwert , die berühmte Value – Investor Benjamin Graham in seiner bahnbrechenden Arbeit, machte  Security Analysis . Das heißt, dass die Aktien in einem Geschäft , das frei von Schulden ist kein höheres Risiko als eine Schuld Investitionen in der gleichen Firma darstellen kann , weil in beiden Fällen würde die Person in einer Linie in der Kapitalisierung Struktur zuerst sein.

Die Preferred Equity Debt Hybrid

Manchmal spreizen kleine Unternehmen Investitionen auf den Boden zwischen Beteiligungen und Schulden Investitionen, Vorzugsaktien zu modellieren. Weit davon entfernt, das Beste aus beiden Welten, Vorzugsaktien scheinen die schlechtesten Merkmale sowohl Eigen- und Fremdkapital zu kombinieren; nämlich das begrenzte Aufwärtspotenzial von Schulden, mit dem geringeren Kapitalisierung Rang des Eigenkapitals. Es gibt immer Ausnahmen von der Regel.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Wenn es um Investitionen geht, gibt es keine eine Strategie, die alle passt. Viele verschiedenen Situationen und Umstände erfordern unterschiedliche Anlagestrategien je nach Investoren in Frage. Es ist darauf zu achten, dass als Anleger Sie vetting und welche Investitionen bestimmen, wird am besten Ihre Situation passen, finanzielle Ziele, Bedürfnisse, Risikotoleranz und Zeithorizont. Wo sollten Sie Ihre Suche nach der besten Investition für Sie beginnen?

Die meist vereinfachend Anlagestrategien können in zwei bestimmten Kategorien aktive inves gebrochen werden (aktives Management) und passive Investitionen (passives Management). Um besser zu verstehen, wie jede Strategie funktioniert und führt über einen längeren Zeitraum, werden wir auf passive investieren und aktiv zu investieren separat konzentrieren, dann die beiden vergleichen. Bis zum Ende dieses Artikels, sollten Sie in der Lage sein, die potenziellen Vorteile und Gefahren zwischen den beiden zu erkennen und dieses Wissen zu Ihrem eigenen Investment-Portfolio an.

Exchange Traded Fund (ETFs) bietet eine bequeme und kostengünstige Möglichkeit, die Indizierung zu implementieren, oder passives Management. ETFs sind in einer umfangreichen Auswahl zur Verfügung und sie verfolgen nur jeden Index in Existenz zu. Neben der großen Anzahl von ETFs zur Auswahl, weitere potenzielle Vorteile können geringe Fluktuation, geringe Kosten, keine unbeabsichtigte Kapitalgewinn Exposition, breitere Diversifikation und eine niedrigere Kostenquote enthalten, wenn zu seiner aktiv verwalteten Pendants verglichen.

Egal, wie verlockend Passivmanagement- klingen mag, ist es wichtig, dass Sie mit einem Treuhandberater, der helfen kann zu bestimmen, ob diese Art der Anlagestrategie wird Ihre finanzielle Situation passen.

Was ist aktiv zu investieren und wie funktioniert es? Diese Anlagestrategie nutzt die menschliche Note, um aktiv eine Investment-Portfolio zu verwalten. Manager werden nutzen analytische Forschung und Prognosen sowie eigene Investment-Erfahrung, Know-how und das Urteil in dem Bemühen, die bestmöglichen Investitionsentscheidungen zu treffen in Bezug auf welchen Wertpapiere zu kaufen, verkaufen oder halten. Aktive Manager neigen dazu zu glauben, dass die kurzfristigen Preisbewegungen von Bedeutung sind und dass diese Bewegungen oft vorhergesagt werden. Sie werden nicht von einem einzelnen Index-Fond des Leistungspotenzial gebunden und können eine Vielzahl von Strategien mit dem Ziel, übertrifft damit eine Investition Leitindex bereitstellen. Einige der Strategien, die von aktiven Fondsmanagern genutzt, um ihren Portfolios zu konstruieren, umfassen Risikoarbitrage, Short-Positionen, Schreiben von Optionen und Asset Allocation.

Asset Allocation kann sehr gut sein, die meisten konventionellen Strategie. eine geeignete Asset Allocation-Strategie entwerfen kann die sehr infrastrukturelle Basislinie liegt, die aktiven Fondsmanager und Investoren benötigen, um höhere Renditen zu erzielen (im Vergleich zu dem einem einzelnen Indexfond).

Es gibt wichtige Vorteile inhärente innerhalb aktiven Managements, dass es ein geeignetere Anlagestil machen kann. Ein Vorteil beinhaltet die Fähigkeit, mit der Anlage Wahl flexibel zu sein. aktives Management Üben ermöglicht es den Manager und / oder der Anleger verschiedene Wertpapiere aus unterschiedlichen Branchen, Sektoren und Anlageklassen zu wählen. Die flexible Art der aktiven Management ergänzt einen weiteren großen Nutzen-Risiko-Management.

Mit einer aktiven Anlagestil kann man sowohl zu erhöhen und / oder wählen Sie ihre Risikoparameter zurück, da die Anleger die Möglichkeit haben, zu betreten und verlassen bestimmte Betriebe oder Marktsektoren zu einem günstigen Zeitpunkt. Aktives Management kann man auch die Fähigkeit erleichtern Volatilität des Portfolios zu verwalten. Durch die Investition Investitionen in weniger riskanten, qualitativ hochwertigen wie auf dem Markt als Ganze zu investieren Gegensatz können Anleger steuern und die Volatilität innerhalb eines bestimmten Anlageportfolios unter allen Anlageklassen helfen zu überwachen.

Es ist sehr wichtig zu beachten, dass die Kosten im Zusammenhang mit aktiven Investitionen verbunden ist tendenziell als passive Investitionen höher sein. Häufige Handelsaktivitäten werden höhere Transaktionskosten erzeugen, die ein Anleger kehrt schließlich verringern kann. Manager, die erheblichen Wert zu ihrem Portfolio hinzufügen können, sollten in der Lage sein, die erhöhten Kosten zu aufwiegen.

Es gibt keine solche Investition oder Strategie, die möglicherweise die Bedürfnisse eines jeden Anlegers passen. Eine Person, die sich am besten durch passive Investitionen geeignet wäre, ist jemand, der für eine einfache, kostengünstige Methode des Investierens sucht. Als passive Anleger muss man zufrieden sein, so gut funktioniert oder wie schlecht als der Index. Inzwischen glaubt ein aktiver Investor, dass Portfoliomanager den Wert ihrer Portfolio hinzufügen können Chancen auf den Märkten durch die Entdeckung, die es ihnen ermöglichen, ihre entsprechenden Benchmarks übertreffen.

Wenn sie aktiv im Vergleich zu passiven Management unter Berücksichtigung gibt es ein paar wichtige Punkte zu beachten. Eine breit angelegte Marktindexfonds machen sowohl Diversifikation und Asset Allocation einfach. Vergleichsweise ist aktiv investieren weitaus komplexer durch die Natur; ein aktiv verwaltetes Portfolio wird dazu neigen, eine größere Anzahl von Investitionen zu haben und zu verwalten ein solches Portfolio viel mehr Zeit und Know-how erfordert. Manchmal kann Portfoliogröße ein Problem mit aktiven Investitionen sein, da zu viele Investitionen können Überlappung erzeugen, die dann kehrt ausschlachten kann. Das ist nie ein Problem mit passiven Investitionen angesichts der Tatsache, dass diese einfache Methode, um die Benchmark folgt.

Kosten Der Handel ist ein weiterer wichtiger Bestandteil zu berücksichtigen, wenn zwischen passiven und aktiven Investitionen entscheiden. Aktive Investitionen umfassen in der Regel eine größere Menge an Portfolioumschlag und führt zu höheren Kosten. Im Gegensatz dazu haben eineine passiv gemanagte Indexfonds so gut wie keinen Kauf und Verkauf von Wertpapieren und damit niedriger Kosten sind offensichtlich.

Management Kosten ist ein weiterer Faktor, der zwischen den beiden Anlagestile variiert. Bei passiven Investitionen gibt es niedriger Betriebs- und Verwaltungskosten im Vergleich zu den aktiven Investitionen. Passive Investitionen ist im Wesentlichen eine Buy-and-Hold-Strategie und neigt dazu, eine solche Investition Verwaltung weniger kosten. Während ein aktiv verwaltetes Portfolio beruht auf der Fähigkeit des Managers zu übertreffen und erfordert die Notwendigkeit für Positionen im Portfolio bedeutende Forschung zu tun, es viel teurer zu machen. Die Menge an Zeit und Mühe, dies erfolgreich zu tun, wird den Manager erfordert höhere Entschädigung zu erhalten.

Unabhängig davon, ob es passiv oder aktiv zu investieren sein, muss man immer ihre eigene persönliche Situation bestimmen, bevor eine Anlageentscheidung. Mit der Beratung und Anleitung eines erfahrenen Treuhänder Berater kann man beschreiben, welche Strategie am besten zu ihnen passt, indem sie die Komplexität zu vergleichen, die Kosten, die Asset Allocation und Diversifikationsparameter zwischen passiven und aktiven Management.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Was sollte Ihr Portfolio schauen, wie in Ihrem 30er, 40er und 50er Jahre?

„Es ist nicht, wie viel Geld Sie machen, aber wie viel Geld Sie halten, wie schwer es für Sie arbeitet, und wie viele Generationen Sie halten es für.“ – Robert Kiyosaki

Beginnen Sie so schnell wie möglich zu investieren, und Sie werden Zeit die magische Kraft der Compoundierung zu genießen. Der größte Vorteil bei der Investierung ist an der Zeit, so dass die jünger Sie investieren beginnen, desto mehr Zeit zu haben für Ihren ersten Dollar zu wachsen und Verbindung.

Aber wie Sie investieren eine Menge davon ab , wo Sie im Leben sind, und Ihr Portfolio aussehen wird deutlich unterschiedlich , je nachdem , wo Sie im Leben sind.

Hier sind die Investitionen, die Sie bei jedem Jahrzehnte Ihres Lebens machen sollten.

Die besten Investitionen für Ihre 30er Jahre

Wenn Sie in Ihrem 30er Jahren sind haben Sie 30 Jahre oder mehr von den Anlagemärkten zu profitieren, bevor Sie wahrscheinlich in den Ruhestand sind. Der temporäre Rückgang der Aktienkurse werden Ihnen nicht viel schaden, weil Sie Jahre keine Verluste wieder hereinzuholen haben. Also, wenn Ihr Magen, um die Volatilität des Aktienkurses umgehen kann, dann ist jetzt die Zeit, aggressiv zu investieren.

Investieren Sie in Ihrem Arbeitsplatz 401 (k) oder 403 (b)

Die meisten Mitarbeiter genießen entsprechende Beiträge von ihrem Arbeitgeber für jede Investition in dieses Konto. Das ist geschenktes Geld! Schießen 10 Prozent bis 15 Prozent Ihres Gehalts jetzt beizutragen, sich für eine sichere finanzielle Zukunft aufzubauen.

Investieren Sie in einer Roth IRA

Wenn Sie nicht über ein 401 (k) oder mögen Sie zusätzliches Geld für den Ruhestand beitragen, die Steuer begünstigt Roth IRA überprüfen. Wenn Sie bestimmte Einkommen Richtlinien erfüllen können Sie bis zu $ ​​5.500 in nach Steuern Dollar investieren.

Der Vorteil der Roth ist, dass das Geld wächst Steuer gestundet und im Gegensatz zu den 401 (k), werden Sie keine Steuern schulden, wenn Sie die Mittel in den Ruhestand zurückziehen.

Invest in überwiegend Aktienfonds, mit einigen Anleihen

Langfristig haben Aktienanlagen diejenigen von Anleihen und Bargeld geschlagen. Von 1928 bis 2016, der S & P 500 im Jahresdurchschnitt 9,53 Prozent zurückgekehrt ist, die 10-jährigen verdiente Staatsanleihen 4,91 Prozent pro Jahr und der 3-Monats – Schatzwechsel (ein Cash – Proxy) lieferte 3,42 Prozent.

Während Anleihen stabiler sind, werden Sie nicht Aktien schlagen, wenn Sie schauen, Ihr Geld auf lange Sicht zu multiplizieren.

Also, wenn Sie relativ riskieren tolerant sind, sollten Sie 70 bis 85 Prozent in Aktienfonds und den Rest in Anleihen und Geldanlagen investieren. Oder, wenn Sie den einfachen Weg gehen wollen, wählen Sie ein Zieldatum Investmentfonds und Ihr Vermögen wird beginnen mehr aggressiv, wenn Sie jünger sind und automatisch konservativer geworden, wie Sie näher an den Ruhestand zu bewegen.

Investieren in Immobilien

Sie könnten in einem Heim investieren, wenn Sie denken, dass Sie für mindestens 5 Jahre gestellt bleiben werden. Oder betrachten wir in einem Objekt oder REIT-Fonds zu investieren. Mit den niedrigen aktuellen Zinssätzen, wenn Sie nicht in eines der großen überteuerten Immobilienmärkte wie New York von San Francisco sind, kann es eine guten persönlichen und finanziellen Sinn machen, um Immobilien zu kaufen.

Investiere in dich selbst

Ihre 30er Jahre sind eine gute Zeit, um die höheren Abschluss zu bekommen oder Bulk Ihre Arbeit Fähigkeiten auf. Wenn Sie Ihr Gehalt in Ihrem 30er Jahre zu erhöhen, werden Sie Jahrzehnte haben Ihre Einnahmen auf Verbindung.

Die besten Investitionen für Ihre 40er

Wenn Sie mit der Speicherung zu spät kommen und investieren Partei, jetzt ist die Zeit, um das Pedal an die Medaille zu setzen und diese Lifestyle Kompromisse zu machen. Immerhin wollen Sie nicht eine Zukunft in Ihren Kindern Keller, nicht wahr?

Investieren Sie in Ihrem Arbeitsplatz 401 (k) oder 403 (b)

Sie benötigen Sparen und Investieren überkomprimieren für den Ruhestand vorzubereiten. Wenn Sie in Ihrem Arbeitgeber in den Ruhestand Plan noch nicht gespeichert haben, starten Sie jetzt. Wenn Sie schon in dem 401 (k) zu investieren, danach streben, die maximal 18.000 $ pro Jahr zu investieren.

Wenn Start im Alter von 40 und treffen max die $ 18.000 Jahresziel, dann mit einem 6 Prozent jährliche Rendite von 67 Jahren finden Sie eine Million Dollar Notgroschen erreichen. Das kann nicht genug sein, auf den Ruhestand, sobald die Inflation und eine längere Lebensdauer berücksichtigt werden, aber eine Million Dollar ist ein sehr guter Ausgangspunkt.

Asset Allocation

Asset Allocation in Ihrem 40er wird lehnen mehr in Richtung Anleihen und Anlageinvestitionen als in Ihrem 30er Jahre. Obwohl das Verhältnis von Investitionen Aktienanlagen zu Bindung auf Ihrem Risiko Komfortniveau variiert. Die konservativen, risikoscheue Anleger könnten mit 60 Prozent Aktien und 40 Prozent Anleihen-Allokation bequem sein.

Je aggressiver Investor in ihren 40er Jahren könnte mit einem 70 bis 80 Prozent Aktienanteil in Ordnung sein. Denken Sie daran, die mehr Lagerbestände, desto mehr flüchtige Ihr Investment-Portfolio haben.

Stellen Sie sicher, breit diversifizierten internationalen Aktienfonds und REITs in Ihrer Investition Mix aufzunehmen. Und Mittel mit niedrigem Gebühr Index kleben Ihre Investitionskosten in Schach halten.

Die besten Investitionen für Ihre 50er Jahre

Jetzt ist es Zeit, um Ihre Ziele für die Zukunft zu prüfen und Ihre aktuellen und gewünschten zukünftigen Lebensstil zu erkunden. Untersuchen Sie Ihre laufenden Einnahmen, projizierten Einkommen und Steuersituation. Die Ergebnisse der Analyse werden die besten Investitionen in Ihrem 50er Jahre beeinflussen.

Wenn Sie auf dem richtigen Weg für den Ruhestand sind dann halten auf das, was Sie in früheren Jahrzehnten begann. Wie Sie bis zu Ihrem Ruhestand Datum Rand, werden Sie neigen dazu, Ihre Aktienfonds Exposition wählen zurück und die Allokation in Anleihen und Bargeld zu erhöhen. Die spezifischen Prozentsätze, wie viel und wann bestimmt werden antizipieren Sie in Ihre Investitionen eintaucht. Wenn Sie mit 67 in den Ruhestand erwarten und soziale Sicherheit und andere Einkommensquellen erhalten, können Sie Ihre Investitionen verzögern zu verbringen. In diesem Fall können Sie ein bisschen aggressiver mit Ihren Investitionen in Ihren 50er Jahren sein. Wenn nicht, ist 60 Prozent Aktieninvestitionen und 50 Prozent Anleihen eine gute Mischung für die meisten Anleger.

Planen Sie Ihre Zusätzliche Einnahmequellen

Untersuchen Sie investieren Einnahmequellen zu schaffen. Verschieben einige Ihrer Investitionen in höhere Dividende Aktien- und Rentenfonds. Betrachten sie REITs mit saftigen Dividendenzahlungen als auch. Auf diese Weise können Sie Ihr Portfolio strukturieren etwas Geld ausgeben in den Ruhestand abzuwerfen.

Letztlich, wie Sie in jedem Jahrzehnt investieren wird durch den Fortschritt diktierte Sie auf Ihre finanziellen Ziele sind zu machen. Sparen beginnen und so früh wie möglich zu sichern Ihre finanzielle Zukunft zu investieren.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Wie Sie in einem Artikel gelernt genannt  Was für eine Bindung? Anleihen sind eine Art von festverzinslichen Anlage in der die Anleiheschuldnerin Kreditnehmer Geld von einem Investor. Der Anleger erhält die Bindung , und im Fall der traditionellen Plain-Vanilla – Anleihen, ein versprochenen Zeitplan von Zinszahlungen, die so genannten Zinszahlungen zusammen mit einem Datum , wenn das Darlehen wird als Fälligkeit in voller Höhe , bekannt zurückgezahlt werden. Einige Anleihen sind mit einem Abschlag und reifen zum vollen Wert ausgegeben.

Diese wird als Nullkupon-Anleihen bekannt. Andere Anleihen haben besondere Privilegien zu ihnen angebracht werden, wie die Fähigkeit, in Stammaktien zu bestimmten Bedingungen, spezifischen Daten umgewandelt zu werden, und zu bestimmten Preisen (sinnigerweise als „Wandelschuldverschreibungen“ bekannt, einen nahen Verwandten zu wandelbaren Vorzugsaktien).

(Bekannt als Staatsanleihen, in den Vereinigten Staaten, die Staatsanleihen bedeutet und Sparbriefe) Anleihen können von allen möglichen Institutionen und Regierungen, darunter Bundes Regierungen ausgegeben werden, Landesregierungen (bekannt als kommunale Anleihen), Unternehmen (wie Unternehmensanleihen bekannt) , und mehr. Einer der wichtigsten Appelle von Anleihen, aus der Sicht des Anleiheemittenten, ist, dass sie die Kapitalkosten zu senken. Betrachten wir ein schnell wachsendes Geschäft mit einem hohen Return on Assets, vielleicht ein Restaurant schnell neue Standorte eröffnen. Durch die Verwendung von geliehenem Geld zu günstigen Bedingungen kann das Unternehmen weitere Standorte öffnet früher, als es sonst möglich wäre.

Diese Hebelwirkung erhöht sich die Eigenkapitalrendite aufgrund der drei Komponenten haben Sie gelernt, in unserer Diskussion über die DuPont Eigenkapitalrendite Modell zu.

Anleihen werden von Anleihe-Rating-Agenturen bewertet. An der Spitze der Bewertungen sind so genannte Investment-Grade-Anleihen mit Triple A gerateten Anleihen die Besten der Besten zu sein.

An der Unterseite sind Junk Bonds. Als allgemeine Regel gilt, je höher die Investment-Grade, die geringere Ausbeute der Zinssatz, weil es weniger Risiko in den Besitz der Bindungen beteiligt wahrgenommen wird; das heißt, die Chancen geglaubt, höher zu sein, dass Sie zurückgezahlt werden, Kapital und Zinsen, pünktlich und in voller Höhe.

Bonds häufig mit anderen Anlagen wie Geldmarktkonten und Geldmarktfonds, Einlagenzertifikate und Sparkonten konkurrieren. Anleger sind derjenigediejenigedasjenige gezogen, die scheinen den besseren Kompromiss zwischen Risiko und Ertrag zu einem bestimmten Zeitpunkt zu bieten. Jeder hat unterschiedliche Vor- und Nachteile für alle, die passive Einkommen suchen und die nicht wollen, um die Schwankungen zu sorgen, die mit dem Besitz Dividende Aktien oder Cash-generierenden Immobilien-Investment kommen.

Ein großes Risiko bei der Suche nach Geld aus Anleihen zu machen, ist die Inflation. Einige Anleihen, wie Series I Sparbriefe und TIPPs haben zumindest ein gewisses Maß an Einbau-Immunität von der Inflation des Anlegers Kaufkraft erodiert aber die Anleger verhalten sich nicht immer in der klügste Weg. Wenn Sie daran zweifeln, schauen, was passiert ist nicht so lange her in Europa. Fixed Income Investoren kauften 50 und 100 Jahre Anleihen mit Fälligkeit auf einem historisch niedrigen Zinsen, die alle aber, dass in der langfristigen Gewährleistung, verlieren sie praktisch alle ihre Kaufkraft.

 Es ist eine idiotische Art und Weise zu verhalten, aber die Leute manchmal ihren Verstand verlieren, für den Ertrag zu erreichen, wenn sie Inhalt sollte auf Cash-Reserven zu sitzen, statt. Aus diesem Grunde Anleihen sind nicht immer sicherer als Aktien, wenn Sie auf dem größeren Bild zu sehen beginnen, anstatt die Volatilität in der Isolation.

Die Bestimmung, wie viel ein Portfolios sollte in Anleihen investiert wird, hängt von einer Vielzahl von Faktoren ab. Situationen unterscheiden sich von Investor zu Investor beeinflusst, indem sie alles von einem Anlagevermögen zu Alternativen zu einem bestimmten Zeitpunkt in den Kapitalmärkten. Kleinere Anleger neigen dazu, in Rentenfonds zu investieren, ein bessere Diversifikation zu erreichen, wie einzelne Anleihen im Allgemeinen zu einer Zeit, in Blöcken von $ 5.000 oder $ 10.000 gekauft werden müssen, einen guten Preis zu erzielen, obwohl Sie wahrscheinlich weg mit $ 2.000 oder $ 3.000 erhalten können, wenn Sie von kaufen ein Low-Cost-Broker mit vieler Anleihe Liquidität auf der Hand in der jeweiligen Ausgabe, die Sie in Betracht ziehen.

 Sie erhalten viel bessere Preise je größer der Block, den Sie erwerben. Dies ist der Grund, Asset Management-Gesellschaften, registrierten Anlageberater und Finanzinstitute sind in der Regel höhere Mindestinvestitionen für Kunden zu haben, die individuell verwalteten Konten auf festverzinslichen Wertpapieren konzentriert haben wollen (wir sind immer noch auf den Besonderheiten arbeiten, aber um Ihnen eine Idee zu geben, die erforderlichen Größe, an meinen Asset-Management-Unternehmen, durch denen ich meine eigene Familie Reichtum zusammen mit der Fülle von wohlhabenden und vermögenden Einzelpersonen, Familien und Institutionen verwalten, planen wir auf das Minimum für die Rentenkonten auf Einstellung $ 500.000 oder mehr). Auf dem Ergebnis, sind in dieser Zeit der niedrigen Zinsen, Gebühren auf Rentenkonten in der Regel deutlich niedriger als auf Aktienkonten. Es wäre nicht ungewöhnlich, dass verwaltete Bindung Konten mit Gebühren zu sehen, überall von 0,50% bis 0,75% für Anleger mit Konten im Bereich im Wert von $ 1 Million und 10 Millionen $.

Ein bedeutender Anteil der Anleihe-Investoren suchen eine Anlagemandat als Kapitalerhaltung bekannt. Das liegt daran, Geld in Anleihen investierte in der Regel unersetzlich Kapital ist, wie die aus dem Verkauf von Familienunternehmen verdienten nach Jahren, Jahrzehnten oder Generationen von Arbeit, erworben von einer kurzen, aber sehr lukrativen Karriere wie professionelle Leichtathletik, geerbt oder akkumulierte über eine Lebensdauer von Arbeit, wenn die Bindung Investor ist zu alt, ohne eine ausreichende Lebenserwartung und / oder Gesundheit wieder aufbauen sollte es verloren. Von Zeit zu Zeit, andere Arten von Investoren auf den Rentenmarkt angezogen, in der Regel gut gemeinte Narren, die Hebelwirkung einsetzen spekulative Junk Bonds zu kaufen, die dazu neigen, ihnen eine Menge Geld für eine Weile zu machen, bevor es in ihrem Gesicht bläst und sie schwöre es für das Leben ab nur der Zyklus zu sehen, selbst wiederholen 10 oder 20 Jahre später.

Schließlich umfassen die Fähigkeit, genau zu der Zeit Cashflow einige der einzigartigen Vorteile Bindungen zu ihren Besitzern bieten. Durch den Aufbau von Bindung Leitern und Anleihen mit bestimmten geplanten Kupon Zahlungsterminen zu erwerben, kann der Anleger sichergestellt wird, dass Bargeld bei der genauen Zeit zur Verfügung steht er oder sie es braucht. Darüber hinaus haben bestimmte Anleihen einmalige steuerliche Aspekte. Betrachten Sie die Vorteile in kommunalen Anleihen zu investieren.

Nicht nur, dass Sie die Finanzierung Ihrer Gemeinde zu bauen – Schulen, Krankenhäuser, Kanalisation, Brücken und alle Insignien der Zivilisation – aber, vorausgesetzt, Sie die Regeln und die richtige Art von Bindung auf Location Based erwerben, sollten Sie sein kann steuerfreie Erträge sowie das Interesse von Steuern genießen befreit. Achten Sie darauf, die Aufmerksamkeit auf Asset-Platzierung zu zahlen, wenn. Zum Beispiel sollten Sie nie steuerfreie Kommunalanleihen durch einen Roth IRA halten.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.